ऑक्सिझोने केवळ त्याच्या सीरिज ए चेकसह युनिकॉर्न बदलला, परंतु त्याचे मूल्यांकन समर्पित करू शकते का?

बिझनेस-टू-बिझनेस (B2B) ई-कॉमर्स प्लॅटफॉर्म ऑफबिझनेस, ज्याने गेल्या वर्षी स्टार्ट-अप्सच्या युनिकॉर्न क्लबमध्ये प्रवेश केला, ते आपल्या पंख टेक प्लेच्या पलीकडे पसरवत आहेत.

स्टार्टअपने एका वर्षापूर्वी जापानी गुंतवणूक विशाल सॉफ्टबँकच्या समर्थनाने युनिकॉर्न लीगमध्ये सहभागी झाले आणि नंतर 2021 च्या शेवटी त्याचे मूल्यांकन $5 अब्ज पर्यंत झालेल्या निधीच्या दोन फेऱ्यांसह आपल्या युद्ध छातीला टॉप अप केले. याने एसएमडब्ल्यू इस्पात प्रा. लि. मध्यम आकाराच्या कंपनीमध्ये अधिकांश भाग घेतला आहे जे संगम ब्रँड अंतर्गत स्टील बिलेट्स आणि थर्मो-मेकॅनिकली ट्रीटेड (टीएमटी) बार सारख्या दीर्घकालीन उत्पादनांचे निर्माण करते.

यामुळे मागील दुवा असलेल्या औद्योगिक सामग्री बाजारपेठ म्हणून स्टार्ट-अपची स्थिती पुढे वाढवली आहे.

परंतु या वर्षाच्या आधी त्याच्या टोपीमध्ये आणखी एक पंख जोडला जेव्हा त्याचे कर्ज युनिट ऑक्सिझोने युनिकॉर्न लीगमध्येच प्रवेश करण्यासाठी मालिकेत $200 दशलक्ष उभारले. यामुळे ऑफबिझनेसला युनिकॉर्न स्टार्ट-अप्सच्या विलक्षण क्लबमध्ये प्रेरित केले आहे ज्यांनी इतर युनिकॉर्नचा समावेश केला आहे: पेटीएम, ओला आणि फ्लिपकार्टने यापूर्वी हा माईलस्टोन प्राप्त केला होता.

ऑक्सिझो फायनान्शियल सर्व्हिसेस प्रा. अल्फा वेव्ह व्हेंचर्स, टायगर ग्लोबल, नॉर्वेस्ट व्हेंचर पार्टनर्स, मॅट्रिक्स पार्टनर्स आणि क्रिएशन इन्व्हेस्टमेंट्सच्या नेतृत्वात गुंतवणूकदारांना आकर्षित केल्यामुळे लिमिटेडने माईलस्टोनवर परिणाम केला.

नवीन दिल्ली-आधारित फिनटेकने या वर्षी सांगितले की ती त्यांच्या डिजिटल आर्थिक सेवांचा विस्तार करण्यासाठी, त्याच्या पुरवठा साखळीच्या बाजारपेठेला विस्तार करण्यासाठी, लघु आणि मध्यम उद्योगांसाठी निश्चित-उत्पन्न उत्पादने सुरू करण्यासाठी आणि डेब्ट कॅपिटल मार्केट आणि सिक्युरिटीजसह शुल्क उत्पन्न व्यवसाय रेषा वाढविण्यासाठी निधीचा वापर करेल.

काय कार्यरत आहे

ऑक्सिझोने नोव्हेंबर 2017 मध्ये लेंडिंग ऑपरेशन्स सुरू केले. हे कच्च्या मालाची खरेदी करण्यासाठी लहान आणि मध्यम उद्योगांना (SMEs) सुरक्षित आणि असुरक्षित लोन प्रदान करते. जून 30, 2022 रोजी, कंपनीचे कामकाज 12 राज्यांमध्ये दक्षिण भारतातील कामकाजाच्या 41%, उत्तर भारतात 23% आणि पश्चिम भारतात 31% पर्यंत पसरले गेले.

