ह्युंदाई मोटर इंडिया IPO: भारतातील सर्वात मोठ्या सार्वजनिक ऑफरिंग मधील प्रमुख अंतर्दृष्टी

या आठवड्याच्या रॅप-अपमध्ये, आम्ही ह्युंदाई मोटर इंडिया लिमिटेड (HMIL) च्या सर्वात प्रतीक्षित IPO चे विवरण करतो, ज्यामुळे ह्युंदाई इंडिया सार्वजनिक का होत आहे, त्याचे अपेक्षित मूल्यांकन आणि भारतीय कार मार्केटसाठी व्यापक परिणाम याबद्दल माहिती प्रदान केली जाते.

हायलाईट्स

1. ह्युंदाई मोटर इंडिया IPO हे भारतातील सर्वात मोठी सार्वजनिक ऑफरिंग आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांकडून महत्त्वपूर्ण स्वारस्य निर्माण होते.

2. ह्युंदाई IPO प्राईस बँड प्रति शेअर ₹ 1,865 आणि ₹ 1,960 दरम्यान निश्चित केले जाते, जे मजबूत मूल्यांकन प्रदर्शित करते.

3. . इन्व्हेस्टर त्यांचे कॅलेंडर चिन्हांकित करू शकतात, कारण सबस्क्रिप्शनसाठी ह्युंदाई मोटर इंडिया IPO तारीख ऑक्टोबर 15 ते ऑक्टोबर 17, 2024 पर्यंत आहे.

4. . ब्रेकिंग रेकॉर्ड, ह्युंदाई मोटर इंडियाचा IPO भारतातील सर्वात मोठा IPO असण्याची अपेक्षा आहे, ज्यांना LIC IPO ने देखील परावृत्त केले आहे.

5. ह्युंदाई मोटर इंडिया शेअरच्या किंमतीमुळे कंपनीचे मूल्य जवळपास ₹1.59 लाख कोटींवर होते, हा IPO मजबूत मार्केट एंट्रीसाठी तयार आहे.

6. . ह्युंदाई मोटर इंडिया मूल्यांकन कंपनीने जवळपास ₹1.6 लाख कोटी मध्ये ठेवते, ज्यामुळे भारताच्या ऑटोमोटिव्ह क्षेत्रात त्याच्या उच्च वाढीच्या मार्गाची पुष्टी होते.

7. इन्व्हेस्टर सात शेअर्सपासून सुरू होणाऱ्या IPO लॉट साईझ आणि इन्व्हेस्टमेंटसाठी बिड करू शकतात, ज्यामुळे ते इन्व्हेस्टर प्रकारांच्या श्रेणीसाठी ॲक्सेस करण्यायोग्य बनते.

8. ह्युंदाई IPO सबस्क्रिप्शन तपशील जाहीर करतात की 50% शेअर्स संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी राखीव आहेत, ज्यामध्ये रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी मोठा भाग आहे.

9. 14.6% च्या ह्युंदाई मोटर इंडिया मार्केट शेअरसह, कंपनी भारताच्या ऑटो सेक्टरमध्ये एक प्रकारे प्रतिस्पर्धी म्हणून काम करते.

10. . हे ह्युंदाई मोटर कंपनीद्वारे विक्रीसाठी IPO ऑफर आहे, ज्यात लिस्टिंगसाठी जनतेला 14.2 कोटी शेअर्स ऑफर केले जात आहेत.

ह्युंदाई इंडिया IPO

सेबीने ह्युंदाई मोटर इंडियाच्या ₹27,870 कोटी प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) ला मान्यता दिली आहे, जी भारतीय इतिहासात सर्वात मोठी असेल अशी अपेक्षा आहे. या ऑफरिंगमध्ये केवळ ह्युंदाई मोटर कंपनीच्या विक्रीच्या ऑफरचा समावेश असेल. ऑक्टोबर 15 मध्ये IPO उघडले आहे आणि पेटीएम आणि एलआयसी द्वारे रेकॉर्ड केलेले पूर्वीचे रेकॉर्ड ब्रेक करू शकते . हे पाऊल भारताच्या कार मार्केटमध्ये भरभराट होत आहे, ज्यात 2023 मध्ये 4 दशलक्ष कार विकल्या आहेत, ज्यामुळे जागतिक स्तरावर तिसऱ्या क्रमांकाची कार मार्केट म्हणून देश आहे.

