इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी नफा करणाऱ्या कंपन्यांचे नुकसान

टर्नअराउंड टेल्स स्टॉक मार्केटवर लोकप्रिय आहेत. एकदा नफा मिळणारे व्यवसाय गमावले होते.

कारण मार्केट आता पैसे गमावण्यापासून ते पैसे कमावण्यापर्यंत स्विच केलेल्या फर्मकडून भविष्यातील कमाई आणि डिव्हिडंडची अपेक्षा करते, ते या स्टॉकची किंमत वाढवते.

भूतकाळात नुकसान झालेल्या आणि नफ्यासाठी संक्रमण करणाऱ्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे ही आकर्षक संधी असू शकते, परंतु त्यामध्ये महत्त्वपूर्ण जोखीम देखील समाविष्ट आहे. अशा कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे काही प्रमुख घटक येथे दिले आहेत:

व्यवसाय मॉडेल समजून घेणे

कंपनीचे व्यवसाय मॉडेल आणि उद्योग पूर्णपणे समजून घ्या. नफ्यासाठी कंपनीचा मार्ग वास्तविक आणि साध्य करण्यायोग्य आहे का हे निर्धारित करा.

• फायनान्शियल स्टेटमेंट्स:

उत्पन्न स्टेटमेंट, बॅलन्स शीट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंटसह कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटचे विश्लेषण करा. महसूल, एकूण मार्जिन आणि कमी नुकसानीमध्ये सुधारणा दर्शविणाऱ्या ट्रेंडचा शोध घ्या.

• नफा कालावधी:

नफा मिळविण्यासाठी कंपनीच्या कालावधी आणि धोरणाचे मूल्यांकन करा. नफा मिळविण्यासाठी स्पष्ट माईलस्टोन आणि वास्तविक कालावधी असल्यास समजून घ्या.

• व्यवस्थापिक टीम:

व्यवस्थापन संघाच्या ट्रॅक रेकॉर्डचे मूल्यांकन करा आणि कंपनीच्या धोरणाची अंमलबजावणी करण्याची त्यांची क्षमता. टर्नअराउंड दरम्यान मजबूत नेतृत्व महत्त्वाचे आहे.

• स्पर्धात्मक वातावरण:

स्पर्धात्मक लँडस्केपचा विचार करा. प्रवेशासाठी उच्च अडथळ्यांसह उद्योगातील कंपनी आहे का किंवा ती तीव्र स्पर्धेचा सामना करते का? आव्हानात्मक स्पर्धात्मक वातावरण नफा मिळविण्याचा मार्ग अधिक कठीण करू शकतो.

• कर्ज आणि लिक्विडिटी:

कंपनीच्या कर्जाची पातळी आणि लिक्विडिटी स्थितीची तपासणी करा. उच्च पातळीवरील कर्ज आर्थिक तणाव निर्माण करू शकतात आणि नफा मिळवण्याचा मार्ग रोखू शकतात.

• कॅश बर्न रेट:

कंपनीचा कॅश बर्न रेट कॅल्क्युलेट करा, ज्यामुळे ती त्याच्या उपलब्ध कॅशचा वापर करून किती जलद आहे हे दर्शविते. फायदेशीर होईपर्यंत कंपनीच्या कार्यात्मक गरजा पूर्ण करण्यासाठी कंपनीकडे पुरेशी रोख किंवा निधीचा ॲक्सेस असल्याची खात्री करा.

• मार्केट क्षमता:

कंपनीच्या टार्गेट मार्केट आणि त्याच्या वाढीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करा. मोठे आणि विस्तार करणारे बाजार महसूल वाढीला सहाय्य करू शकते.

• उत्पादन किंवा सेवा व्यवहार्यता:

कंपनीच्या उत्पादने किंवा सेवांच्या व्यवहार्यता आणि अद्वितीयतेचे मूल्यांकन करा. ते बाजारात अस्सल गरज पूर्ण करत आहेत किंवा समस्या सोडवत आहेत का?

• नियामक आणि कायदेशीर जोखीम:

कोणत्याही नियामक किंवा कायदेशीर जोखीमांचा विचार करा जे कंपनीच्या कार्य करण्याच्या आणि नफा करण्याच्या क्षमतेवर परिणाम करू शकतात.

• विविधता:

तुमचे सर्व इन्व्हेस्टमेंट कॅपिटल एकाच लॉस-टू-प्रॉफिट कंपनीमध्ये ठेवणे टाळा. जोखीम पसरविण्यासाठी तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणते.

