भारतात तुमचे म्युच्युअल फंड रिडीम करताना विचारात घेण्याचे टॉप तीन घटक

भारत आता केवळ एक दशकापूर्वी नाजूक पाच अर्थव्यवस्थांमध्ये सर्वात वेगवान पाच अर्थव्यवस्था बनले आहे, ज्यामध्ये 2026 मध्ये प्रवेश केला आहे आणि जगातील 3rd सर्वात मोठी अर्थव्यवस्था असेल, ज्यामुळे 2027-28 पर्यंत जर्मनीला मागे टाकले आहे. जानेवारी 2, 2026 पर्यंत, भारतीय स्टॉक मार्केट हे जागतिक स्तरावर 4th सर्वात मोठे आहे, शक्तीशाली U.S. (~ $70.3T), चीन (~ $16.2T, HK साठी $5T सह), आणि जपान (~ $6.3T) नंतर जवळपास $5.3 ट्रिलियन मार्केट कॅपिटलायझेशन आहे.

2025 साठी जवळपास $4.1T नाममात्र जीडीपी अंदाजात, भारताची स्टॉक मार्केट कॅप आता त्याच्या जीडीपीच्या जवळपास 125% आहे. त्याचप्रमाणे, जवळपास $29.4T, $19.5T आणि $4.7T नाममात्र जीडीपी अंदाजे यूएस, चीन (एचके ~$0.04T सह) आणि जपान (2019-प्री-कोविडमध्ये $5.1T पासून करार) मध्ये, त्यांची मार्केट कॅप्स अनुक्रमे 240%, 85% आणि 135% होती.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

त्यामुळे, प्रसिद्ध आणि सोप्या बफेट इंडिकेटरनुसार, स्टॉक मार्केट कॅप ते जीडीपी 100-120% च्या योग्य पातळीपेक्षा जास्त आहे. भारतासाठी (125% वर्सिज 100% फेअर लेव्हल-बेस्ट केस परिस्थिती), ते योग्य असू शकते. त्याचप्रमाणे, us 240% वर्सिज 150% आणि जपान 135% वर्सिज 125% मध्ये त्वरित सुधारणा होण्याची शक्यता आहे. चीन आता खूपच मूल्यवान आहे.

पुन्हा, जर आपण विचार केला तर, पारंपारिक सापेक्ष पीई/पीईजी मूल्यांकन मेट्रिक- चीन (पीई: 18) वगळता, सर्व तीन प्रमुख बाजारपेठ (यूएस, भारत आणि जपान) आता बबल झोन (30, 32 आणि 30) च्या आसपास आहेत आणि विविध कारणांसाठी आणि कोणत्याही अनपेक्षित ट्रिगर्ससाठी H1CY26 मध्ये मोठ्या सुधारणा होण्याची शक्यता आहे.

म्युच्युअल फंडसाठी मार्केट परिणाम

त्यामुळे, बॉटम लाईन ऑफ स्टोरी म्हणजे यू.एस. आणि भारतीय स्टॉक मार्केट दोन्ही त्वरित मोठ्या सुधारणेची शक्यता असते आणि त्या परिस्थितीत, इक्विटी एमएफएस देखील अचूक (कमी एनएव्ही) असावे.

आम्ही 2026 मध्ये प्रवेश करत असताना, भारताचा एमएफ (म्युच्युअल फंड) उद्योग जवळपास ₹81 ट्रिलियन (लाख कोटी) च्या मोठ्या एयूएमवर आहे आणि दालाल स्ट्रीटचा महत्त्वाचा मेरुदंड आहे - 2024 च्या उशिरापासून 2025 मध्ये जवळपास ₹1.6 ट्रिलियन पर्यंत सातत्यपूर्ण एफआयआय विकण्यास मदत करते; लवचिक एमएफ एसआयपी इनफ्लो द्वारे समर्थित डीआयआय समतुल्य खरेदी एफआयआयच्या निरंतर विक्रीचा सामना करते.