देशाच्या दुसऱ्या सर्वात मोठ्या ऑटोमेकरसाठी ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (डीआरएचपी) जूनमध्ये रेग्युलेटरकडे सादर करण्यात आला. संपूर्ण सार्वजनिक ऑफरिंग ही 142.2 दशलक्ष शेअर्स पर्यंत ऑफर-फॉर-सेल (OFS) किंवा दक्षिण कोरियन कंपनी ह्युंदाई मोटर कंपनीद्वारे बनवलेल्या कंपनीच्या 17.5% असेल.

ह्युंदाई IPO ची कारणे

1. . मार्केट क्षमता: भारत वेगाने वाढणारे कार मार्केट असल्याने, ह्युंदाईचे उद्दीष्ट या गतीने कॅपिटलाईज करणे आहे.

2. . इलेक्ट्रिक वाहन बाजार: भारत तिसऱ्या क्रमांकाचे सर्वात मोठे इलेक्ट्रिक वाहन (EV) बाजार बनण्यासाठी तयार आहे, जे ऑटोमेकर्स कडून महत्त्वपूर्ण स्वारस्य आकर्षित करते.

3. . स्थानिक सहाय्यक धोरण: ह्युंदाई मोटर्स इंडिया, कोरियाच्या ह्युंदाई मोटर कंपनीची स्थानिक सहाय्यक कंपनी, 17.5% भाग रक्कम असलेल्या 14.22 कोटी शेअर्स ऑफलोड करण्याची योजना आहे, ज्यामुळे कंपनीच्या वाढीमध्ये सहभागी होण्याची स्थानिक इन्व्हेस्टरची संधी प्रदान केली जाते.

ह्युंदाई मोटर IPO उद्दिष्टे

प्रमोटर विक्री करणाऱ्या शेअरधारकांना ऑफरशी संबंधित खर्च आणि लागू कर वजा केल्यानंतर सर्व ऑफरची रक्कम प्राप्त होईल, जी प्रमोटर विक्री शेअरधारकाद्वारे भरली जाईल. फर्मला कोणतीही ऑफर प्राप्त होणार नाही.

ह्युंदाई प्रीमियम मूल्यांकन पात्र आहे का? 

नोमुरा इंडियाने सांगितले की मारुती सुझुकी इंडिया लिमिटेडचे मार्केट शेअरचे सतत नुकसान झाले, ह्युंदाई मोटर इंडियाला नंतरच्या कंपनीपेक्षा जास्त मूल्य दिले पाहिजे. देशातील दुसरी सर्वात मोठी कार निर्माता ह्युंदाई मोटर इंडियाने जाहीर केले की त्याचा मार्केट शेअर 2008 पासून 15% आणि 17% दरम्यान स्थिर आहे . हे देखील नमूद केले आहे की 2023 मध्ये, फर्मने 9% YoY वाढ दर्शविणाऱ्या 6,02,000 युनिट्सची सर्वोच्च देशांतर्गत विक्री प्राप्त केली.

नोमुरा इंडिया नुसार, कॉम्पॅक्ट आणि मिड-साईझ एसयूव्ही, विशेषत: क्रेटा, एक्स्टर आणि वेन्यू मॉडेल्स आकर्षक कामगिरीचे मुख्य चालक होते. "येथे वायटीडी ऑगस्टच्या घाऊक विक्रेत्यांमध्ये 2 टक्के वाढ झाली आहे, उद्योग विक्रीत थोडाफार कमी कामगिरी + वार्षिक वर्ष 6 टक्के वाढली आहे, तर आम्हाला 2025-26 मध्ये वाढ होण्याची अपेक्षा आहे, 2025 मध्ये क्रेटा ईव्ही आणि पेट्रोल-एचईव्ही एसयूव्ही (Ni1i) सह नवीन मॉडेल्सच्या लाँचला धन्यवाद, 2026 मध्ये नवीन अधिग्रहण केलेल्या जीएम (जीएम यूएस, कमी) गालेगाव प्लांटमध्ये उत्पादन केले जाईल," नोमुरा इंडिया म्हणाले.

ह्युंदाई IPO मूल्यांकन 

ह्युंदाई IPO प्राईस बँड: प्रति शेअर ₹1865 ते ₹1960 दरम्यान.

ह्युंदाई IPO लॉट साईझ: 7 शेअर्स

ह्युंदाई IPO साठी किमान इन्व्हेस्टमेंट: ₹13055

ह्युंदाई IPO साठी कमाल इन्व्हेस्टमेंट: ₹13720

ह्युंदाई IPO इश्यू साईझ: 142,194,700 शेअर्स (₹27,870.16 कोटी पर्यंत शेअर)

ह्युंदाई कंपनी फायनान्शियल परफॉर्मन्स

1. मालमत्ता

ॲनालिसिस: ह्युंदाई मोटर इंडियाची मालमत्ता मार्च 2023 मध्ये ₹34,573.34 कोटी पासून कमी झाली आणि मार्च 2024 मध्ये ₹26,349.25 कोटी झाली, त्यानंतर जून 2024 पर्यंत थोडाफार आणखी ₹25,370.24 कोटी झाली.