• संयम आणि जोखीम सहनशीलता:

समजून घ्या की टर्नअराउंड कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट अस्थिर असू शकते आणि रिटर्न मिळविण्यासाठी वेळ घेऊ शकतो. तुमच्या स्वत:च्या जोखीम सहनशीलता आणि गुंतवणूकीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करा.

• संशोधन आणि योग्य तपासणी:

संपूर्ण संशोधन करा, कंपनी अहवाल वाचा आणि आर्थिक व्यावसायिकांकडून सल्ला घेण्याचा विचार करा. नुकसान आणि रिकव्हरीसाठी कंपनीच्या प्लॅनच्या मागील कारणे समजून घ्या.

• स्ट्रॅटेजीमधून बाहेर पडा:

बाहेर पडण्याचे स्पष्ट धोरण लक्षात ठेवा. तुम्ही तुमची इन्व्हेस्टमेंट विक्री करण्याच्या स्थितीत निर्धारित करा, मग ते विशिष्ट नफा टार्गेटपर्यंत पोहोचत असो किंवा कंपनीचे मूलभूत गोष्टी पुढे बिघडत असतील का.

कंपन्यांचा आढावा

ए . इन्टरग्लोब एवियेशन लिमिटेड

भारताचे एव्हिएशन जायंट: इंडिगो, जे इंटरग्लोब एव्हिएशन लिमिटेड म्हणून ओळखले जाते, ते भारतातील सर्वात मोठे प्रवासी एअरलाईन बनण्यासाठी वाढले आहे. केवळ एका विमानासह 2006 मध्ये स्थापित, त्यानंतर त्याच्या फ्लीटची प्रभावी 262 विमानांपर्यंत वाढ झाली आहे.

• मार्केट डोमिनन्स: भारतातील कमांडिंग 55% मार्केट शेअर आणि जगातील सर्वोच्च सहा वाहकांमध्ये एक ठिकाण असल्यामुळे, इंडिगो भारतीय उड्डाणासह पर्यायी बनले आहे.
• विविध महसूल प्रवाह: आर्थिक वर्ष 22 मध्ये विमानकंपनीचे महसूल मिक्स प्रामुख्याने तिकीट विक्री (92%) समाविष्ट आहे, त्यानंतर कार्गो सेवा (6%) आणि विमान विक्री (1%) यांचा समावेश होतो.

अलीकडील ऑपरेशनल हायलाईट्स

1. फ्लीटचा विस्तार: इंडिगोचे वर्तमान फ्लीट 275 एअरक्राफ्ट आहे, ज्यात 41 एअरबस सीईओ, 199 एअरबस निओ आणि 35 एटीआर एअरक्राफ्टचा समावेश आहे. FY22 मध्ये, त्याने PW1100G आणि CFM LEAP-1A इंजिनद्वारे समर्थित 49 नवीन इंधन-कार्यक्षम विमान जोडले.
2. वाढणारे नेटवर्क: विमानकंपनी आर्थिक वर्ष 22 मध्ये 8 नवीन गंतव्यांचा समावेश असलेल्या 73 देशांतर्गत आणि 15 आंतरराष्ट्रीय गंतव्यांना सेवा देते.
3. किंमत स्पर्धात्मकता: मूळ उपकरण उत्पादक (ओईएमएस) आणि देखभाल प्रदात्यांसह एअरबस आणि अनुकूल अटींसह इंडिगोचे धोरणात्मक आदेश उद्योग सहकाऱ्यांपेक्षा त्यांचे कार्यात्मक खर्च कमी ठेवले आहेत.
4. आव्हानांमध्ये लवचिकता: COVID-19 मुळे उड्डयन उद्योगाला मोठ्या प्रमाणात नुकसान झाले आणि इंडिगो 5-6k कोटी नुकसान झाला नाही. तथापि, हे निर्धन मागणीसाठी ~6300 कोटीचे निरोगी कॅश बॅलन्स राखते.
5. नेतृत्व बदल: धोरणात्मक पद्धतीने, श्री. राहुल भाटिया यांनी फेब्रुवारी 2022 मध्ये व्यवस्थापकीय संचालक म्हणून मदत केली, ज्यामुळे विमानकंपनीला त्यांच्या विकासाच्या पुढील टप्प्यासाठी स्थिती निर्माण केली.