मार्केट आता ~10% च्या सध्याच्या सरासरी सीएजीआर पासून 2027 साठी निफ्टी ईपीएस मध्ये 12-15% सीएजीआरची अपेक्षा करीत आहे. संबंधित इक्विटी कॅपिटलसह वजन समायोजित ईपीएसचा समावेश विभाजित करून गणलेले वास्तविक ईपीएस आता व्यापकपणे प्रकाशित 1185 ऐवजी जवळपास 800 (टीटीएम) आहे.

अशा प्रकारे, जवळपास 26300 मध्ये, टीटीएम निफ्टी पीई आता एनएसई वेबसाईटनुसार जवळपास 33 आहे, 23 नाही. एनएसई निफ्टी ईपीएसची गणना करत नाही; ते केवळ मार्केट कॅप (वजन) आधारावर निफ्टी पीईची गणना करतात; म्हणजेच मार्केट कॅप्सद्वारे सर्व घटकांची एकूण कमाई विभाजित करणे, वास्तविक इक्विटी कॅपिटल नाही.

शिस्तबद्ध म्युच्युअल फंड रिडेम्पशन का महत्त्वाचे आहे

कोणत्याही ज्ञानपूर्ण एमएफ इन्व्हेस्टरसाठी, शिस्तबद्ध रिडेम्प्शन हे संपत्ती जतन करण्यासाठी महत्त्वाचे आहेत. एमएफचा दीर्घकालीन कम्पाउंडिंग परिणाम नेहमीच प्राधान्यित असला तरीही, चांगल्या सीएजीआरसाठी कोणीही वेळेवर (एक वर्षाच्या एसटीसीजीटी/एक्झिट लोड थ्रेशोल्डपेक्षा जास्त) बाहेर पडू आणि पुन्हा एन्टर करू शकतो.

यामुळे संपत्ती क्षय, कमी कामगिरी आणि जीवनाच्या घटनांसह दिशाभूल टाळण्यास देखील मदत होऊ शकते.

संक्षिप्तपणे, युद्ध आणि प्रेमासारखे, स्टॉक मार्केट आणि एमएफमध्येही काहीही योग्य आहे-कायमस्वरुपी मित्र किंवा शत्रू नाही. एमएफ इन्व्हेस्टर सातत्यपूर्ण अंडरपरफॉर्मन्स, फंडामेंटल शिफ्ट, पर्सनल इन्व्हेस्टमेंट गोल प्राप्ती आणि स्टॉक मार्केटमध्ये लवकरच मोठ्या सुधारणांच्या अपेक्षा आणि स्पष्ट दीर्घकालीन बुल मार्केट आणि अनुकूल मॅक्रोमध्येही पोर्टफोलिओचे रिबॅलन्सिंग यामुळे नंतर पुन्हा प्रवेश करण्यासाठी अंशत: किंवा पूर्णपणे रिडीम करण्याचा विचार करू शकतो.

2026 मध्ये म्युच्युअल फंड रिडीम करण्याचा विचार करण्यासाठी टॉप तीन घटना

1) वैयक्तिक आर्थिक ध्येय साध्य करणे किंवा जवळपास

कोणताही अनुशासित एमएफ इन्व्हेस्टर अतिरिक्त खर्च (एसटीसीजीटी आणि एक्झिट लोड इ.) टाळण्यासाठी 1-वर्षांपेक्षा जास्त त्वरित इन्व्हेस्टमेंट गोल पूर्ततेवर त्याचे एमएफ युनिट्स पूर्णपणे किंवा अंशत: रिडीम करू शकतो.

ते त्याच्या इतर इन्व्हेस्टमेंट (जसे की घर) किंवा प्रमुख कौटुंबिक खर्च आणि आपत्कालीन परिस्थिती - जसे की घर, आरोग्यसेवा, आपत्कालीन, शिक्षण, निवृत्ती किंवा इतर कोणतेही प्रमुख खर्च किंवा पर्यायी आकर्षक इन्व्हेस्टमेंट संधीसाठी फंड करण्यासाठी रिडीम केलेले एमएफ युनिट्स देखील वापरू शकतात.

