हायब्रिड म्युच्युअल फंड

हायब्रिड फंडमध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे?

नव्या आणि अनुभवी इन्व्हेस्टर दोन्ही त्यांच्या चांगल्या वैविध्यतेमुळे हायब्रिड म्युच्युअल फंडसह चांगली इन्व्हेस्टमेंट करू शकतात.

1. म्युच्युअल फंडमध्ये नवीन इन्व्हेस्टर: नॉविस इन्व्हेस्टरला टर्म डिपॉझिट सारख्या पारंपारिक फिक्स्ड इन्कम प्रॉडक्ट्सद्वारे ऑफर केलेल्या सिक्युरिटीचा स्वीकार केला जातो.
2. 3-5 वर्षांच्या इन्व्हेस्टमेंट कालावधीसह इन्व्हेस्टर: मिडियम-टर्म लक्ष्यासाठी इन्व्हेस्ट करण्याचा प्रयत्न, जसे की कार खरेदी करणे, वाढ आवश्यक आहे परंतु कमी अस्थिरतेसह. 
या प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी, हायब्रिड म्युच्युअल फंड व्यवहार्य निवड ऑफर करतात. हे कारण इन्व्हेस्टमेंटच्या डेब्ट घटकामुळे रिटर्न तुलनेने कमी परिवर्तनीय आहेत.
3. निवृत्त व्यक्ती: या ग्रुपमधील व्यक्ती त्यांच्या कामाच्या वर्षातून त्यांच्या वेतनाला पूरक करण्यासाठी स्थिर इन्कमचा प्रवाह शोधत आहेत. 
4-ॲसेट वाटप शोधणारे: हे इन्व्हेस्टर विशिष्ट ॲसेट मिक्ससह पोर्टफोलिओची इच्छा करतात, परंतु त्यांच्याकडे मार्केटवर देखरेख ठेवण्यासाठी आणि त्यांच्या ॲसेट वितरणाची देखरेख करण्यासाठी वेळ किंवा ज्ञान नसते.

हायब्रिड फंड कसे काम करते?

हायब्रिड फंड प्रामुख्याने डेब्ट आणि इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे दोन ॲसेट क्लासेस आहेत. जरी ॲसेट क्लास म्हणून इक्विटीमध्ये मोठे रिटर्न आणि संपत्ती निर्माण करण्याची क्षमता असते, तरीही यामध्ये नजीकच्या कालावधीत अस्थिरतेची अधिक जोखीम देखील समाविष्ट आहे. याउलट, सातत्यपूर्ण महसूल निर्माण करणारी इंटरेस्ट-बेअरिंग मालमत्ता डेब्ट म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या मालमत्ता प्रकारात समाविष्ट केली जाते. जेव्हा ॲसेट श्रेणीचा विषय येतो, तेव्हा इक्विटीपेक्षा डेब्ट कमी रिस्क असलेले असते. त्यांच्या कमी कनेक्शनमुळे, डेब्ट आणि इक्विटीच्या ॲसेट वर्गांना एकत्रित केल्याने पोर्टफोलिओची रिस्क कमी होते. मूलभूतपणे, हायब्रिड म्युच्युअल फंड एकाच ऑफरिंगमध्ये दोन्ही ॲसेट श्रेणींकडून सर्वात मोठी वैशिष्ट्ये प्रदान करण्याचा प्रयत्न करते.

मूलभूतपणे, हायब्रिड म्युच्युअल फंड एकाच ऑफरिंगमध्ये दोन्ही ॲसेट श्रेणींकडून सर्वात मोठी वैशिष्ट्ये प्रदान करण्याचा प्रयत्न करते. जेव्हा इक्विटी मार्केट चांगले काम करत असतात, तेव्हा त्यांचा इक्विटी भाग रिटर्न निर्माण करतो आणि जेव्हा मार्केट अंडरपरफॉर्मिंग करते, तेव्हा त्यांचा डेब्ट भाग बफर म्हणून काम करतो. हे इक्विटीद्वारे दीर्घकालीन कॅपिटल ॲप्रिसिएशन व्यतिरिक्त लोनद्वारे शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटी आणि सातत्यपूर्ण उत्पन्न प्रदान करण्याचा प्रयत्न करते. फंड मॅनेजमेंट नेहमीच फंडच्या ध्येय आणि मार्केटच्या स्थितीवर आधारित वाटप केलेल्या ॲसेटची योग्य रक्कम ठेवते.
 