फायनान्शियल परफॉरमन्स

1. मजबूत लिक्विडिटी: इंडिगोमध्ये ~₹ चा प्रभावी मोफत कॅश बॅलन्स आहे. मार्च 2023 पर्यंत 12,195 कोटी, मजबूत फायनान्शियल फाऊंडेशन प्रदान करणे.

2. खर्च व्यवस्थापन: खर्चाच्या स्पर्धात्मकतेवर विमानकंपनीने लक्ष केंद्रित केल्यामुळे भारतीय विमानकंपनीमध्ये प्रति उपलब्ध सीट किलोमीटर (CASK) सर्वात कमी खर्च राखला आहे.

3. डेब्ट प्रोफाईल: फ्लीट विस्तार आणि लीज दायित्वांमुळे कर्जाची वाढ झाल्यानंतरही, इंडिगोचा लेव्हरेज रेशिओ लक्षणीयरित्या सुधारला आहे, आर्थिक वर्ष 23 मध्ये ~4.3x येथे उभे आहे.

4. जोखीम कमी करणे: इंडिगो त्याचे फ्लीट मिक्स ऑप्टिमाईज करून आणि ऑपरेटिंग आणि फायनान्स लीज व्यवस्थापनांवर भांडवलीकरण करून क्रूड ऑईल किंमती आणि एक्स्चेंज रेट्समध्ये अस्थिरता संबोधित करीत आहे.

5. पर्यावरणीय वचनबद्धता: कार्बन उत्सर्जन कमी करण्यासाठी आणि पर्यावरणीय जोखीम कमी करण्यासाठी एअरलाईन सक्रियपणे आधुनिक आणि इंधन-कार्यक्षम फ्लीट घेत आहे.

आऊटलूक

1. नेटवर्क विस्तार: नॉन-मेट्रो भारतीय शहरांमध्ये कनेक्टिव्हिटी वाढविण्यावर इंडिगोचे लक्ष केंद्रित करते आणि आंतरराष्ट्रीय ऑपरेशन्स त्याच्या बाजारपेठेची स्थिती पुढे मजबूत करण्याची अपेक्षा आहे.
2. लिक्विडिटी क्षमता: मजबूत कॅश रिझर्व्ह आणि वित्तपुरवठा व्यवस्थेसह, इंडिगो अधीनस्थ प्रवासी ट्रॅफिक आणि इंधन किंमतीमध्ये चढउतार यासह आव्हाने हाताळण्यासाठी चांगली तयार आहे.
3. किंमत कार्यक्षमता: खर्चाच्या स्पर्धात्मकतेसाठी विमानकंपनीची वचनबद्धता, तसेच अधिक इंधन-कार्यक्षम विमानाचा परिचय, शाश्वत आर्थिक आरोग्यासाठी त्यास स्थिती देते.
4. किंमत संवेदनशीलता: इंडिगो भारतीय एव्हिएशन मार्केटचे स्पर्धात्मक आणि किंमत-संवेदनशील स्वरूप ओळखते, स्पर्धेच्या बाबतीतही निरोगी उत्पन्न राखण्याचा प्रयत्न करते.
5. पर्यावरणीय जबाबदारी: उत्सर्जन कमी करण्यासाठी आणि शाश्वत विमानन इंधन उपाययोजनांचा शोध घेण्यासाठी विमानकंपनीचे समर्पण एव्हिएशन उद्योगातील पर्यावरणीय समस्यांचे निराकरण करण्यासाठी जागतिक प्रयत्नांसह संरेखित करते.

इंटरग्लोब एव्हिएशन शेअर किंमत

बी . सक्थी शुगर्स लिमिटेड

1. विविध उपक्रम: सक्ती शुगर्स लिमिटेड ही चीनी उत्पादन, औद्योगिक मद्यपान, वीज निर्मिती आणि सोया उत्पादनांमध्ये सहभागी असलेली एक बहुआयामी कंपनी आहे.
2. विभागाचा आढावा: कंपनीचे ऑपरेशन्समध्ये मोलासेस, बॅगासेस आणि प्रेस मडसह बाय-प्रॉडक्ट्ससह शुगर, इंडस्ट्रियल अल्कोहोल, सोया प्रॉडक्ट्स आणि पॉवर जनरेशन समाविष्ट आहेत.
3. ग्लोबल फूटप्रिंट: प्रमुखपणे देशांतर्गत बाजारात (आर्थिक वर्ष 22 मध्ये 97%) सेवा करताना, शक्ती शुगर्स आपल्या उत्पादनांचे व्हिएतनाम, कोरिया, मलेशिया, फिलिपाईन्स, यूके आणि सौदी अरेबिया यासारख्या देशांमध्ये निर्यात करतात.
4. उत्पादन क्षमता: कंपनी तमिळनाडू आणि ओडिशाच्या ग्रामीण भागात स्थित पाच उत्पादन युनिट्स आहेत. त्याची मोठ्या क्षमता आहे, ज्यामध्ये दररोज 19,000 टन केन क्रश्ड, 92 मेगावॉट वीज निर्मिती आणि सोयाबीन प्रक्रिया क्षमता दरवर्षी 90,000 टन असते.

