बंधन बँकचे बुक क्लीन-अप कसे त्याच्या वाढीच्या संभावना उठावत आहेत

कर्जाच्या मागणीमध्ये सतत वेग निर्माण करण्यासाठी मजबूत पत वाढ आणि अद्ययावत व्यवस्थापन सक्षम आभारी आहे. भारतीय बँकांच्या चालू कमाईच्या हंगामातील प्रमुख मुद्दे आहेत. मागील ॲसेट क्वालिटीच्या समस्यांसह, इन्व्हेस्टरला विश्वास आहे की लोनची वाढ कर्जदारांमध्ये त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट पुढे नेईल.

पण बंधन बँक आऊटलायरचे काहीतरी आहे.

कोलकाता-आधारित बँकेच्या तरतुदी वर्षानुवर्ष 91% वाढत आहेत, परिणामी 66% पेक्षा जास्त नफा ऑक्टोबर-डिसेंबर कालावधीत ₹291 कोटीपर्यंत येत आहे. बहुतांश सहकाऱ्यांच्या तुलनेत कर्जाची वाढ देखील, कमी किंमतीचे करंट अकाउंट आणि सेव्हिंग्स अकाउंट डिपॉझिटचे शेअर बँकांमध्ये डिपॉझिट युद्ध म्हणून ओळखले जाते.

याशिवाय, बंधन बँकेचे शेअर्स जानेवारी 23 रोजी 4.5% वाढले, कमाईनंतर त्वरित ट्रेडिंग दिवस, वॉल्यूम तीन वेळा वाढले. उत्पन्नानंतर उपक्रमांमध्ये वाढ असामान्य नसली तरी सकारात्मक व्यवस्थापन टिप्पणीच्या मागील बाजूस अपटिक इन शेअर्स आहेत. तथापि, बँकेचे शेअर्स 2022 मध्ये 7.3% पडले होते आणि सध्या त्यांच्या 52-आठवड्याच्या जास्त ₹349.50 च्या खाली जवळपास 30% ट्रेड करीत आहेत.

लाकडातून बाहेर?

ऑगस्ट 2015 मध्ये युनिव्हर्सल बँकमध्ये बदलण्यापूर्वी बंधन बँक स्टँडअलोन मायक्रोफायनान्स लेंडर होती. म्हणूनच, त्याच्या लोन बुकचा मोठा भाग अद्याप मायक्रोफायनान्स लोनचा समावेश होतो आणि या बुकमध्ये मुख्यत्वे ॲसेट क्वालिटी समस्या शेअर्ससाठी एक ओव्हरहँग आहे.

पहिल्यांदा, COVID-19 महामारीचा प्रभाव पडला आणि नंतर मायक्रोफायनान्स लेंडरचे नियमन करण्यासाठी राज्य सरकारने डिसेंबर 2020 मध्ये बिल पास केल्यानंतर आसामच्या प्रमुख राज्यात संकलन कार्यक्षमतेत पडणे. जून 2022 मध्ये, आसाममधील पूर बँकेच्या शेअर किंमतीवरही वजन टाकले कारण गुंतवणूकदारांना कार्यावर परिणाम होत आहे.

बँकेने पश्चिम बंगालमधील कलेक्शनवर देखील प्रभाव पाहिला. या दोन्ही राज्ये मायक्रोफायनान्स पुस्तकात जवळपास ₹5,130 कोटीच्या बँकेच्या नॉन-परफॉर्मिंग मालमत्तेपैकी 42% बनवतात, ज्याला उदयोन्मुख उद्योजक बिझनेस किंवा EEB, व्हर्टिकल म्हणून आंतरिकदृष्ट्या वर्गीकृत केले जाते. एकूणच, एकूण खराब लोन रु. 6,960 कोटीपेक्षा कमी होते.

90% पेक्षा जास्त स्लिपेज किंवा एकूण अतिरिक्त एनपीए book were from an already disclosed pool of stressed loans. In the October-December quarter, slippages fell by Rs 700 crore on a quarterly basis to Rs 3,265 crore, led by a decline in slippages in the microfinance book. Despite the fall, slippages remained elevated.