हायब्रिड म्युच्युअल फंडचे लाभ

हायब्रिड फंड प्रदान करणारे काही फायदे खालीलप्रमाणे आहेत जेणेकरून तुम्ही त्यामध्ये इन्व्हेस्टमेंट सुरू करू शकता: 

•    डेब्ट फंडच्या तुलनेत, हायब्रिड फंड जोखमीचे मानले जातात, परंतु इक्विटी फंडपेक्षा सुरक्षित असतात. ते अनेक लो-रिस्क इन्व्हेस्टरद्वारे अनुकूल आहेत आणि सामान्यपणे डेब्ट फंडपेक्षा जास्त रिटर्न डिलिव्हर करतात.
•    हायब्रिड फंड अनेकदा नवीन इन्व्हेस्टरद्वारे निवडले जातात जे इक्विटी मार्केटमध्ये प्रवेश करण्यास संकोच करतात. हे अशा प्रकारे आहे की ते कर्ज घटकाद्वारे स्थिरता प्रदान करताना इक्विटीसह पाणी तपासू शकतात.
•    हायब्रिड फंडसह, इन्व्हेस्टर त्यांच्या स्टॉक इन्व्हेस्टमेंटमधून अधिकाधिक मिळवताना मोठ्या प्रमाणात मार्केट अस्थिरतेपासून स्वत:चे संरक्षण करू शकतात.
 

हायब्रिड फंडचे प्रकार

1 - इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड: इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रिड फंडच्या एकूण ॲसेटच्या किमान 65% मार्केट कॅपिटलायझेशन आणि उद्योगांच्या श्रेणीसह इक्विटी आणि इक्विटी-संबंधित सिक्युरिटीजसाठी वाटप केले जाते. मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स आणि डेब्ट सिक्युरिटीज हे इन्व्हेस्टमेंटच्या उर्वरित 35% बनवतात.

2 - डेब्ट-ऑरिएंटेड हायब्रिड फंड: डेब्ट-फोकस्ड हायब्रिड फंड सरकारी सिक्युरिटीज, बाँड्स आणि डिबेंचर्स सारख्या फिक्स्ड-इन्कम इन्स्ट्रुमेंट्ससाठी त्यांच्या एकूण ॲसेटच्या किमान 60% वाटप करते. इक्विटीसाठी 40% पैसे वाटप केले जातात. काही फंडच्या कॅपिटलचा लहान भाग देखील लिक्विड प्रोग्रामसाठी वितरित केला जातो.

3 - बॅलन्स फंड: हे फंड इक्विटी आणि इक्विटी संबंधित साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या उर्वरित भागासह त्यांच्या एकूण ॲसेटच्या किमान 65% कॅश आणि डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये वाटप करतात. त्यांचे टॅक्स वर्गीकरण इक्विटी फंड म्हणून आहे आणि ते कमाल ₹1 लाख पर्यंत लाँग-टर्म कॅपिटल गेनवर टॅक्समधून सूट प्रदान करतात. कारण हे स्टॉक इन्व्हेस्टमेंटची अस्थिरता कमी करते, फिक्स्ड इन्कम घटक हे इक्विटी इन्व्हेस्टरसाठी स्मार्ट निवड बनवते.

4 - मासिक इन्कम फंड: मासिक इन्कम प्लॅन्स हे हायब्रिड फंड आहेत जे अधिकांशतः निश्चित-उत्पन्न सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि इक्विटीशी लिंक असलेल्या इक्विटी आणि इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये त्यांच्या एकूण ॲसेटपैकी लहान टक्केवारी वाटप करतात. हे फंड इन्व्हेस्टरना सातत्यपूर्ण उत्पन्न प्रदान करण्यास सक्षम करते आणि या प्लॅन्सना केवळ डेब्ट स्कीमपेक्षा जास्त रिटर्न देण्यास सक्षम करते. बहुतांश प्लॅन्स वाढीचा पर्याय देखील प्रदान करतात, ज्यामध्ये फंडचा कॉर्पस उत्पन्नासह वाढतो.

