म्युच्युअल फंडमध्ये NAV - तुम्हाला माहित असलेल्या गोष्टी

NAV विषयी स्पष्ट कल्पना असण्यासाठी, तुम्हाला पहिल्यांदा म्युच्युअल फंडविषयी जाणून घ्यावे. म्युच्युअल फंड ही व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित गुंतवणूक कंपनी आहे, जी अनेक वैयक्तिक गुंतवणूकदारांकडून पैसे एकत्रित करते आणि त्यांच्या प्रॉस्पेक्टसमध्ये नमूद केलेल्या विशिष्ट गुंतवणूकीच्या उद्देशानुसार गुंतवणूक करते.

एमएफ उद्योगाच्या एयूएमने ऑगस्ट 31, 2016 पासून ₹ 15.63 ट्रिलियन पासून ते ऑगस्ट 31, 2021 ला ₹36.59 ट्रिलियन पर्यंत महत्त्वाचे वाढ केले आहे, जे 5 वर्षांच्या कालावधीत दुहेरी गुणवत्ता वाढ आहे.

जर तुम्ही म्युच्युअल फंडचे परफॉर्मन्स ऑनलाईन तपासले तर तुम्हाला त्याच्या नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) आढळले जाईल. परंतु एनएव्हीविषयी तुम्हाला खरोखरच काय माहिती असणे आवश्यक आहे? चला तपशील लक्षात घेऊया!

NAV म्हणजे काय?

_{स्रोत: NAV}

एनएव्ही किंवा निव्वळ मालमत्ता मूल्य ही प्रति शेअरची किंमत आहे जो त्याच्या दायित्वांच्या समानतेपर्यंत निधीची मालमत्ता आणते.

सेबी नियमांनुसार, एनएव्हीकडे दोन घटक असू शकतात - मार्केट किंमत आणि मालमत्तेचे मूल्य. मागणी आणि पुरवठा यावर आधारित बाजारपेठेची किंमत प्रत्येक सेकंद बदलते, परंतु मालमत्तेचे मूल्य पूर्णपणे विक्री होईपर्यंत स्थिर राहते (जर असेल तर). म्हणून हे फरक नेट म्हणतात, ज्याचा अर्थ निव्वळ मूल्य आहे.

हा उपाय हा विशिष्ट योजना असलेल्या सर्व सिक्युरिटीजच्या मूल्यावर आधारित एक सूचक मूल्य आहे. मार्केट अवर्सच्या शेवटी प्रत्येक दिवशी कॅल्क्युलेशन केले जाते आणि ते आयोजित केलेल्या सर्व सिक्युरिटीजचे अचूक मूल्य दर्शविते. मागील एनएव्हीची गणना झाल्यामुळे सर्व व्यवहार आणि किंमतीचे हालचाल विचारात घेतल्यानंतर हे मूल्य आले आहे.

नोंद: जर डिव्हिडंड वितरण असेल तर मागील एनएव्ही मूल्यांकनावर परिणाम करू शकतो.

NAV गणना

उत्कृष्ट युनिट्स (शेअर्स) च्या संख्येद्वारे फंडच्या पोर्टफोलिओमध्ये सर्व गुंतवणूकीचे एकूण मूल्य विभाजित करून एनएव्ही प्राप्त केले जाते. म्युच्युअल फंडमधील एनएव्ही तुमच्या गुंतवणूकीची शुद्धता निर्धारित करते.

एकतर "मार्क-टू-मार्केट" (एमटीएम) किंवा "मार्क-टू-मॉडेल" (एमटीएम) वापरून एनएव्हीची गणना केली जाऊ शकते. एमटीएम वास्तविक मार्केट किंमतीचा वापर करत असताना, एमटीएम पोर्टफोलिओच्या मागील कामगिरीकडून माहिती वापरते.

_{स्रोत: म्युच्युअल फंडमध्ये एनएव्ही}

म्युच्युअल फंडमध्ये व्यापार दिवसभर खर्च किंवा प्रशासकीय शुल्काचा समावेश असल्याने हे उतार-चढ़ाव होऊ शकतात. उदाहरणार्थ, जर म्युच्युअल फंडमध्ये प्रत्येक वर्षी 1% व्यवस्थापन शुल्क आकारले तर त्याची निव्वळ मालमत्ता प्रत्येक दिवशी 1% पर्यंत कमी होईल किंवा त्याची किंमत वाढली असेल तर.