इन्व्हेस्टरचा प्रभाव: मालमत्तेतील घट मालमत्तेचे विभाजन किंवा रिलोकेशन सूचित करते, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरनी दीर्घकालीन मालमत्तेच्या वापरावर परिणाम करणाऱ्या धोरणात्मक बदलांची देखरेख केली पाहिजे.

2. महसूल

विश्लेषण: आर्थिक वर्ष 23 मध्ये महसूल ₹61,436.64 कोटी पासून ते आर्थिक वर्ष 24 मध्ये ₹71,302.33 कोटी पर्यंत वाढला, जून 2024 साठी तिमाही महसूल ₹17,567.98 कोटीमध्ये 16% वाढ.

इन्व्हेस्टरचा प्रभाव: मजबूत महसूल वाढीमुळे निरोगी मागणी आणि कार्यात्मक कामगिरीचे संकेत मिळते, ज्यामुळे सकारात्मक इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोन सादर होतो.

3. करानंतरचा नफा (PAT)

Analysis: PAT increased by 29% from ₹4,709.25 crore in FY23 to ₹6,060.04 crore in FY24, with June 2024 PAT at ₹1,489.65 crore.

इन्व्हेस्टरचा प्रभाव: पाट वाढ सुधारित नफा दर्शविते, ज्यामुळे ह्युंदाईच्या नफ्यावर शाश्वत रिटर्न आणि इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास वाढविण्याची क्षमता दर्शविते.

4. निव्वळ संपती

ॲनालिसिस: मार्च 2023 मध्ये निव्वळ मूल्य ₹20,054.82 कोटी पासून ते मार्च 2024 पर्यंत ₹10,665.66 कोटी पर्यंत वाढले, जून 2024 आकडे ₹12,148.71 कोटी आहे.

इन्व्हेस्टरचा प्रभाव: चढउतार निव्वळ मूल्य कॅपिटल पुनर्रचना सूचित करू शकते; इन्व्हेस्टरनी ह्युंदाईच्या आर्थिक एकतेचा अंदाज घेण्यासाठी निव्वळ मूल्यात स्थिरता पाहिजे.

5. आरक्षित आणि आधिक्य

ॲनालिसिस: मार्च 2023 मध्ये रिझर्व्ह आणि अतिरिक्त ₹19,242.28 कोटी पासून ते मार्च 2024 मध्ये ₹9,853.12 कोटी पर्यंत कमी झाले परंतु जून 2024 पर्यंत ₹11,336.17 कोटी पर्यंत रिबाउंड केले.

इन्व्हेस्टरचा प्रभाव: लोअर रिझर्व्ह म्हणजे अलीकडील वितरण किंवा रिइन्व्हेस्टमेंट; इन्व्हेस्टरनी वाढीच्या किंवा डिव्हिडंडच्या संधींशी संरेखित आहे का याचे मूल्यांकन करावे.

6. एकूण कर्ज

ॲनालिसिस: आर्थिक वर्ष 23 मध्ये ₹1,158.6 कोटी पासून ते आर्थिक वर्ष 24 मध्ये ₹767.92 कोटी पर्यंत लोन घेणे, जून 2024 पर्यंत ₹758.14 कोटी पर्यंत स्थिर राहते.

इन्व्हेस्टरचा प्रभाव: कमी झालेले कर्ज ह्युंदाईचे मजबूत आर्थिक स्वातंत्र्य सूचित करते, कमी-स्तरीय कंपन्यांना अनुकूल असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी सकारात्मक आहे.

ह्युंदाईचा मार्केट शेअर

डोमेस्टिक मार्केट शेअर: 16%.
एक्स्पोर्ट मिक्स: वॉल्यूमचे 25%, अंशतः कमी देशांतर्गत मार्केट शेअर कमी करणे.

प्रॉडक्ट पोर्टफोलिओ

यूव्हीएस: एचएमआयएलच्या वॉल्यूम मिक्सच्या 60%.
ईव्ही मॉडेल: आयनिक 5, प्रति महिना 40-50 युनिट्सची विक्री.

ऑपरेशनल क्षमता

वर्तमान क्षमता: चेन्नईमधील 8.25 लाख युनिट्स.

भविष्याची क्षमता: आर्थिक वर्ष 27 पर्यंत 10.74 लाख युनिट्सची क्षमता वाढविण्यासाठी तळेगाव प्लांटचा समावेश.

