वर्षांपासून एफडी इंटरेस्ट रेट्स का नाकारले आहेत?

फिक्स्ड डिपॉझिट भारतातील बचतीसाठी सर्वात प्राधान्यित माध्यमांपैकी एक आहे. FDs केवळ एका कालावधीमध्ये रिस्क-फ्री रिटर्न देत नाही, तर लिक्विडिटीचा लाभ देखील देतात - FDs हे सहमत झाल्यापेक्षा कमी इंटरेस्ट रेटने मूळ स्वरुपात काढले जाऊ शकतात. दीर्घकालीन मुदत ठेवी प्राप्तिकर कायद्याच्या कलम 80C अंतर्गत कर बचतीचा लाभ देखील प्रदान करतात, परंतु किमान पाच वर्षांचा लॉक-इन आहे.

एक वेळ होता जेव्हा फिक्स्ड डिपॉझिट दुप्पट अंकांमध्येही व्याज कमवू शकते. परंतु मागील दोन दशकांत इंटरेस्ट रेट्स नाकारले आहेत. भारतीय रिझर्व्ह बँक व्यावसायिक बँकांचे सरासरी देशांतर्गत टर्म डिपॉझिट रेट किंवा फिक्स्ड डिपॉझिटवर देऊ केलेला सरासरी इंटरेस्ट रेट मार्च 2013 मध्ये 8.78% (चार्टचा संदर्भ घ्या) पर्यंत होता.

हा सरासरी दर असल्याने, सर्वोच्च दर 10% ला स्पर्श करत असू किंवा ओलांडलेला असू शकतो. मुदत किंवा मुदत ठेवींवर हा सरासरी दर डिसेंबर 2022 मध्ये 5.78% पर्यंत नाकारला गेला. बदलाच्या मागील कारणे समजून घेण्यासाठी, फिक्स्ड डिपॉझिटवरील इंटरेस्ट रेट कसा आहे हे आम्हाला पहिल्यांदा पाहू या.

FD वर बँक इंटरेस्ट रेट कसे फिक्स करतात?

बँका मुदत ठेवीवर स्वत:चे दर सेट करण्यासाठी मुक्त आहेत, परंतु आरबीआयकडे या दरातील बदलाच्या दिशा आणि प्रमाणावर प्रभाव टाकण्यासाठी साधने आहेत. हे साधने मुख्यत्वे महागाई-वाढीच्या मेट्रिकवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी वापरले जातात. आरबीआयच्या हातातील प्रमुख साधने रेपो रेट आणि रिव्हर्स रेपो रेट आहेत.

आरबीआय हा बँकांसाठी अंतिम रिसॉर्टचा लेंडर आहे आणि त्याला बँकांकडूनही डिपॉझिट घेते. रेपो रेट हा अल्पकालीन लेंडिंगसाठी बँकांना आकारणारा इंटरेस्ट रेट आहे आणि रिव्हर्स रेपो रेट हा अल्पकालीन डिपॉझिट ठेवण्यासाठी बँकांना ऑफर करणारा इंटरेस्ट रेट आहे. आता, RBI नेहमीच महागाईचे नियंत्रण ठेवायचे आहे, परंतु ते त्रासदायक असू शकते. जेव्हा RBI महागाई कमी करू इच्छिते, तेव्हा लोकांना खरेदी करण्यापासून रोखण्यासाठी रेपो दर वाढवते आणि जेव्हा महागाई कमी होते तेव्हा दर कमी करून वाढ करण्याची वेळ आली आहे.

फिक्स्ड डिपॉझिटवरील इंटरेस्ट रेट सामान्यपणे रेपो रेटच्या ट्रॅजेक्टरीचे अनुसरण करतात, जे सामान्यपणे महागाईशी लिंक केले जाते.

एप्रिल 2014 मध्ये, जेव्हा ग्राहकाची किंमत-लिंक्ड महागाई 8.48% होती आणि रेपो रेट 8.00% होता, तेव्हा आरबीआय डाटानुसार अनुसूचित व्यावसायिक बँकांद्वारे ऑफर केलेला सरासरी फिक्स्ड डिपॉझिट रेट 8.78% होता. सरासरी ठेव दर 6.71% चार वर्षांनंतर आला जेव्हा महागाई 4.58% होती, आरबीआयच्या लक्ष्यित श्रेणी 2-6% मध्ये आणि रेपो दर 6.00% होता.

एफडीवरील सरासरी इंटरेस्ट रेट एप्रिल 2022 मध्ये जेव्हा रेपो रेट 4.00% होते तेव्हा 5.20% चार वर्षांनंतर घसरले. परंतु महागाईमुळे आरबीआयच्या कम्फर्ट झोनमधून बाहेर पडण्यास आणि महिन्यादरम्यान 7.79% ला हिट करण्यास सुरुवात झाली. त्यामुळे, आरबीआयने पुन्हा रेपो रेट वाढविण्यास सुरुवात केली आणि डिसेंबर 2022 पर्यंत, आरबीआयने हळूहळू 6.25% पर्यंत रेपो रेट उभारल्यामुळे 5.78% पर्यंत मुदत ठेवीवरील सरासरी इंटरेस्ट रेट.

डाटा दर्शवितो की तीन- मुदत ठेव दर, रेपो दर आणि महागाई कशी जवळपास आणि थेटपणे लिंक केलेले आहेत. तथापि, रेपो रेटमधील बदल लागसह फिक्स्ड डिपॉझिट रेटमध्ये बदलतात, म्हणून कोणतीही एकाच हालचाली नाही.

