मुकेश अंबानीसह प्रत्येकाला लेंडर का बनायचे आहे?

ऑक्टोबर 21 रोजी, मुकेश अंबानी-कंट्रोल्ड रिलायन्स इंडस्ट्रीज लिमिटेडने (आरआयएल) म्हणाले की ते भारतीय स्टॉक मार्केटवर त्यांच्या फायनान्शियल सर्व्हिसेस बिझनेसला विलग करेल आणि सूचीबद्ध करेल.

डिमर्जर प्लॅनचा भाग म्हणून, प्रत्येक रिल शेअरधारकाला सध्या असलेल्या कंग्लोमरेटच्या सूचीबद्ध पालकांच्या प्रत्येक भागासाठी जिओ फायनान्शियल सर्व्हिसेस लिमिटेड (JIFL) चा एक भाग मिळेल.

फायनान्शियल सर्व्हिसेस कंझ्युमर आणि मर्चंट लेंडिंग बिझनेस सुरू करण्याची योजना आहे जेणेकरून इन्श्युरन्स, ॲसेट मॅनेजमेंट आणि डिजिटल ब्रोकिंग सेगमेंटमध्ये जैविक वाढीचे, संयुक्त-उद्यम भागीदारी तसेच अजैविक संधीचे मूल्यांकन करता येईल.

डिमर्जर शेअर-स्वॅप व्यवस्थेद्वारे केला जाईल, रिलचे शेअरधारक त्यांच्याकडे असलेल्या प्रत्येक शेअरसाठी जेएफएसएलचा एक भाग मिळेल. रिलायन्स इंडस्ट्रियल इन्व्हेस्टमेंट्स अँड होल्डिंग्स लिमिटेड (आरआयआयएचएल) मध्ये रिलायन्स इंडस्ट्रियल इन्व्हेस्टमेंट आणि होल्डिंग्स लिमिटेड (आरआयआयएचएल) मध्ये रिलायन्स इंडस्ट्रियल इन्व्हेस्टमेंट ही जेएफएसएल कडे ट्रान्सफर केली जाईल.

रिल रिलायन्स स्ट्रॅटेजिक इन्व्हेस्टमेंट्स लिमिटेड (आरएसआयएल) मध्ये आपल्या फायनान्शियल सर्व्हिसेस डिमर्ज करेल, ज्याचे नाव जेएफएसएल असेल. RSIL ही RBI-नोंदणीकृत नॉन-डिपॉझिट-टेकिंग सिस्टीमिकली महत्त्वाची नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपनी आहे.

अनेक विश्लेषकांना असे वाटते की ही घोषणा मोशन रिलायन्सच्या प्लॅनमध्ये त्यांच्या मुख्य शस्त्रांना विलीन करण्यासाठी आणि त्यांच्या अनेक व्यवसायांना पैशाची भेट देण्यासाठी केली जाते. दीर्घकालीन मूल्य निर्मितीच्या दृष्टीकोनातून कंपनीसाठी हे पदक्षेप चांगले दिसते असे त्यांचे म्हणते.

अंबानीच्या रिलायन्ससाठी सर्वकाही चांगले आहे. परंतु तो एका बाजारात प्रवेश करीत आहे जो प्रत्येक दिवशी अधिक गर्दीच्या दिसत असतो.

दी लेंडिंग रश

असे दिसून येत आहे की, प्रत्येकाला कर्जाच्या व्यवसायात जायचे आहे. आणि ज्यांच्याकडे आधीच नॉन-बँकिंग फायनान्स कंपनी आहे (NBFC) ते रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) कडून पूर्ण बँकिंग परवाना मिळवण्याचा प्रयत्न करीत आहेत.

