रेट्स काय आहेत आणि तुम्ही त्यांमध्ये गुंतवणूक करायची आहे?

अमेरिकेच्या ब्लॅकस्टोनसह भागीदारीत दूतावास गटाद्वारे भारतातील पहिल्या आरईआयटी आयपीओ सुरू केल्यास, गुंतवणूक उत्पादन म्हणून आरईआयटीवर लक्ष केंद्रित केले जाते. सेबीने 2014 मध्ये आरईआयटीला परवानगी दिली परंतु भारतातील आरईआयटीच्या वास्तविक प्रारंभास विलंब करणाऱ्या अनेक प्रक्रियात्मक आणि कर संबंधित धूसर भाग होत्या.

आरईआयटी गुंतवणूकदारांसाठी आणि रिअल इस्टेट विकसकांसाठी गेम चेंजर असण्याचे वचन देते. गुंतवणूकदारांसाठी, हे गुंतवणूक करण्यासाठी एक अतिरिक्त मालमत्ता वर्ग आहे; आणि रिअल इस्टेट विकसकांसाठी आरईआयटी त्यांच्या व्यावसायिक मालमत्तेचा पोर्टफोलिओ एकत्रित करण्याची आणि प्रकल्पात पैसे कमवलेल्या गुंतवणूकदारांना व्यवहार्य निर्गमन मार्ग देण्याची संधी देते. परंतु पहिल्यांदा, आम्हाला आरईआयटीची ही संकल्पना कोणती आहे हे पाहूया?

आरईआयटी सर्व काय आहेत?

रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआयटी) हे सिक्युरिटीज आहेत जे भारतातील रिअल इस्टेट प्रॉपर्टीच्या पोर्टफोलिओशी जोडलेले आहेत. सामान्यपणे, महसूल निर्माण करणाऱ्या गुणधर्मांमध्ये आरईआयटी अधिक अर्थपूर्ण असतात आणि म्हणूनच आरईआयटी व्यावसायिक मालमत्तेवर अधिक लोकप्रिय असतात; आणि निवासी मालमत्तेवर अधिक नाही. यामध्ये मॉल, व्यावसायिक कार्यालये, औद्योगिक युनिट्स, विशेष आर्थिक क्षेत्र आणि इतर व्यावसायिक जागा यांचा समावेश होतो. रिट फंडची भूमिका अचूकपणे म्युच्युअल फंड प्रमाणे आहे. म्युच्युअल फंड म्हणून स्पेक्ट्रममध्ये निवडकपणे इक्विटी खरेदी करून मालमत्तेचा विविधतापूर्ण पोर्टफोलिओ तयार केला जातो, त्याचप्रमाणे आरईआयटी फंड वास्तविकतेसह समान नोकरी करते. कमर्शियल प्रॉपर्टी REIT फंडच्या मालकीचे आहे आणि प्रॉपर्टीवरील भाडे आणि कॅपिटल गेन (जर असल्यास) प्रॉपर्टीकडून मिळणारा उत्पन्न REIT धारकांना वितरित केला जातो. REIT फंड केवळ मध्यस्थ म्हणून इन्व्हेस्टरना प्रॉपर्टी खरेदी करण्याचे लाभ देण्यासाठी कार्य करते.

आरईआयटी मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी काही प्रकरण आहे का?

• इक्विटी आणि बाँड्स च्या बाबतीत, पहिला आरईआयटी आयपीओ फक्त सुरू झाल्याने कामगिरीचा इतिहास उपलब्ध नाही. तथापि, आरईआयटीमध्ये गुंतवणूकदारांसाठी काही महत्त्वाच्या विचार आहेत.

• आरईआयटी रिअल इस्टेटला आर्थिक मालमत्ता म्हणून धरून ठेवण्याचा चांगला मार्ग प्रदान करतात. सामान्यपणे, रिअल्टी तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या पोर्टफोलिओमध्ये फिट होत नाही कारण ती हार्ड ॲसेट आहे. आरईआयटीच्या सुरूवातीसह रिअल इस्टेटला आर्थिक सिक्युरिटीजच्या स्वरूपात मालमत्ता वर्ग म्हणून धरणे शक्य आहे.

• आरईआयटीएस तुमच्या पोर्टफोलिओ रिस्कमध्ये विविधता आणण्याचा चांगला मार्ग ऑफर करतात. सामान्यपणे, मालमत्ता वर्ग म्हणून वास्तविकता भारतात अत्यंत प्रादेशिक आहे आणि इक्विटी आणि बाँड मार्केटच्या अस्थिरतेवर परिणाम होत नाही. हे बाँड्स आणि इक्विटी सारख्या विद्यमान मालमत्ता वर्गांच्या कमी संबंधामुळे गुंतवणूकदाराच्या जोखीम विविधता आणण्यास मदत करते.

• भाडे आणि भांडवली नफा स्वरूपात युनिट धारकांना मिळालेल्या उत्पन्नाच्या 90% वितरित करणे आवश्यक आहे. गुंतवणूकीतून जात असल्याने, गुंतवणूकदारांना मिळालेला लाभांश पूर्णपणे गुंतवणूकदाराच्या हातात कर मुक्त असतो. ज्यामुळे ते इक्विटी आणि डेब्ट फंडपेक्षा अधिक टॅक्स कार्यक्षम बनते.

• प्रभावी मार्च 1^st 2019, सेबीने आरईआयटीमध्ये किमान गुंतवणूक विधान ₹2 लाख ते ₹50,000 पर्यंत कमी केले आहे. यामुळे आरईआयटी अधिक व्यापकपणे ॲक्सेस होऊ शकेल. आरईआयटी ही आर्थिक सुरक्षा आहे आणि त्यांचे युनिट्स तुमच्या नियमित डीमॅट अकाउंटमध्ये आयोजित केले जाऊ शकतात आणि त्यासाठी अतिरिक्त प्रशासकीय सहाय्य आवश्यक नाही.

• भारतात आरईआयटी रिटर्नचा कोणताही इतिहास नसला तरी भाडे उत्पन्न भारतात तुलनेने कमी असल्याचे लक्षात ठेवावे लागते. तथापि, आरईआयटीवरील परतावा वार्षिक आधारावर 8% ते 12% पर्यंत असू शकतो आणि गुंतवणूकदारांनी आरईआयटीमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी दीर्घकालीन दृष्टीकोन घेणे आवश्यक आहे.

• शेवटी, अधिकांश व्यावसायिक लीज करारांच्या दीर्घकालीन स्वरुपामुळे इक्विटी रिटर्नच्या तुलनेत आरईआयटी रिटर्न कमी अस्थिर असल्याची अपेक्षा आहे. यामुळे आरईआयटी गुंतवणूकदाराला एकूण पोर्टफोलिओमधील अस्थिरता कमी करण्यास मदत होईल.

आरईआयटी निश्चितच गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये एक रोचक समावेश म्हणून उदयास येत आहेत.