आणि त्यानंतर फिक्स्ड डिपॉझिटवर इंटरेस्ट रेटवर प्रभाव टाकणारे इतर घटक आहेत.

स्पर्धा – अनेक बँका, विशेषत: नवीन, फंड मिळवण्यासाठी फिक्स्ड डिपॉझिटवर अधिक इंटरेस्ट रेट्स ऑफर करतात. बँकमधील फिक्स्ड डिपॉझिट इंटरेस्ट रेट्समधील फरक निधी उभारण्यास उत्सुक आहे आणि दुसऱ्या हालचालीनुसार 200 बेसिस पॉईंट्स किंवा अधिक असू शकतो.

RBI ने मागील काही वर्षांमध्ये अनेक व्यावसायिक बँक परवाने दिलेले नाहीत, ज्यामुळे फिक्स्ड डिपॉझिट मधून फंड मिळविण्यासाठी कमी स्पर्धा होते.

रोकडसुलभता – जर बँकिंग सिस्टीममधील लिक्विडिटी जास्त असेल तर बँका फिक्स्ड डिपॉझिटच्या माध्यमातून फंड उभारण्यास उत्सुक नसतील कारण त्यांच्याकडे फंडच्या स्वस्त स्रोतांचा सामना करावा लागू शकतो.

बँकिंग प्रणालीमधील लिक्विडिटी मागील काही वर्षांमध्ये ऐतिहासिकदृष्ट्या हाय झोनमध्ये असते, विशेषत: 2020 मध्ये कोविड-नेतृत्वाखालील लॉकडाउननंतर, ज्यामुळे सामान्यपणे फिक्स्ड डिपॉझिट इंटरेस्ट रेट्स घसरते.

क्रेडिट मागणी – फिक्स्ड डिपॉझिट घेणाऱ्या सर्व बँकांना कुठेही उच्च दराने फंड डिप्लॉय करावे लागतात. जर लोनची मागणी कमी असेल तर त्यांना लोनच्या भरपाईच्या व्याजाशिवाय व्याज देणे समाप्त होऊ शकते आणि हे त्यांच्या नफ्यात खाऊ शकते. आणि त्याऐवजी, जर लोनची मागणी जास्त बँका असेल तर FD वर जास्त इंटरेस्ट रेट भरण्यास तयार असू शकते कारण यामुळे त्यांना फंडिंगचा स्थिर स्त्रोत प्राप्त होतो.

मागील काही वर्षांमध्ये क्रेडिट मागणीमध्ये वाढ झाल्याने ठेवी समाप्त झाली आहेत, मागील वर्षांच्या तुलनेत फिक्स्ड डिपॉझिटवर कमी इंटरेस्ट रेट्स ऑफर करण्यासाठी बँकांना अन्य कारण समाविष्ट केले आहे.

फिक्स्ड इन्कम मार्केटमध्ये इंटरेस्ट रेट – RBI आणि कस्टमर डिपॉझिट हे बँकांसाठी फंड उभारण्यासाठी केवळ दोन माध्यम नाहीत. बँकांकडे ठेवी आणि डिबेंचरचे प्रमाणपत्र सारख्या साधनांचा देखील आधार आहे. जर ते या मार्केटमधून स्वस्त फंड स्त्रोत मिळवू शकतात, तरीही RBI इंटरेस्ट रेट उभारत असले तरीही फिक्स्ड डिपॉझिटवर इंटरेस्ट रेट्स उभारण्यास ते अनिवार्य असू शकतात.

बँक फिक्स्ड डिपॉझिट पेक्षा कमी इंटरेस्ट रेट्स वर डिपॉझिट सर्टिफिकेटद्वारे फंड मिळविण्यास सक्षम आहेत.

सरकारी बचत योजना – राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र किंवा किसान विकास पात्र यासारख्या व्याज दराच्या व्यवस्थापनात खेळणारा आणखी एक मोठा घटक म्हणजे राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र किंवा किसान विकास पात्र यासारख्या व्याजदराचा दर. जर या सरकारी योजना जास्त दर देऊ करीत असतील तर बँकांना फिक्स्ड डिपॉझिट द्वारे फंड एकत्रित करायचा असल्यास त्यांच्या जवळ येणे आवश्यक आहे. याव्यतिरिक्त, जर या योजनांमधील दर कमी असेल तर बँकांना दर कमी करण्यासाठी श्वास घेण्याची खोली मिळते.

जेव्हा फिक्स्ड डिपॉझिट ग्राहक हुकिंग करण्याची वेळ येते तेव्हा ही स्कीम बँकांसाठी सर्वात जवळची स्पर्धक असतात. या योजनांमधील इंटरेस्ट रेट्स केवळ मागील एका वर्षात स्थिरपणे वाढवले गेले असल्याने, फिक्स्ड डिपॉझिटवर रेट्स रेट्स करण्यासाठी बँका देखील लोथ झाले आहेत.

RBI ने रेपो रेट वाढवल्यामुळे मागील काही महिन्यांमध्ये FD दर वाढले आहेत याची खात्री करावी. यामुळे पुन्हा FD वर स्पॉटलाईट पुन्हा ठेवले आहे. त्यामुळे, जर तुमच्याकडे कोणतेही अतिरिक्त फंड असेल तर तुम्ही फिक्स्ड डिपॉझिट उघडण्याचा विचार करू शकता.