फ्लिपकार्ट सह-संस्थापक सचिन बन्सल यांच्या नवी ते विजय शेखर शर्मा यांच्या पेटीएम ते पिरामल एंटरप्राईजेसच्या पिरामल कुटुंबापर्यंत, प्रत्येकाने एनबीएफसी मार्केटमध्ये प्रवेश केला असल्याचे दिसत आहे. त्यानंतर, ऑनलाईन आणि ऑफलाईन रिटेलर्सच्या संयोजनात अल्पकालीन 'बाय-नाऊ-पे-लेटर' लोन प्रदान करणारे अनेक फिनटेक आहेत.

आणि त्याच्या शीर्षस्थानी सर्व डझन्स लोन ॲप्स जे बहुतांश मध्यमवर्गीय बाजारपेठेत कमी करण्यासाठी मध्यमवर्गीय पैशांची पूर्तता करतात, सुखद दरांमध्ये कर्ज देतात आणि नंतर अनेकदा लोनची परतफेड करू शकत नसलेले लज्जतदार कर्जदार आहेत.

परंतु भारतातील अनेक प्रस्थापित व्यवसाय तसेच परदेशी निधीपुरवठा केलेल्या फिनटेक कंपन्यांना पहिल्या जागेत कर्ज देण्याच्या व्यवसायात का पोहोचवायचे आहे?

मागील वर्षी ऑगस्ट मधील मुलाखतीमध्ये सांगितलेल्या अश्नीर ग्रोव्हरने पेमेंट ॲप भारतपे यांच्या सह-संस्थापना केल्याने पेमेंटच्या व्यवसायातील फिनटेक खूप पैसे कमवत नाहीत.

“देयकांमध्ये, तुम्ही भारतात पैसे करू शकत नाही. हे एक घर्षण उत्पादन आहे. तुम्ही मर्चंटकडून शुल्क आकारत आहात आणि कस्टमरला लाभ देत आहात. मर्चंट कधीपर्यंत पेमेंट का करेल?" ग्रोव्हरने मनीकंट्रोलला सांगितले.

ग्रोव्हरने सांगितले की या सेवेसाठी मर्चंटला कोणतीही प्रशंसा नाही. “जर तो ग्राहकांना कार्ड मशीन काम करीत नाही असे सांगण्याद्वारे 10 सेकंदांची प्रतीक्षा करत असेल तर त्यांना वाटते, त्यांना रोख रक्कम भरणे समाप्त होईल. या प्रकारे, तो त्याच्या उत्पन्नाच्या 1-2% बचत करेल. तुम्ही ग्राहक संपादन किंवा सेवा म्हणून मोफत देयक म्हणून देयक वापरू शकता, परंतु, अखेरीस, तुम्हाला कर्जाद्वारे पैसे कमवावे लागतील. भारतातील सर्व फिनटेक्स अखेरीस कर्जदार असणे आवश्यक आहे," त्यांनी समाविष्ट केले.

ग्रोव्हरकडे पॉईंट आहे. जेव्हा पेटीएम आणि फ्रीचार्ज प्रथम मार्केटमध्ये प्रवेश केला, तेव्हा यूजरला त्यांचे वॉलेट लोड करण्यासाठी आणि नंतर मर्चंटला पेमेंट करण्याची किंवा ऑनलाईन बिल भरण्याची कोणतीही निवड नव्हती. वॉलेटमध्ये न वापरलेले पैसे युजरला कोणतेही व्याज मिळणार नाहीत, तर फिनटेक ते पैसे काम करण्यासाठी आणि त्यातून काहीतरी कमवण्यासाठी देऊ शकते.

आणि त्यामुळे, नोव्हेंबर 2016 मध्ये विमुद्रीकरणाच्या बाबतीत, या वॉलेट-आधारित ॲप्सकडे एक क्षेत्रीय दिवस होता कारण करन्सीच्या 86% एका रात्रीच्या परिपत्रकातून बाहेर पडण्यात आले होते आणि यूजरला या वॉलेट्समध्ये पैसे लोड करून देयक करण्याची कोणतीही निवड नव्हती.