तो पूर्णपणे किंवा अंशत: आपला नफा बुक करावा आणि कोणतेही नुकसान होऊ नये, जोपर्यंत तो डो-ऑर-डाय परिस्थिती नसेल. ते पूर्ण किंवा अंशत: डेब्ट/लिक्विड फंडमध्ये बदलू शकतात - 1-2 वर्षांचे पूर्व-ध्येय शोधू शकतात.

2) निधीमध्ये सातत्यपूर्ण अंडरपरफॉर्मन्स किंवा मूलभूत बदल (रिकॅलिब्रेशन/रिबॅलन्सिंग)

कोणत्याही स्टॉक इन्व्हेस्टरप्रमाणे, विशिष्ट सेक्टरल किंवा अंतर्निहित स्टॉक समस्या किंवा फंडच्या डीएनए मधील बदलांमुळे 2-3 वर्षांपेक्षा जास्त सातत्यपूर्ण अंडरपरफॉर्मन्स असल्यास एमएफ इन्व्हेस्टर त्यांच्या पोर्टफोलिओला पुन्हा रिकॅलिब्रेट करू शकतात.

जरी शॉर्ट-टर्म विघटन सामान्य असले तरी, मिड-लाँग-टर्म विसंगती असामान्य आहेत, जे विशिष्ट फंड मॅनेजर्सच्या स्ट्रॅटेजीमुळे होऊ शकते- परिणामी लाँग-टर्म नेगेटिव्ह अल्फा होऊ शकतो. 2025 मध्ये, क्षेत्रीय/उत्पन्न रोटेशन आणि इतर समस्यांमुळे स्मॉल/मिड-कॅप्सने लार्ज-कॅप्स कमी कामगिरी केली.

अशा प्रकारे, एमएफ इन्व्हेस्टर स्मॉल/मिड-कॅप्समधून लार्ज-कॅप, सॅव्ही एमएफएसमध्येही बदलू शकतो. (स्ट्रक्चरल शिफ्ट/रोटेशन) किंवा शुद्ध कर्ज/कर्ज-इक्विटी मिक्स किंवा गोल्ड-इक्विटी मिक्स.

अनेक MF इन्व्हेस्टर फायनान्शियल इयर एंड मध्ये टॅक्स लॉस हार्वेस्टिंग देखील करतात; म्हणजेच जर त्याने आधीच काही शॉर्ट किंवा लाँग टर्म प्रॉफिट बुक केले तर ते पूर्व लाभ ऑफसेट करण्यासाठी, कोणताही टॅक्स (STCGT/LTCGT) टाळण्यासाठी आणि पुन्हा नवीन वर्षात खरेदी करण्यासाठी जाणीवपूर्वक काही होल्डिंग्स बुक (विक्री) करू शकतात.

• फंड मॅनेजरमध्ये बदल, ज्याची नवीन स्ट्रॅटेजी इन्व्हेस्टरच्या अपेक्षा/अनुभवांशी संरेखित करू शकत नाही.
• फंडच्या इन्व्हेस्टमेंटचे उद्दिष्ट किंवा स्टाईलमधील बदल, जे आता इन्व्हेस्टरच्या वैयक्तिक इन्व्हेस्टमेंटचे ध्येय किंवा रिस्क सहनशीलतेशी जुळत नाही.
• फंड खूप मोठे होण्यामुळे मॅनेजरला प्रभावीपणे इन्व्हेस्ट करणे कठीण होऊ शकते, विशेषत: स्मॉल-कॅप स्टॉकमध्ये.

