धनलक्ष्मी बँककडून इन्व्हेस्टरला दूर टाकणारे अनेक रेड फ्लॅग

हे निवडक व्यवस्थापकीय मार्कर आहेत जे नेहमीच चांगली कंपनी टायपिफाय करतात. 

जेव्हा अत्यंत चांगले दिसते, तेव्हा एखाद्याला स्पष्टपणे असे आढळते की उच्च कामगिरी करणाऱ्या कंपन्यांमध्ये संचालक मंडळ, प्रमोटर, सीईओ, वरिष्ठ व्यवस्थापन आणि मोठ्या प्रमाणात, भागधारकांची संस्था एकाच पृष्ठावर असते. हे व्यक्ती कंपनीसाठी एक सामान्य दृष्टीकोन शेअर करतात, ज्यासाठी कंपनी स्थिरपणे प्रयत्न करते, कार्यात समन्वित सिंक्रोनिसिटी आणि शेवटचे परंतु संवादाच्या कमीतकमी, ओपन आणि पारदर्शक चॅनेल्स नाहीत.

धनलक्ष्मी बँकेच्या बाबतीत हे सर्व त्यांच्या अनुपस्थितीनुसार जबरदस्त आहेत. या कंपनीच्या बाबतीत अधिक चिंता करणे म्हणजे ते बँकिंग व्यवसायात आहे, ज्यामुळे सार्वजनिक वस्तूच्या मोठ्या रब्रिक अंतर्गत आणि केंद्रीय बँकेच्या थेट देखरेखी अंतर्गत कंपनीचे अंतर्गत गतिशीलता प्रभावीपणे ठेवते.

या त्रिशूर-आधारित बँकेसाठी वर्णन कोणत्या पद्धतीने उलगडत नाही, भारतीय रिझर्व्ह बँकद्वारे हस्तक्षेप खूपच स्वागत आहे, तथापि या हस्तक्षेपाची कार्यक्षमता अद्याप प्रकट होण्यापासून दूर आहे.

बँकेच्या वर्तमान स्थितीबाबत आम्हाला अटी देण्यापूर्वी, आम्हाला खासगी कर्जदारासाठी हिस्ट्री लेनमधून कधी आणि कशी पडत आहे हे समजून घेण्यासाठी WHO ला त्वरित ट्रिप डाउन हिस्ट्री लेन घ्यावी लागेल.

पहिल्यांदा फिरा, क्रॅश आणि बर्न

वर्ष 2012 आहे. व्यवस्थापकीय संचालक आणि सीईओ अमिताभ चतुर्वेदी, 2008 पासून, त्याच्या आणि संचालक मंडळादरम्यान मोठ्या प्रमाणात फरक म्हणून त्याला फेब्रुवारीमध्ये कॉल करण्याचा निर्णय घेतो. त्याच्या कर्तव्यांची अंमलबजावणी करणे त्याला त्याचे मोठ्या प्रमाणात कठीण ठरते.

बँकेचे सीईओ म्हणून चतुर्वेदीची वेळ महत्वाकांक्षा श्वास घेऊन चिन्हांकित करण्यात आली. एकाच राज्यात केवळ प्रमुख उपस्थितीच्या विपरीत चतुर्वेदीला धनलक्ष्मीच्या उपस्थितीचा विस्तार करायचा आहे. रेकॉर्डसाठी, चतुर्वेदीने येथे लँडिंग करण्यापूर्वी त्याचे मेटल सिद्ध केले होते धनलक्ष्मी बँक. आयसीआयसीआय बँक आणि रिलायन्स कॅपिटलमधील त्यांचे काम त्यांच्यासाठी बोलले आणि 2008 पासून, त्यांनी बँकेमध्ये व्हर्च्युअल ट्रान्सफॉर्मेशन सुरू केले आहे ज्यामुळे मॅनेजमेंट टेक्स्टबुकचे पेज वाढले असती ते नंतरच्या लेटडाउनसाठी नसतील.

तीन वर्षांच्या कालावधीमध्ये, कंपनीचे लोन बुक ₹2,500 कोटी पासून ₹10,000 कोटी पेक्षा कमी झाले. खरं तर, डिसेंबर 2008 आणि जून 2011 दरम्यान, बँकेच्या ॲडव्हान्सेस पोर्टफोलिओमध्ये 229% वाढ झाली कारण ते रिटेल पोर्टफोलिओवर त्याच्या सहकार्याने पुढे नेले. 