परंतु त्यानंतरचे वर्ष, रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) युनिफाईड पेमेंट्स सिस्टीम (यूपीआय) सह लाईव्ह झाले आणि संपूर्ण गेम त्याच्या प्रमुखावर बदलले.

UPI ने पीअर-टू-पीअर (P2P) देयके अखंड आणि पैसे आता प्रेषकाच्या बँक अकाउंटमधून प्राप्तकर्त्याकडे ट्रान्सफर केले जाऊ शकतात. पेटीएमसारख्या फिनटेकने त्यांचे रेझन डी'ईटर प्रभावीपणे गमावले होते.

त्यानंतर पेटीएम त्यांच्या कर्ज देणाऱ्या व्यवसायावर अतिशय आक्रमकपणे लक्ष केंद्रित करीत आहे. जुलै मध्ये, फर्मने त्याच्या व्यासपीठाद्वारे वितरित केलेल्या कर्जांची संख्या जून 2022 ला समाप्त होणाऱ्या तिमाहीत 492% वाय-ओ-वाय ते 8.5 दशलक्ष कर्जापर्यंत वाढली, तर कर्जाचे मूल्य 779% वाय-ओवाय ते ₹5,554 कोटीपर्यंत वाढले.

पेटीएमने त्यांचे कर्ज आणि वितरण जूनमध्ये ₹24,000 कोटीपेक्षा जास्त वार्षिक रन रेट स्पर्श केले आहे. “आमच्या कर्ज देणाऱ्या उत्पादनांची वेगाने वाढ आम्हाला आकर्षक नफा पूल आणते. विशेषत: पर्सनल लोन बिझनेसच्या स्केल-अपमुळे आम्हाला सरासरी तिकीट साईझमध्ये वाढ दिसत आहे," कंपनीने रेग्युलेटरी फाईलिंगमध्ये सांगितले.

अंबानीज गेम प्लॅन

तथापि, अंबानीसाठी खेळ काहीतरी वेगळे दिसत आहे. ब्लूमबर्ग रिपोर्ट म्हणून, 300 दशलक्षपेक्षा अधिक युजरना डाटा विकले आहे आणि युजर बेसच्या बाबतीत देशातील सर्वात मोठा टेलिकॉम ऑपरेटर बनले आहे, त्यानंतर तो त्यांची विक्री करू शकतो?

एक उत्तर म्हणजे आर्थिक सेवा. “लोकांना नेहमीच क्रेडिटची आवश्यकता असेल. ते पात्र असतील - आणि किती असतील - एकतर पारंपारिक क्रेडिट-स्कोअरिंग मॉडेल्समध्ये शिल्लक आहे, ज्यामुळे बँक नसलेल्या लोकांची मोठी प्रमाण वगळता येते. किंवा, त्याचे प्रदर्शन चीन आणि मर्कॅडोलिबर इंकमध्ये अँट ग्रुप कंपनीद्वारे केले गेले आहे. अर्जंटिनामध्ये, मोठ्या ऑनलाईन प्लॅटफॉर्मवर खरेदीदार आणि विक्रेत्यांच्या व्यवहारांच्या डाटापासूनही पतपुरवठा केला जाऊ शकतो," ब्लूमबर्ग अहवाल नोंदविले आहे.

खरं तर, त्यांच्या ऑक्टोबर 21 मध्ये रिलायन्सने प्रेस रिलीजमध्ये सांगितले. कंपनीने सांगितले की पारंपारिक क्रेडिट ब्युरो-आधारित अंडररायटिंग पूरक आणि पूरक करण्यासाठी मालकी डाटा विश्लेषणावर आधारित "ग्राहक आणि व्यापारी कर्ज देणाऱ्या व्यवसायात" जाण्याची इच्छा आहे."