5-आर्बिट्रेज फंड: एका मार्केटमध्ये, आर्बिट्रेज फंड सवलतीमध्ये इक्विटी खरेदी करतात आणि त्यांना प्रीमियमवर विक्री करतात. फंड मॅनेजर सतत आर्बिट्रेजच्या संधी शोधून इन्व्हेस्टमेंटवरील नफा वाढवतो.

हायब्रिड फंडवरील टॅक्स परिणाम

टॅक्स कॅल्क्युलेट करण्याच्या उद्देशाने, जर त्यामध्ये किमान 65% इक्विटी किंवा इक्विटी-ओरिएंटेड सिक्युरिटीज असतील तर फंड इक्विटी-ओरिएंटेड मानले जाते. इतर प्रत्येक प्लॅनला इतर प्लॅन्स मानले जाते

1. इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम्स: 

टॅक्सेशन कारणांसाठी, इक्विटी-ओरिएंटेड फंडमध्ये म्युच्युअल फंड आणि आर्बिट्रेज फंडमध्ये दोन्ही हायब्रिड फंड समाविष्ट आहेत. अन्य स्कीमच्या तुलनेत, इक्विटी प्लॅन्ससाठी टॅक्सेशन सिस्टीम फायदेशीर आहे.

लाँग-टर्म कॅपिटल गेन: इक्विटी म्युच्युअल फंड 10% लाँग-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्सच्या अधीन आहेत जर ते वर्षांपेक्षा जास्त काळ धारण केले असतील. आर्थिक वर्षात ₹1 लाख पर्यंत लाभ टॅक्स-फ्री आहेत.
या योजनांचे लाभ अल्पकालीन भांडवली लाभ मानले जातात आणि जर ते वर्षापेक्षा कमी कालावधीसाठी धारण केले असेल तर ते 15% कराच्या अधीन आहेत.

2. अन्य स्कीम्स

दीर्घकालीन भांडवली लाभ: इंडेक्सेशनला अनुमती दिल्यानंतर, 36 महिन्यांपेक्षा जास्त कालावधीसाठी धारण केलेल्या युनिट्सवर दीर्घकालीन लाभ 20% टॅक्स रेटच्या अधीन आहेत.

तीन वर्षांपेक्षा कमी कालावधीसाठी धारण केलेल्या इतर योजनांना शॉर्ट-टर्म कॅपिटल लाभ म्हणून वर्गीकृत केले जाते. हे इन्कममध्ये समाविष्ट केले जाईल आणि इन्व्हेस्टरच्या योग्य इन्कम टॅक्स स्लॅबवर आधारित टॅक्सच्या अधीन असेल.

हायब्रिड म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे घटक

हायब्रिड म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी विचारात घेण्यासारखे प्रमुख घटक येथे दिले आहेत:

1. . रिस्क सहनशीलता: तुमच्या रिस्क सहनशीलता लेव्हलचे मूल्यांकन करा. हायब्रिड फंड इक्विटी आणि डेब्ट दोन्ही इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, त्यामुळे तुमची रिस्क क्षमता समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. जर तुम्ही मार्केटची अस्थिरता हाताळू शकता तर तुम्ही इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड निवडू शकता. अधिक संरक्षक दृष्टीकोनासाठी, डेब्ट-ओरिएंटेड हायब्रिड्सचा विचार करा.

2. . इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन: तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनचा विचार करा. म्युच्युअल फंडमधील हायब्रिड फंड मध्यम ते दीर्घकालीन ध्येयांसाठी योग्य आहेत. जर तुमच्याकडे कमी कालावधी असेल तर तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट कालावधीसह संरेखित करणारा फंड निवडणे आवश्यक आहे.

कोणतेही इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यापूर्वी विशिष्ट फंड रिसर्च करणे, खर्चाच्या रेशिओची तुलना करणे आणि ऐतिहासिक कामगिरीचे विश्लेषण करणे लक्षात ठेवा.