बाजूने, अधिक आणि अधिक ग्राहकांनी बँकेला त्यांची बचत पार्क करण्यासाठी शोधत असलेली टॅप केली. त्यामुळे, रु. 3,400 कोटीच्या मध्यम वर्षापासून ठेवी रु. 13,800 कोटीपर्यंत पोहोचतात. कर्मचारी कर्मचारी 2008 मध्ये 4,000 कर्मचाऱ्यांपर्यंत आणि 2010 आणि 2012 दरम्यान, बँकेने 100 नवीन शाखा उघडल्या. आणखी काय, वरिष्ठ व्यवस्थापनाला सर्वोत्तम माहिती असलेल्या कारणांसाठी 'धनलक्ष्मी' बँक "धनलक्ष्मी' बँक बनली. 

टिक डाउन टू अन इम्प्लोजन

बँकिंगची अचानक लवचिकता, स्पष्टपणे, केंद्रीय बँकेचे लक्ष आकर्षित केले. जानेवारी 2012 मध्ये, RBI ने बँकेच्या अकाउंटमध्ये पाऊल ठेवला आणि बँकेची जबरदस्त वाढ म्हणून बँकेच्या अकाउंटवर लक्ष ठेवण्यास सुरुवात केली. बँकेच्या वाढीच्या आर्कचा विरोध करणे हा स्वत:च्या कर्मचारी संघटनेचा विभाग होता, अखिल भारतीय बँक अधिकाऱ्याचा कॉन्फेडरेशन (AIBOC), ज्याने दावा केला की बँकेने नफा वाढविण्यासाठी आणि स्पर्धात्मक खर्च कमी करण्यासाठी त्यांचे अकाउंट तयार केले होते. 

असे म्हटले की, चतुर्वेदी आणि संचालक मंडळा यांच्यात खूप चांगले ब्रूविंग होते जे बँकेसाठी धोरणाच्या भविष्यातील अभ्यासक्रमावर नजर पाहण्यास इच्छुक नव्हते. 

काळजी करण्यासाठी अनेक कारणे असल्यामुळे संचालक मंडळाला त्रास होऊ शकतो. उदाहरणार्थ, बँक शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटीच्या मागील बाजूस त्याच्या क्रेडिट विस्तार स्प्रीसह पुढे जात होती. अल्पकालीन लिक्विडिटीवर मोठ्या प्रमाणात निर्भरता, डररलेल्या संचालक मंडळाने मालमत्ता-दायित्व जुळत नसलेल्या परिस्थितीत उभे राहू शकते. याव्यतिरिक्त, किंमत-उत्पन्न गुणोत्तर बँकेने श्वास घेण्यास नकार दिल्यामुळे किंवा अशा आक्रमणासह किती काळ पुढे नेऊ शकतो याची गणना करत असताना स्टेरॉयडल वाढीच्या उपक्रमात पुढे नेली असल्याने बँकेला विकृत करण्यात आले आहे.

ऑगस्ट 2012 पर्यंत, बँकेचे ऑडिटर आर्थिक अनियमितता नमूद केल्यानंतर राजीनामा दिले आणि त्यानंतर केवळ बँकेसाठी कठीण झाले. 2015 पर्यंत, आरबीआयची देखरेख आणखी एक पातळी सुरू करण्यात आली होती आणि धनलक्ष्मी बँकला त्वरित सुधारात्मक कृती चौकट अंतर्गत ठेवण्यात आले होते. 

डीप वॉटर्समध्ये 

2019 मध्ये, आरबीआयने पीसीए चौकटीमधून धनलक्ष्मी बँक घेतली. तथापि, बँकेला अद्यापही समस्येत खोललेले आढळले आहे. खासगी कर्जदारामध्ये प्रेरणा मिळालेली डिस्कॉर्ड सप्टेंबर 2020 मध्ये आरबीआय-नियुक्त संचालक सुनील गुरबक्सानीला मतदान केल्यानंतर, बँकेचे सीईओ म्हणून कार्यवाही केल्यानंतर सात महिन्यांनी मतदान केली. 

स्टेट बँक ऑफ इंडिया आणि ॲक्सिस बँकसह 35 वर्षांपेक्षा जास्त अनुभव असलेला गुरबक्सानी हा एक व्यावसायिक भाग आहे, ज्यात त्यांनी 'नॉर्थ लॉबी' मधून इन्व्हेस्टमेंट मागत होते आणि उत्तर भारतातील उघडण्याच्या शाखांचे नियोजन केले असे आरोप केले होते, ज्यामुळे बँकेची टेकओव्हर आणि 'केरळ ओळख' यांना प्रभावीपणे सुविधा मिळेल.

