लहान वित्त बँकांनी वाढीच्या मोठ्या कर्जाचे लोडिंग कसे केले आणि आता सफाई करत आहे

सात वर्षांपूर्वी, जेव्हा भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) नवीन श्रेणीच्या लेंडर अंतर्गत दहा लहान फायनान्स बँकांची (एसएफबी) प्रारंभिक यादी घेतली, तेव्हा केवळ मायक्रोलेंडर ट्रान्झिशन आणि स्केल अप करण्यात मदत करण्याचा हेतू नव्हता तर फायनान्शियल सिस्टीमला नवीन हवेची श्वास प्रदान करण्याचाही हेतू होता.

त्यांपैकी अधिकाधिक संरचना बदलल्याने त्यांनी सार्वजनिक सूचीबद्ध कंपन्यांचा दुसरा संच सुद्धा आणला आहे जेथे गुंतवणूकदार वारसा बँक आणि गैर-बँकिंग वित्त कंपन्यांवर बँकिंगऐवजी त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करू शकतात आणि विविधता निर्माण करू शकतात.

जर आम्ही मागील चार वर्षांमध्ये या एसएफबीची एकूण कामगिरी पाहिल्यास, त्यांनी निश्चितच उच्च गुंतवणूकीच्या संधी प्रदान केल्या आहेत.

आऊटपेसिंग मोठे साथी

मार्च 31, 2022 रोजी समाप्त झालेल्या चार वर्षांमध्ये खासगी-क्षेत्रातील बँकांनी 18% वार्षिक वाढीच्या तुलनेत एसएफबीची प्रगत पुस्तक जवळपास 40% च्या चार वर्षाच्या सीएजीआर मध्ये वाढ झाली आहे.

बहुतांश एसएफबी मायक्रोलेंडर असल्याने त्यांना डिपॉझिट गतिशीलतेच्या बाबतीत मोठ्या आव्हानाचा सामना करावा लागला. परंतु त्यांनी उडी पार केले आणि सुरुवातीला दायित्व केंद्रित शाखा स्थापित करून चांगला ठेवीचा आधार निर्माण केला आहे. त्यांच्या एकूण दायित्वांमधील ठेवींचा प्रमाण सातत्याने वाढला आहे, ज्यामुळे अलीकडील काळात उच्च खर्चाच्या कर्जाचा प्रमाण कमी होऊ शकतो.

एसएफबीची ठेवी- जसे एयू स्मॉल फायनान्स बँक, उज्जीवन एसएफबी आणि इक्विटास एसएफबी- खासगी-क्षेत्रातील बँकांसाठी 16% च्या सीएजीआरच्या विरुद्ध आर्थिक वर्ष 18 ते आर्थिक वर्ष 22 दरम्यान 40% च्या सीएजीआर मध्ये वाढ झाली, ज्याने एसएफबीला बाजारपेठेतील भाग मिळविण्यात मदत केली आहे.

As a result, the share of deposits in total liabilities has increased from 38% as on March 31, 2018, to 72% as on March 31, 2022. यामुळे त्यांचे क्रेडिट-टू-डिपॉझिट गुणोत्तर क्रमशः 176% चार वर्षांपूर्वी जवळपास 93% पर्यंत सुधारण्यास मदत झाली आहे. तसेच, भांडवली स्त्रोताच्या पुनर्रचनेसह, आर्थिक वर्ष 18 साठी 8% पासून आर्थिक वर्ष 22 साठी 5.9% पर्यंत निधीची सरासरी किंमत कमी झाली.

एकूण बँकिंग उद्योगाच्या ॲडव्हान्सेसमध्ये त्यांचा हिस्सा मार्च 31, 2018, ते 1.14% पर्यंत मार्च 31, 2022 नुसार केवळ 0.4% पर्यंत वाढला आहे याची खात्री करावी, तरीही तो अद्याप लहान आहे. हे वाढीची संधी प्रदान करते.

रंग बदलत आहे

जर आम्ही एसएफबी सोबत मुख्य बदल रुट घेत असल्यास ते त्यांच्या लोन बुकचे स्वरूप आहे. अधिकांश एसएफबी मायक्रोलेंडर असल्याने, मायक्रो-लोन्स त्यांच्या लोन बुकवर प्रभावी ठरतात. परंतु हे प्रॉपर्टी सापेक्ष लोन (LAP), ऑटोमोबाईल लोन, होम लोन आणि गोल्ड लोन सारख्या सुरक्षित लोन प्रॉडक्ट्स पुश करण्यावर लक्ष केंद्रित करून बदलत आहे.