म्युच्युअल फंडमध्ये गुंतवणूकीसाठी एनएव्ही कसे आवश्यक आहे?

म्युच्युअल फंड हे सध्या भारतात उपलब्ध असलेल्या सर्वात लोकप्रिय गुंतवणूक पर्यायांपैकी एक आहे. हे कारण म्युच्युअल फंड इतर गुंतवणूक पर्यायांवर अनेक फायदे देतात जसे की थेट स्टॉक गुंतवणूक. तरीही, ते सामान्यपणे डायरेक्ट स्टॉक इन्व्हेस्टिंगसारख्या अतिशय अस्थिरतेशी संबंधित नाहीत.

या कारणास्तव, अनेक गुंतवणूकदार थेट स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या बदल्या म्युच्युअल फंडमध्ये गुंतवणूक करण्याची निवड करतात (किंवा इतर प्रकारच्या सिक्युरिटीज). तथापि, अनेक लोक त्यांच्या संबंधित गुंतवणूकीच्या NAVs विषयी अधिक जाणून घेण्याऐवजी त्यांच्या म्युच्युअल फंड गुंतवणूकीच्या कामगिरीविषयी जाणून घेण्याची प्राधान्य देतात.

_{स्रोत: म्युच्युअल फंडमध्ये एनएव्ही}

हे कसे काम करते हे समजण्यासाठी, तुमच्याकडे X, आणि वाय. फंड X मध्ये रु. 100 चा एनएव्ही आहे जेव्हा तुमच्याकडे रु. 110 चे एनएव्ही आहे. आता विचार करा की या दोन्ही निधीमध्ये सारख्याच मानक निर्देशांक आहेत आणि या दोन्ही निधीचे बाजार मूल्य रु. 1,000 आहे. अशा प्रकरणात, फंड X सवलतीमध्ये ट्रेडिंग होईल आणि फंड Y प्रीमियमवर ट्रेडिंग असल्याचे सांगितले जाईल.

म्युच्युअल फंडमधील NAV ची गणना सर्व इनफ्लो आणि आऊटफ्लो अकाउंट केल्यानंतर केली जाते. जर आऊटफ्लोपेक्षा अधिक इन्फ्लो असेल तर मूल्य कमी असेल आणि त्यापेक्षा वेगळे असेल.

NAV आणि AUM दरम्यान फरक

AUM म्हणजे मॅनेजमेंट अंतर्गत संपत्ती. हे गुंतवणूकदारांद्वारे गुंतवणूक केलेल्या मालमत्तांचे एकूण बाजार मूल्य आहे, जे थेट किंवा म्युच्युअल फंडद्वारे असेल. परिस्थितीनुसार, NAV AUM पेक्षा भिन्न असू शकतो.

गुंतवणूकदार फंडमध्ये शेअर्स खरेदी करतात किंवा विक्री करतात यावर अवलंबून एनएव्ही AUM पेक्षा जास्त किंवा कमी असू शकतो. जर गुंतवणूकदार शेअर्स खरेदी करीत असतील तर एनएव्ही वाढत जाते जेव्हा एयूएम बदलले नाही. याचा अर्थ असा की अनेक गुंतवणूकदार नसल्यासही म्युच्युअल फंडमध्ये उच्च एनएव्ही असू शकतो. इतर प्रसंगांवर, जेव्हा गुंतवणूकदार शेअर्स विक्री करतात, तेव्हा एनएव्ही परिवर्तन होईल कारण नवीन शेअर्स निधीमध्ये येणाऱ्या गुंतवणूकीसाठी तयार केले जात आहेत.

