म्युच्युअल फंडसाठी मूलभूत विश्लेषण

मूलभूत विश्लेषण कंपनीचे महसूल, खर्च आणि उत्पन्न यासारख्या विविध घटकांचा विचार करते. हे कंपनीच्या वाढीच्या संभावना आणि कंपनीचे व्यवस्थापन देखील पाहते. मूलभूत विश्लेषण दृष्टीकोन हे स्टॉकवर परिणाम करू शकणाऱ्या एकूण मॅक्रो-आर्थिक घटकांवर आधारित आहे. फंडामेंटल ॲनालिसिस ही दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आहे.

म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना काही मूलभूत घटक विचारात घेणे आवश्यक आहे.

निधीची क्षेत्र संभावना

प्रत्येक म्युच्युअल फंडमध्ये विशिष्ट सेक्टरमध्ये ठराविक प्रमाणात एक्सपोजर आहे. म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्ट करताना, फंडमध्ये सर्वोच्च एक्सपोजर आहे आणि सेक्टर कसे काम करत आहे ते सेक्टर पाहा. केवळ क्षेत्राची मागील कामगिरी पाहणे शहाणपणाचे नाही. भविष्यात त्यांच्या गुंतवणूकदारांसाठी क्षेत्रात काय आहे हे विश्लेषण करणे खूपच महत्त्वाचे आहे. तसेच, संपूर्ण क्षेत्रावरील स्थूल-आर्थिक स्थितींच्या प्रभावाचे विश्लेषण करणे आवश्यक आहे.

निधीचे आर्थिक मूल्यांकन

म्युच्युअल फंडचे आर्थिक मूल्यांकन त्याच्या किंमत/उत्पन्न (किंमत ते उत्पन्न) गुणोत्तराद्वारे निर्धारित केले जाऊ शकते. अंतर्निहित स्टॉकच्या वजन असलेल्या सरासरीचा वापर करून योजनेचा किंमत/उत्पन्न प्राप्त केला जातो. मूलभूतपणे, फंडच्या पोर्टफोलिओमध्ये उपलब्ध असलेल्या सर्व स्टॉकच्या किंमती/उत्पन्नाचे सरासरी आहे.

योजनेचा उच्च किंमत/उत्पन्न रेशिओ दर्शवितो की योजनेतील स्टॉकचे प्रीमियमवर मूल्यवान आहे. हे फंड मॅनेजरच्या वाढीवर आधारित दृष्टीकोन दर्शविते. दुसऱ्या बाजूला, कमी किंमत/उत्पन्न हे फंड मॅनेजरचा संरक्षक दृष्टीकोन दर्शविते. येथे, फंड मॅनेजर असे स्टॉक शोधतो ज्यांच्या स्टॉकच्या किंमती मात करण्यात आल्या आहेत आणि भविष्यात या किंमती लक्षणीयरित्या वाढण्याची आशा आहे. असे स्टॉक दीर्घ कालावधीत उत्तम परिणाम देतात.

रेशिओ

म्युच्युअल फंडशी संलग्न जोखीम ओळखण्यासाठी रेशिओचा वापर केला जातो.

शार्प रेशिओ

जोखीम-समायोजित रिटर्नची गणना करण्यासाठी हा रेशिओ वापरला जातो. याची गणना याप्रमाणे केली जाते -

एएम-आरएफ/एसटीडी

जिथे, पोर्टफोलिओचे मूल्यांकन केले जाणारे अंकगणितीय माध्यम आहे

आरएफ हा रिस्क फ्री रेट आहे

एसटीडी हा पोर्टफोलिओचे मूल्यांकन केले जाणारे मानक विचलन आहे

सॉर्टिनो रेशिओ

हा रेशिओ डाउनवर्ड विचलनाशी संबंधित इन्व्हेस्टमेंटच्या कामगिरीचे मापन करतो. याची गणना याप्रमाणे केली जाते -

(आर)-आरएफ/एसडी

जेथे, (R) अपेक्षित रिटर्न आहे

आरएफ हा रिटर्नचा रिस्क फ्री रेट आहे

SD हे निगेटिव्ह ॲसेट रिटर्नचे प्रमाणित विचलन आहे