अधिकांश लोन्स सामान्य एकीकृत तांत्रिक प्लॅटफॉर्म, बिडासिस्ट द्वारे स्त्रोत केले जातात, जे एका ॲप्लिकेशन अंतर्गत सरकारी निविदांच्या शोधात असलेल्या, एकत्रित आणि सादर केलेल्या SME साठी प्लॅटफॉर्म म्हणून कार्य करतात.

एसएमईंना त्यांची मूलभूत आवश्यकता आणि कार्यात्मक माहिती प्रविष्ट करणे आवश्यक असल्यामुळे, प्लॅटफॉर्म ऑक्सिझो आणि ऑफबिझनेसना माहिती ॲक्सेस करण्याची आणि त्यांच्या वित्तपुरवठा गरजांनुसार एसएमईंशी संपर्क साधण्याची परवानगी देतो.

फर्मने मागील वर्षी व्यवस्थापन (एयूएम) अंतर्गत आपल्या मालमत्ता 87% ते ₹2,555 कोटी वाढत असल्याने ग्राहक टिकाऊ वस्तू, सामाजिक पायाभूत सुविधा आणि धातू सहाय्यक क्षेत्रांकडून वाढीव मागणीद्वारे समर्थित एक मजबूत कर्ज पुस्तिका वाढीचा अहवाल दिला. फर्मची पोर्टफोलिओ गुणवत्ता त्याच्या प्रगतीच्या सुरक्षित स्वरूपापासूनही वाढ करते, कारण त्याचे जवळपास तीन चौथा प्रगती सुरक्षित आहेत.

किमान स्लिपपेज आणि आरामदायी जोखीम व्यवस्थापन पद्धतींद्वारे समर्थित, ऑक्सिझोच्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेत सुधारणा एकूण नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स गुणवत्ता 1.01% मार्च 2022 पासून 1.22% पर्यंत 31 मार्च, 2021 रोजी घसरली. त्याच्या निव्वळ एनपीएमध्ये पुरेसे तरतूद कव्हरेज देखील सुधारले आहे. दोन्ही जून 30, 2022 ला समाप्त झालेल्या तिमाहीत स्लिप केली.

या वर्षापूर्वी पालकांकडून प्राप्त झालेला निधी आणि थेट निधी उभारणीसह, त्याच्या अंतर्गत जमातीसह, एकूण भांडवली पर्याप्तता गुणोत्तर (सीएआर) मार्च 31, 2022 ला 32.32% वर्षापूर्वी समाप्त झालेल्या वर्षासाठी 48.38% पर्यंत विस्तारित केला. जून 30, 2022 रोजी हे पुढे 57.66% पर्यंत वाढले. परंतु हे त्याच्या उच्च लक्ष्य वाढीच्या दरासह नजीकच्या भविष्यात मध्यम असण्याची शक्यता आहे आणि नजीकच्या कालावधीमध्ये इक्विटी इन्फ्यूजनची कोणतीही योजना नाही.

कंपनीच्या संपूर्ण नफा प्रोफाईलमध्ये सुधारणा झाली कारण त्याने वर्षातून 59% वर्षाच्या टॉप-लाईन वाढीचा अहवाल दिला आहे, ज्यात वर्षभरातील 52% वर्षापासून ते ₹287 कोटी पर्यंतच्या लोनमधून व्याज उत्पन्न झाले आहे. कमी ऑपरेशनल खर्च आणि क्रेडिट खर्चासह ओक्सिझोने त्यांचे निव्वळ नफा जवळपास 75% ते ₹69 कोटी आर्थिक वर्ष 22 मध्ये सुधारले.

द फ्लिप साईड

कमी इंटरेस्ट रेट पर्यावरणाच्या मध्ये संपूर्ण नफा सुधारला आहे, परंतु ऑक्सिझोने मार्जिन कम्प्रेशन साक्षीदार केले आहे कारण लोन कमी झाल्यावर सरासरी उत्पन्न आकारले जाते.