एनएव्हीवर परिणाम करणारे घटक

तुमच्या म्युच्युअल फंडचे एनएव्ही खालील घटकांद्वारे प्रभावित होईल. आम्ही यापैकी प्रत्येकाला तपशीलवारपणे समजू द्या:

1. निव्वळ खरेदी/रिडेम्पशन

हे गुंतवणूकदारांद्वारे धारण केलेल्या युनिट्सच्या एकूण बदलाचा संदर्भ देते. जेव्हा म्युच्युअल फंडमध्ये आऊटफ्लो पेक्षा अधिक इनफ्लो असतात, तेव्हा त्याचे एनएव्ही वाढते. जेव्हा इन्फ्लो पेक्षा अधिक आऊटफ्लो असतात, तेव्हा त्याचे एनएव्ही कमी होते. ही एक सामान्य घटना आहे आणि अनेक घटकांमुळे उद्भवते, जसे की:

i) गुंतवणूकदारांना विशिष्ट म्युच्युअल फंड योजनेबाबत माहिती होत आहे आणि त्यामध्ये गुंतवणूक करणे.

ii) योजनेची कामगिरी चांगली आहे, जे त्या योजनेमध्ये अधिक गुंतवणूकदारांना आकर्षित करते.

iii) गुंतवणूक करण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात पैसे असलेले विशिष्ट गुंतवणूकदार, ज्यामध्ये ते केवळ त्या विशिष्ट योजनेमध्ये गुंतवणूक करायचे आहे.

iv) काही कारणास्तव काही गुंतवणूकदार त्यांची युनिट्स रिडीम करतात (उदा. आपत्कालीन परिस्थितीमुळे).

2. लाभांश वितरण

जर डिव्हिडंड घोषित केला तर तुमच्या म्युच्युअल फंडचे NAV कमी केले जाईल. अशा प्रकरणात, एखाद्या गुंतवणूकदाराला तुमच्याकडून त्याच युनिट्स खरेदी करण्यासाठी अधिक पैसे भरावे लागतील.

घोषित लाभांश सामान्यपणे आगाऊ घोषित केले जाते आणि घोषणा तारखेपर्यंतच्या दिवसांवर निधीच्या किंमतीवर परिणाम करू शकते.

3. कॅपिटल गेन:

जेव्हा फंड मॅनेजर एक स्टॉक किंवा बॉन्ड विक्री करतो तेव्हा तो स्वत:साठी आणि त्याच्या गुंतवणूकदारांसाठी भांडवली लाभ निर्माण करतो. यामुळे त्यांना या विशिष्ट कंपनीच्या कमी स्टॉक असेल, त्यामुळे त्यांना आधी विकलेल्या शेअर्सची परत खरेदी करण्यासाठी काही अन्य स्टॉक विकणे आवश्यक आहे.

जेव्हा त्यांना त्या क्षणी ते शेअर्स विक्री करण्यास इच्छुक नसतील तेव्हा ते हे करू शकत नाही; त्यामुळे, जेव्हा ते गुंतवणूकदारांकडून परत शेअर्स खरेदी करीत असतात, तेव्हा ते पहिल्यांदा त्या फंडमध्ये खरेदी करणाऱ्या व्यक्तीस समान संख्येने नवीन शेअर्सची विक्री करीत आहेत (सोप्या अटींमध्ये: जेव्हा तुम्ही जुन्या शेअर्स परत खरेदी करता, नवीन पैसे येतात).

त्यामुळे, जर तुम्ही कॅपिटल गेन घोषित करण्यापूर्वी फंडमध्ये गुंतवणूक केली तर ट्रेडिंग पुन्हा सुरू झाल्यानंतर नवीन गुंतवणूकीद्वारे तुम्हाला तुमच्या जुन्या गुंतवणूकीसाठी देय केले जाईल.

4. निधीचा प्रवाह

जेव्हा नवीन पैसे म्युच्युअल फंडमध्ये येतात तेव्हा एनएव्हीवर देखील परिणाम होऊ शकते. जेव्हा विद्यमान गुंतवणूकदार त्यांच्या विद्यमान गुंतवणूकीमध्ये अधिक पैसे भरण्याचा निर्णय घेतो किंवा जेव्हा एखाद्या नवीन गुंतवणूकदार त्यांच्या खात्यात नवीन रोख ठेवतो. दोन्ही प्रकरणांमध्ये, अतिरिक्त पैसे तुमच्या म्युच्युअल फंडमध्ये प्रवाहित होतील आणि त्यानुसार एनएव्ही वाढतील.

रॅपिंग अप

एनएव्ही स्थिर नाही आणि वेळेनुसार बदलते. काही मालमत्ता विकली जात असताना नवीन मालमत्ता जोडल्यामुळे ते दररोज बदलते आणि काही दायित्व देय केले जातात. गुंतवणूक सुरू करण्यापूर्वी तुमच्या मूलभूत गोष्टी जाणून घ्या!