As a result, the share of secured loans increased from 44% to 56% over the last four years. That said, the share of microfinance still constitutes a large share for some SFBs, which had adversely impacted the asset quality and profitability in FY21 and FY22 due to the impact of COVID-19.

अशा घटना जोखीमांचा परिणाम कमी करण्यासाठी, रेटिंग एजन्सीची काळजी यापैकी अनेक एसएफबी गैर-एमएफआय कर्जांवर लक्ष केंद्रित करण्याची अपेक्षा करते, ज्यामुळे मध्यम ते दीर्घकालीन एमएफआय कर्जांचा वाटा वाढतो.

मालमत्ता गुणवत्ता, निधी उभारण्याचा फोटो

देशभरातील कोविड-प्रेरित आर्थिक मंदी आणि लॉकडाउनमुळे सर्व कर्जदारांची मालमत्ता गुणवत्तेवर गेल्या दोन वर्षांमध्ये प्रभाव पडला आहे. तुलनेने कमकुवत कर्जदार विभाग आणि असुरक्षित कर्ज पुस्तकाचा मोठा प्रमाण यामुळे SFB वर अडचणी येत होते.

यामुळे SFBs ला दुसरा प्रभाव पडला, ज्यांनी त्यांच्या क्रेडिटचा खर्च वाढविण्याद्वारे मागील प्रभाव पाडला.

खरं तर, जेव्हा मालमत्ता गुणवत्तेचा विषय येतो तेव्हा SFBs वर्सस व्यावसायिक बँकांचा फोटो विपरीत दिशेने हलवला जातो. खासगी-क्षेत्रातील बँकांनी त्यांच्या कॉर्पोरेट लोन पुस्तकांची स्वच्छता केली आणि त्यांच्या वाईट लोन क्वांटममध्ये सुधारणा केली, तर SFB साठी समान सँक.

Gross stressed assets, which includes gross non-performing assets and standard restructured advances, for SFBs stood at 8.4% as on March 31, 2022 with the standard restructured book nearly doubling to 3.6% of gross advances as on March 31, 2022. एकूण बँकिंग क्षेत्राच्या पुनर्रचित पुस्तकापेक्षा हे खूप जास्त आहे (एकूण प्रगतीच्या जवळपास 2%).

पुढे जात आहे, लिगसी लोन बुकच्या रनडाउनसह, एसएफबीची मालमत्ता काळजीनुसार सुधारणा करण्याची अपेक्षा आहे. हे नफ्याच्या बाबतीत चांगल्या फोटोला देखील समर्थन देईल.

उच्च वाढीसह नवीन परिस्थितीसाठी अतिरिक्त भांडवल एकत्रित करण्यासाठी एसएफबीची आवश्यकता आहे. COVID-19 दरम्यान हे प्रभावित झाले. Five SFBs have filed documents to go public over the last six to 12 months to raise Rs 3,000 crore, in addition to almost a similar amount going to their selling shareholders but this got impacted due to the volatility in the market.

हे बदलत आहे. सप्टेंबर 30 ला संपलेल्या तीन महिन्यांमध्ये, मागील तिमाहीत रिक्त आकर्षित केल्यानंतर एसएफबीने इक्विटी आणि टियर II भांडवल ₹3,275 कोटीपर्यंत जमा केले. तसेच, अधिक एसएफबी आता त्यांचे आयपीओ पुनरुज्जीवित करीत आहेत.

जर ते दोन वर्षाच्या कालावधीत सीएजीआर 30% मध्ये वाढत असतील तर हे महत्त्वाचे असेल. केअर अंदाज त्यांना मार्च 2024 पर्यंत किमान ₹ 4,000 कोटी स्कूप अप करणे आवश्यक आहे. एसएफबी विशेषत: टियर II भांडवली आधाराच्या बाबतीत मागे असल्याने ते भांडवली गरजांच्या त्या बाजूसाठी गुंतवणूकदारांना खात्री देण्यासाठी काम करावे.

समिंग अप

एकूणच, एसएफबी आधीपेक्षा कमी वेगाने आणि कमी क्रेडिट खर्चासह वाढत आहेत. यामुळे नफा सुधारण्यास मदत होईल. आणि त्रुटीयुक्त कर्जांमध्ये कपात SFB स्टॉकसाठी अधिक गुंतवणूकदारांना परत आणू शकते.

तथापि, एक प्रमुख घटक म्हणजे ते आगाऊ वाढीस सहाय्य करण्यासाठी भांडवल एकत्रित करू शकतात.