तळेगाव प्लांटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट: 2.5 दशलक्ष क्षमतेसाठी ₹ 6,000 कोटी.

हुंडई स्पर्धात्मक विश्लेषण

• ह्युंदाईमध्ये मजबूत RoNW आणि वाजवी EPS आहे, परंतु त्याचे उच्च P/BV गुणोत्तर आणि कमी EPS प्रीमियम मूल्यांकन दर्शवू शकतात ज्याची किंमत आहे. हाय आरओएनडब्ल्यू म्हणजे ठोस रिटर्न, परंतु प्रीमियम पी/बीव्ही कमी उलट संभाव्यता दर्शवू शकते.

• टाटा मोटर्सचे कमी किंमत/उत्पन्न आणि पी/बीव्ही गुणोत्तरावर आधारित कमी किंमत दिसून येते, चांगल्या आरओएनडब्ल्यू आणि आदरणीय एनएव्हीसह, जर तुम्ही सेक्टरमध्ये मूल्य शोधत असाल तर ते आकर्षक बनवते.

• मारुती सुझुकीकडे सर्वोच्च एनएव्ही आणि ईपीएस आहे, विशेषत: दीर्घकालीन स्थिरतेसाठी, जरी त्याचे मूल्यांकन तुलनेने जास्त असले तरी मजबूत मूलभूत गोष्टी सूचित करते.

• ह्युंदाईच्या तुलनेत आरओएनडब्ल्यू वर कमी कार्यक्षम असले तरीही चांगल्या नफ्यासह ईपीएस आणि एनएव्हीमध्ये महिंद्रा मजबूत आहे.

गुंतवणूकीचा दृष्टीकोन

इनक्रेड इक्विटीज नुसार, ह्युंदाईच्या IPO मध्ये कमी पेनेट्रेटेड भारतीय कार उद्योगात इन्व्हेस्टरच्या संधी वाढल्या आहेत, ज्यामुळे संभाव्य मूल्य वाढ होते. तथापि, भारतीय संस्थेच्या IPO मूल्यांकनाचे मूल्यांकन करताना P/E आणि P/BV मूल्यांकनातील जागतिक सहकाऱ्यांच्या तुलनेत ह्युंदाई कोरियासाठी 23-48% ची सातत्यपूर्ण उच्च सवलत विचारात घेणे आवश्यक आहे.

ह्युंदाईची विक्री परफॉर्मन्स कशी आहे? 

सप्टेंबर 2024 मध्ये ह्युंदाई मोटर इंडियाची विक्री कामगिरी 64,201 युनिट्स होती, जी मागील वर्षापासून 10% कमी झाली. या वर्षी या बिझनेसने 5.77 लाख युनिट्सची विक्री केली आहे, जे मागील वर्षातील नंबरवरून बदललेला नाही.

मार्केटमधील ह्युंदाईचे ठिकाण

ह्युंदाई मोटर इंडिया हा देशातील सेकंड-बिगेस्ट ओरिजनल इक्विपमेंट मॅन्युफॅक्चरर (OEM) आणि ऑटोमोबाईलचे सेकंड-बिगेस्ट एक्स्पोर्ट आहे. आता, डोमेस्टिक मार्केटमध्ये कंपनीचा शेअर 14.6% आहे.

ह्युंदाई मोटर इंडिया IPO: हे महत्त्वाचे का आहे? 

2003 मध्ये मारुती सुझुकीच्या पदार्पणानंतर, ह्युंदाईचा IPO 20 वर्षांमध्ये भारतीय कार निर्माताद्वारे पहिली सार्वजनिक ऑफरिंग असेल. जेव्हा अनेक नवीन कंपन्या सार्वजनिक होत आहेत आणि भारतीय स्टॉक मार्केट सर्वकालीन उच्च पातळीवर पोहोचत आहेत तेव्हा ऑफर केली जात आहे.

निष्कर्ष

हुंडई इंडियाचे IPO हे भारतीय ऑटोमोटिव्ह मार्केटमध्ये महत्त्वपूर्ण घडामोडीचे प्रतिनिधित्व करते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना वाढत्या उद्योगाचा भाग बनण्याची संधी मिळते. मजबूत फायनान्शियल अंदाज, विविध प्रॉडक्ट पोर्टफोलिओ आणि धोरणात्मक मार्केट पोझिशनिंगसह, ह्युंदाई इंडियाची पब्लिक ऑफरिंग डोमेस्टिक आणि इंटरनॅशनल इन्व्हेस्टरकडून मोठ्या प्रमाणात स्वारस्य आकर्षित करण्यासाठी तयार आहे