फिनटेक लेंडरसाठी मुख्य जोखीम म्हणजे ते मुख्यत्वे इकोसिस्टीममध्ये पुरवठादारांकडून कच्च्या मालाची खरेदी करण्यासाठी एसएमईंना अल्पकालीन वित्तपुरवठा प्रदान करते. पहिल्या तिमाहीत जीडीपी वाढीसह आकर्षित बृहत्-आर्थिक आव्हानांमुळे, कमजोर वापरामुळे अंतर्भूत असलेले, कमजोर गुंतवणूक वातावरण आणि कोविड-19 महामारीमुळे अडथळा निर्माण झाल्यामुळे, एकूण एसएमई विभाग अधिक आर्थिकदृष्ट्या असुरक्षित राहतो.

परंतु ऑक्सिझोने सुरक्षित कर्ज पुस्तिकेचा उच्च प्रमाणात प्रदान केलेला पोर्टफोलिओ फायदा आहे. याव्यतिरिक्त, मोठ्या प्रमाणात खरेदी वित्त ग्राहकांकडे पाच वर्षांपेक्षा जास्त व्हिंटेज आहे आणि त्यांची उलाढाल ₹500 कोटी पेक्षा जास्त आहे. हे मालमत्तेच्या बाजूच्या जोखीमांसाठी काही कुशन प्रदान करते.

लोन बुक आणि स्ट्रॅटेजीचा विस्तार त्याच्या अनसिक्युअर्ड लोन पोर्टफोलिओसाठी केला जात असल्याने, क्रेडिट क्वालिटी राखण्याची ऑक्सिझोची क्षमता कंपनीसाठी जोखीम घटक असेल.

तसेच, ऑक्सिझोच्या AUM च्या सुमारे 83% अल्पकालीन खरेदी वित्तपुरवठ्यासाठी आहे जिथे तीन-चार महिन्यांच्या आत परतफेड केले जातात, त्यामुळे असुरक्षित दीर्घकालीन वित्तपुरवठा कर्ज पुस्तिकेसाठी दोन-तीन वर्षांच्या कर्जाच्या कालावधीसाठी जास्त पोर्टफोलिओ चर्नमध्ये रूपांतरित होते.

स्टार्ट-अप कर्ज पुस्तक तयार करण्यासाठी एसएमई सह आपल्या पालकांच्या संपर्काचे नेटवर्क वापरण्याचा प्रयत्न करीत आहे परंतु देशातील प्रत्येक दुसऱ्या फिनटेक कंपनीने लक्ष दिलेल्या जागेत आहे.

हे दोन्ही ॲग्रीगेटर्स आणि ज्यांनी कर्ज देणारे युनिट्स फ्लोट केले आहेत आणि त्यांच्या अल्गोरिदमचा वापर औपचारिक आर्थिक चॅनेल्सद्वारे पूर्ण न केलेल्या नवीन एसएमईंना कर्ज देण्यासाठी किंवा बँकांच्या रडारमधून बाहेर पडल्यामुळे मालमत्तेच्या गुणवत्तेच्या चिंतेमुळे त्यांनी मागील काही वर्षांमध्ये कर्ज देणे कठीण केले आहे.

परंतु याचा अर्थ असा देखील मोठ्या स्पर्धा आहे. पुढे सुरू ठेवताना, ऑक्सिझोचा वापर काही प्रतिस्पर्धी खरेदी करण्यासाठी कमीतकमी रोख वापरण्याची शक्यता आहे. हे एकीकरणासह त्या मार्गावर कसे जाते आणि मालमत्तेचे गुणवत्ता बंप कसे बाजूला जातात हे त्याच्या बॅकर्सद्वारे वर्णित मूल्यांकन योग्य आहे का हे निर्धारित करेल.