बँक आक्रमक लेखन तसेच तणावाची त्वरित मान्यता याद्वारे या पुस्तकाची स्वच्छता करीत आहे. तिसऱ्या तिमाहीमध्ये, त्याने रु. 2,350 कोटीचे मायक्रोफायनान्स लोन लिहिले. यामुळे त्यांचे तणावपूर्ण मायक्रोफायनान्स बुक झाले, ज्यामध्ये थकित लोन तसेच NPAs समाविष्ट आहे, डिसेंबरच्या शेवटी ₹7,600 कोटी पर्यंत क्रमवार आधारावर 20% पडत आहे.

उत्पन्नानंतरच्या विश्लेषकाच्या कॉलमध्ये, बंधन बँकेच्या व्यवस्थापनाने सांगितले की तणावपूर्ण मायक्रोफायनान्स पुस्तकात घट झाली असताना, मागील तिमाहीच्या स्तरावर तरतुदी ₹5,000 कोटी आहेत.

“वाढीच्या प्रारंभिक ट्रेंड आणि रिपोर्टसह, आम्हाला विश्वास आहे की बँकेच्या कामगिरीमध्ये Q4 (जानेवारी-मार्च) चांगले सुधारणा दिसेल. आम्ही आमच्या DPD (दिवसांपूर्वीचे थकित किंवा अतिदेय) बुकेमध्ये सुधारणा पाहिली आहे जी आम्हाला आत्मविश्वास देते की स्लिपेजच्या बाबतीत सर्वात वाईट घडले आहे," चंद्र शेखर घोष, बँकेचे MD आणि CEO ने विश्लेषकांना सांगितले.

खात्री बाळगा, बँकेने आसाम आणि पश्चिम बंगालमधील कलेक्शनमध्ये सुधारणा पाहिली आहे.

डिसेंबर तिमाहीत, आसाम आणि पश्चिम बंगालसाठी संकलन कार्यक्षमता अनुक्रमे 90% आणि 96% पर्यंत सुधारण्यात आली. तथापि, उर्वरित भारतीय मायक्रोफायनान्स पुस्तकासाठी 97% संग्रह कार्यक्षमतेपेक्षा कमी होते. हे आर्थिक वर्षाच्या दुसऱ्या भागातील रिकव्हरी म्हणून सुधारू शकते कारण बहुतेक कर्जदारांसाठी पहिल्या भागाच्या तुलनेत चांगले असू शकते.

स्वतंत्रपणे, बँक सूक्ष्म युनिट्ससाठी क्रेडिट गॅरंटी फंड मधून आर्थिक वर्ष 24 च्या पहिल्या भागात ₹ 1,700 कोटी वसूल करण्याची अपेक्षा करीत आहे, सरकारद्वारे स्थापित ट्रस्ट फंड. त्यास यापूर्वीच ₹ 917 कोटी प्राप्त झाले आहे.

आधीच धारण केलेल्या तरतुदींसह अपेक्षित पुनर्प्राप्ती हे सुनिश्चित करेल की तणावयुक्त मायक्रोफायनान्स बुकच्या 88% कव्हर केले जाते, ज्यामुळे पुढे जाण्याची तरतुदी कमी होते, विश्लेषक म्हणाले. याव्यतिरिक्त, आसाम रिलीफ स्कीममधून रिकव्हरीज जे सध्या निश्चित केले जाऊ शकत नाहीत, ते सकारात्मकरित्या जोडले जातील.

विश्लेषक हे माहिती देत आहेत की मालमत्तेची गुणवत्ता तणाव आणि कमी वाढीव स्लिपपेज बँकेला विशेषत: विविधता धोरणावर लक्ष केंद्रित करण्यास मदत करेल.

लोन बुकमध्ये विविधता

डिसेंबरच्या तिमाहीत, बंधन बँकेने वर्षाला 11% वर्षाच्या कर्जाची वाढ छापली. जर कर्ज लेखी सूट नसेल तर कर्जाची वाढ 14% वर जास्त असेल.