अलीकडील ऑपरेशनल हायलाईट्स

1. प्रॉडक्ट मिक्स: विविध उत्पादन विभागांमध्ये महसूलाचे विभाजन अत्यंत सुसंगत राहिले, साखर लेखा 51% सह, त्यानंतर औद्योगिक अल्कोहोल (11%), सोया उत्पादने (25%) आणि आर्थिक वर्ष 22 मध्ये वीज (13%) यांनी केली.
2. कर्जाची चिंता: कंपनीला फेब्रुवारी 2012 पासून विविध संस्थांना लक्षणीय देय रकमेवर डिफॉल्ट करण्यासाठी आर्थिक अडचणींचा सामना करावा लागला, ज्यामुळे बँका आणि कर्जदारांसह पुनर्रचना प्रयत्न करता येईल. तथापि, आर्थिक वर्ष 22 दरम्यान काही बँकांसाठी यशस्वीरित्या देय रक्कम सेटल केली.
3. निधी उभारण्याचा प्रयत्न: सक्ती शुगर्स बोर्डने विद्यमान दायित्वांचे निपटारा करण्यासाठी आणि आर्थिक आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी एनसीडीच्या खासगी नियुक्तीद्वारे 675 कोटी निधी उभारण्यास मान्यता दिली.
4. शेअरहोल्डिंग प्लेज केले: कंपनीमध्ये त्यांच्या शेअरहोल्डिंगच्या 14.6% वचनबद्ध असलेल्या प्रमोटर्सनी त्यांच्या भविष्यासाठी वचनबद्धता दर्शविली.
5. मार्केट चॅलेंज: भारतातील साखर उद्योगाला ऊसाच्या किंमती वाढणे, उत्पादन खर्च वाढविणे आणि पावसाळ्यातील अनिश्चितता, संभाव्यतेवर परिणाम करणे यासारख्या आव्हानांचा सामना करावा लागला.

फायनान्शियल परफॉरमन्स

1. महसूल वाढ: कंपनीने आर्थिक वर्ष 23 मध्ये ₹105,375.54 लाखांच्या कार्यातून एकूण महसूलाचा अहवाल दिला, मागील वर्षात ₹43,167.40 लाखांच्या तुलनेत (बंद कामकाज वगळून) महत्त्वपूर्ण वाढ दर्शविली आहे.
2. नफा टर्नअराउंड: आर्थिक वर्ष 22 मध्ये ₹ 15,016.49 लाखांचे निव्वळ नुकसान झाल्यानंतर, सक्ती शुगरने आर्थिक वर्ष 23 मध्ये ₹ 41,781.81 लाख निव्वळ नफा प्राप्त केला. हे टर्नअराउंड सुधारित ऑपरेशन्स आणि विवेकपूर्ण फायनान्शियल मॅनेजमेंटसाठी आहे.
3. मुख्य रेशिओ: डेब्टर्स टर्नओव्हर, इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर आणि इंटरेस्ट कव्हरेजसह महत्त्वाचे आर्थिक रेशिओ, कंपनीचे सुधारित आर्थिक आरोग्य दर्शविणारे अनुकूल बदल दर्शविले.
4. कार्यात्मक कार्यक्षमता: ऑपरेशनल सुधारणा आणि नफा याद्वारे प्रेरित 1.92% ते 8.70% पर्यंत लक्षणीयरित्या सुधारित नफा मार्जिन.

आऊटलूक 

आव्हाने असूनही, सामान्य पावसाळ्यांची अपेक्षा आणि तमिळनाडूमध्ये पुरेसे ऊस उपलब्धतेसह साखर क्षेत्राचा दृष्टीकोन सकारात्मक दिसतो. उद्योगात इथेनॉल उत्पादन, वीज सह-निर्मिती आणि मूल्यवर्धित उत्पादनांमध्ये संधी दिसतात.
 

सक्ती शुगर्स शेअर प्राईस