त्याशिवाय, गुरबक्सानीच्या विवादास्पद बाहेर पडणे, 95 वर्षांच्या बँकेने ट्रॅकवर परत येण्यास सक्षम नसल्याचे आणखी एक कारण म्हणजे अल्पसंख्यांक गुंतवणूकदार आणि बँकेच्या प्रमोटर्स यांच्यातील लहान संघर्ष निर्माण करणे होय. 

अल्पसंख्याक गुंतवणूकदार गट - मध्य पूर्व-आधारित अल्पसंख्याक आणि आरपी समूह प्रमुख, बी रवींद्रन पिल्ल यांच्या नेतृत्वाखालील अल्पसंख्यक गुंतवणूकदार गट आता काही काळासाठी अनेक आर्थिक चिंता चिन्हांकित करीत आहेत. The tiff between the two camps came to the fore in September 2021 when the bank’s board refused to greenlight the appointment of Pillai and five other directors. Consequently, the group moved the Kerala High Court, only for the bank to fight back. यादरम्यान, अशी बँक होती कारण त्यामुळे आवश्यक निधी उभारू शकत नाही आणि कोणतेही नवीन सदस्य संचालक मंडळात सामील होऊ शकले नाहीत, न्यायालयाच्या लढाईला धन्यवाद.

एकाच वेळी, शेअरधारकांचे अन्य भाग एक असामान्य सभेचे आयोजन करण्याच्या प्रयत्नात एक अनुप्रयोग हलवले, ज्याचा उद्देश सीईओच्या शक्ती मर्यादित करणे आणि केरळ उच्च न्यायालयात मुकदमा घेणाऱ्या शेअरधारकांसह सेटल करण्यासाठी बँकेला निर्देशित करणे आहे. तथापि, केरळ उच्च न्यायालयाचे शेअरधारक सह याचिकाकर्त्यांच्या विरुद्ध नियम आहेत की बोर्ड स्थिती शोधणाऱ्या त्यांच्या यादी मनोरंजन केली जाऊ शकत नाही. एकाच वेळी, बँक आणि आकर्षक शेअरधारकांच्या दरम्यान तीन नवीन सदस्यांना मंडळाकडे नियुक्त करण्यासाठी ईजीएम ॲप्लिकेशन काढले गेले.

वाईट पासून ते वाईटपर्यंत

आतापर्यंत, धनलक्ष्मी बँक डॉल्ड्रममध्ये आहे. तिमाहीमध्ये, बँक त्यांच्या निव्वळ व्याज उत्पन्नामध्ये सुधारणा नोंदवत आहे, जे Q1FY22 मध्ये जवळपास ₹80 कोटी पासून ते नवीनतम तिमाहीमध्ये ₹117 कोटीपर्यंत वाढत आहे. तथापि, केवळ या इंडिकेटरमधून उद्भवणारी आशावाद कमी आहे.  

एनआयआय सुधारणा करत असताना, ऑपरेटिंग नफा Q4FY22 मध्ये जवळपास ₹63.62 कोटी पासून ते सप्टेंबरला समाप्त होणाऱ्या तिमाहीमध्ये ₹35 कोटीपर्यंत वाढलेला आहे. 

निव्वळ नफा म्हणजे बँक स्पष्ट होत आहे याची वास्तविक बॅटरिंग होय. Q4FY22 मध्ये रु. 23.42 कोटीचा नफा नोंदवल्यानंतर, पुढील तिमाहीमध्ये बँकेची बॉटम लाईन जवळपास रु. 27 कोटी गमावली आणि या वित्तीय वर्षाच्या दुसऱ्या तिमाहीत रु. 16 कोटी पर्यंत पोहोचली. 

ही वेदना खर्च-ते-उत्पन्न गुणोत्तरातून देखील स्पष्ट आहे जी वाईल्डली आणि बँकेच्या नफा कमी करण्यासाठी धोकादायक आहे. जून समाप्त होणाऱ्या तिमाहीमध्ये, बँकेचा C/I रेशिओ अविश्वसनीय 105.24 मध्ये होता आणि नवीनतम तिमाहीमध्ये 87.09 मध्ये होता, जे खासगी कर्जदाराच्या ऑपरेशन्समध्ये टर्नअराउंड करण्याची आशा करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी रेड फ्लॅग म्हणून काम करेल.

त्यानंतर आश्चर्य नाही की, 2010 मध्ये जे शेअर ₹ 195 पर्यंत ट्रेडिंग करीत होते, आता ₹ 14 च्या लेव्हलवर उपलब्ध आहे.