3) मूलभूत बदल आणि त्वरित मार्केट सुधारणेची उच्च क्षमता

जर एमएफ इन्व्हेस्टरला असे वाटत असेल की मार्केट (निफ्टी म्हणजेच निफ्टी) - रेकॉर्ड हायवर आणि बबल झोनमध्ये असेल, तर केवळ ट्रिगरसाठी मोठ्या सुधारणा-प्रतीक्षेत असते-ते नेहमीच त्याचा पूर्ण किंवा आंशिक नफा बुक करू शकतात आणि नंतर नियमित एसआयपी किंवा लंपसम रकमेसह कमी लेव्हलवर पुन्हा एन्टर करू शकतात.

ही ॲक्टिव्ह टाइमिंग स्ट्रॅटेजी जादुई कम्पाउंडिंग इफेक्ट व्यतिरिक्त त्याची संपत्ती जतन करण्यास मदत करेल. एमएफ इन्व्हेस्टरला मूलभूत मूलभूत आणि तांत्रिक मापदंड देखील समजले पाहिजेत किंवा वास्तविक कृतीपूर्वी स्वतंत्र प्रमाणित, कुशल आणि अनुभवी वैयक्तिक फायनान्शियल सल्लागाराचा सल्ला घ्यावा.

निष्कर्ष

भारताची वाढीची कथा 2026 आणि त्यापलीकडे अक्षत आहे - वापर, कॅपेक्स, प्रोत्साहन आणि संरचनात्मक धोरण सुधारणांमुळे नेतृत्व होण्याची अपेक्षा आहे. त्यामुळे, बहुतांश एमएफ साठी दीर्घकालीन कम्पाउंडिंग अपील देखील मजबूत आहे.

परंतु तरीही, MF इन्व्हेस्टर विवेकपूर्ण आणि कार्यक्षम वेळेवर रिडेम्पशन आणि रि-एंट्री (शक्य असल्यास) द्वारे रिकॅलिब्रेट (रिबॅलन्स) करू शकतात - दोषी, वैयक्तिक फायनान्शियल गोल उपलब्धता किंवा फंड स्ट्रॅटेजीच्या कामगिरी आणि शिफ्टिंग अंतर्गत सिद्ध, जे इन्व्हेस्टरच्या स्टाईलशी संरेखित नसतील.

परंतु त्याने कम्पाउंडिंग रिवॉर्ड, शिस्त आणि संयम म्हणून भावनिक कृती टाळली पाहिजे.

पुढे पाहता, 2026 भारतीय ब्लू चिप्ससाठी कमाई-नेतृत्वातील रिकव्हरीचे वचन देते, देशांतर्गत घटक बाह्य कमतरतेपेक्षा जास्त असतात, परंतु भौगोलिक राजकारण किंवा यूएस/ट्रम्पच्या धोरणातील अडथळ्यांमुळे देखील मोठे सुधारणा होऊ शकते.

तरीही, दुर्मिळ राजकीय आणि पॉलिसी स्थिरतेमुळे ईएमई मध्ये संरचनात्मक लवचिकता आणि कमतरतेच्या प्रीमियममध्ये भारतीय बाजार 'घसरणीवर खरेदी' करत आहे.

बॉटम लाईन

• अनुशासनासह इन्व्हेस्ट करा; भारताची वाढीची कथा अक्षत राहते
• आजच सुज्ञपणे-सुरक्षित उद्याची संपत्ती रिडीम करा/पुन्हा एन्टर करा

फॉलो करावयाचे महत्त्वाचे मुद्दे:

• शॉर्ट-टर्म मार्केट अस्थिरता किंवा इव्हेंटवर आधारित आकर्षक विक्री/खरेदी टाळा, कारण म्युच्युअल फंड लाँग-टर्म इन्व्हेस्टमेंटसाठी तयार केले जातात.
• निर्णय घेण्यापूर्वी टॅक्स परिणाम आणि संभाव्य एक्झिट लोड विषयी जागरूक राहा, कारण यामुळे नेट रिटर्नवर परिणाम होऊ शकतो.