हाऊसिंग आणि मायक्रोफायनान्स लोनसह व्हर्टिकल्समध्ये क्रेडिटची मजबूत मागणी बँकेने पाहिली. नॉन-मायक्रोफायनान्स पुस्तक 48% वायओवाय वाढली, ज्यामध्ये पोर्टफोलिओ विविधता धोरण ट्रॅकवर आहे असे दर्शविते. व्यवस्थापन हे चौथ्या तिमाहीमध्ये वाढीच्या क्रमांकांची पुनरावृत्ती करण्याचा आत्मविश्वास आहे, जे नेहमीच व्यस्त तिमाही आहे.

बँकेच्या विविधता धोरणाअंतर्गत, याचे उद्दीष्ट आर्थिक वर्ष 25 मध्ये ग्रुप मायक्रोफायनान्स लोनचा हिस्सा 26% पर्यंत कमी करणे आणि हाऊसिंग आणि कमर्शियल बँकिंग लोनचा हिस्सा अनुक्रमे 30% आणि 38% पर्यंत वाढविणे आहे. यापूर्वीच, ग्रुप मायक्रोफायनान्स लोनचा हिस्सा आर्थिक वर्ष 21 मध्ये 59% पासून 37% पर्यंत कमी झाला आहे.

ऑक्टोबर 2019 मध्ये गहाण कर्जदार Gruh फायनान्स घेतलेल्या बँकेने व्यावसायिक वाहन कर्ज आणि व्यवसायासाठी प्रॉपर्टी सापेक्ष लोन यासारख्या नवीन उत्पादने देखील सुरू केली आहेत.

“रिटेल विभाग आणि विविधतेवर आमचे लक्ष केंद्रित करण्यासह आम्ही 22% ते 25% सीएजीआर फॉरवर्ड एफवाय25 पर्यंत आमचे प्रगत आणि ठेवी वाढवण्याची अपेक्षा करतो. विविधता, तंत्रज्ञान, लोक आणि प्रक्रियांमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या आमच्या सततच्या प्रयत्नांमुळे, बंधन वाढीच्या कथा मजबूत आणि आश्वासक राहतात," घोष यांनी सांगितले.

विविधता धोरण लक्षणीय आहे कारण जोखीम कमी करताना ते दीर्घकालीन निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिनमध्ये संरचनात्मक मृदुता देखील कारणीभूत आहे कारण निसर्गाने मायक्रोफायनान्स हाय-रिस्क, हाय-मार्जिन बिझनेस आहे, विश्लेषक म्हटले आहेत.

बँकेचे एनआयएम 7.8% पासून ऑक्टोबर-डिसेंबरमध्ये 6.5% पर्यंत झाले, कारण निधीच्या किंमतीमध्ये वाढ आणि वाढलेल्या स्लिपेजमुळे व्याज परत होते. स्लिपपेज सामान्य असल्याने, 7.3% पर्यंत एनआयएम सुधारले आणि मॅनेजमेंट पुढील काही तिमाहीत त्यास 7.75% पर्यंत जाण्याची अपेक्षा करते, ज्यामुळे लोन दरांमध्ये वाढ होण्याचा फायदा होतो.  

7.75% पासून, बँक दोन वर्षांपेक्षा जास्त काळ लोन मिक्समध्ये बदलाचा प्रभाव पाहण्याची अपेक्षा करते. इन्व्हेस्टर अधिक वैविध्यपूर्ण आणि कमी जोखीम असलेल्या लोन बुकच्या परतीने एनआयएम बलिदार करतील, तर ते बल्क डिपॉझिट कमी करून आणि रिटेल-डिपॉझिट फ्रँचाईज निर्माण करण्यावर लक्ष केंद्रित करून बँकेला खर्च नियंत्रित करण्याची देखील अपेक्षा करतात.

लो-कॉस्ट कॅसा रेशिओचा शेअर वाढविणे, जे डिसेंबर 31 रोजी वर्षापूर्वी 45.6% पासून 36.4% पर्यंत कमी झाले, त्यामुळे ग्रोथ इंजिन सुरू करण्यासाठी बँकेच्या शोधात असलेल्या इन्व्हेस्टरना काही उत्साह आणतील.