ब्लूमबर्ग म्हणजे काय, डीएनए (डाटा, नेटवर्क, ॲक्टिव्हिटी) लूप होय. डिजिटल ट्रेल लोक ई-कॉमर्स किंवा सोशल मीडिया साईट्सवर मागे ठेवतात ते त्यांना एका मजबूत नेटवर्कमध्ये बांधील करण्यासाठी वापरले जाऊ शकतात, ज्यामुळे कर्ज घेण्याच्या उपक्रमाला प्रोत्साहित करता येऊ शकते, ज्यामुळे ग्राहकांच्या वर्तनावर अधिक डाटा मिळू शकतो, अहवाल म्हणतात.

रिलायन्ससाठी, लूप यापूर्वीच ठिकाणी आहे. भारताचे सर्वात मोठे टेल्को असल्याशिवाय, काँग्लोमरेट देशाचे सर्वात मोठे रिटेलर देखील चालवते, ज्यात मागील तिमाहीत 50 दशलक्ष स्टोअर-फ्रंट स्पेसच्या 250 दशलक्षपेक्षा अधिक व्यवहार झाले आहेत. अंबानी ग्राहकांना शेजारील दुकानदारांशी कनेक्ट करते जेणेकरून ते फेसबुक पॅरेंट मेटा व्हॉट्सॲप मेसेजिंग सर्व्हिस वापरून किराणा आणि दररोजच्या वस्तू ऑनलाईन ऑर्डर करू शकतात.

मजेशीरपणे, अंबानी या नवीन गेममध्ये प्रवेश करत असताना त्यांना त्यांच्या कुटुंबाच्या विरुद्ध अलीकडेच त्याच्या मुलीच्या इशाशी लग्न करणाऱ्या पिरामल्सविरूद्ध स्पर्धा करावी लागेल. पिरामल्सना दीर्घकाळ बँकिंग परवाना दिसत आहे. त्यांना अद्याप एक मिळालेला नाही, परंतु जुलै माध्यमात RBI ने त्यांना NBFC सेट-अप करण्यास अनुमती दिली, ज्यामुळे अखेरीस त्यांना काउंटीच्या लेंडिंग मार्केटमध्ये करार होऊ शकेल.

परंतु पिरामल्स हा अंबानीचा सर्वात मोठा प्रतिस्पर्धी असू शकत नाही. तो भारतातील सर्वात धनी व्यक्ती गौतम अदानीचा प्री-एम्प्ट शोधत असू शकतो, जो 2024 पर्यंत त्याच्या स्वत:च्या कर्ज देणाऱ्या आर्म अदानी कॅपिटलला सूचीबद्ध करण्याचा प्रयत्न करीत आहे.

मार्केट खूपच प्रभावित झाले नसले तरीही. रिलायन्स, ज्याने 2020 मध्ये 30 पट पुढील कमाई केली होती, आता त्याचा व्यापार 20 वेळा होत आहे. मेगा IPO नंतर विनाशकारी लिस्टिंग असलेल्या पेटीएमकडे त्यापासून खराब फॉर्म आहे. त्याच्या लोन बुकमध्ये प्रभावी वाढ असूनही, त्याचे काउंटर अद्याप त्याच्या IPO किंमतीपेक्षा 70% कमी आहे.

असे म्हटल्यानंतर, रिलायन्स मार्केटमधून स्वस्त भांडवल मिळवण्यासाठी $200 अब्ज ऑर्डरच्या विस्तृत बॅलन्स शीटचा वापर करेल आणि नंतर त्याच्या विस्तृत ग्राहक आधारावर क्रेडिट देईल.

याव्यतिरिक्त, अंबानी बाजारात प्रवेश करीत आहे कारण भारतीय अर्थव्यवस्थेने शेवटी त्याच्यामागे 2020 आणि 2021 कोविड व्यत्यय टाकले आहेत आणि क्रेडिट वाढ पुन्हा पिक-अप करण्याची इच्छा आहे. त्यांचे अंतिम ध्येय हे संपूर्ण पेमेंट आणि क्रेडिट सोल्यूशन्स प्रदाता बनणे आणि कदाचित एक दिवस बँकिंगमध्ये प्रवेश करणे आहे.