भारताच्या सर्वात मोठ्या बँक फसवणूकीनंतर पाच वर्षांनंतर, PNB अंतिमतः कॉर्नर बदलत आहे का?

पाच वर्षांपूर्वी, फेब्रुवारी 2018 मध्ये अचूक, राज्याच्या मालकीच्या पंजाब नॅशनल बँक (PNB) यांना डायमंड मर्चंट नीरव मोदी आणि त्यांच्या काकामाच्या मेहुल चोक्सी यांनी केलेल्या ₹14,000 कोटीच्या मध्यभागी फसवणूक मिळाली.

आणि जसे ते पुरेसे नसेल, पीएनबी देशाच्या वाईट कर्जाच्या आघाडीवर देणाऱ्या कर्जदारांपैकी एक कर्जदार होता, ज्याने बँकिंग उद्योगाला समावेश केला होता.

खरं तर, मार्च 2018 ला समाप्त झालेल्या तिमाहीप्रमाणे, एकूण लोनची टक्केवारी म्हणून PNB ची नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स 18.38% होती आणि लेंडर लाल रंगात गेले.

थोडे आश्चर्य, त्यानंतर, PNB चे शेअर्स जानेवारी 2018 ते ₹59.7 पर्यंत ₹180 च्या शेवटी घसरले. आणि मार्च 2020 च्या राष्ट्रीय लॉकडाउननंतर स्टॉक मार्केट राउटच्या स्थितीत, पीएनबीने प्रति शेअर लेव्हल ₹26.6 पर्यंत कमी केले.

परंतु दोन-अर्ध्या वर्षांपासून, काउंटर वाहन चालवत आहे आणि आंतरराष्ट्रीय ब्रोकरेजचे वजन केवळ त्यावर झाले आहे - भारतातील सार्वजनिक-क्षेत्रातील कर्जदारासाठी दुर्मिळ.

जेपी मॉर्गनने अलीकडील लक्षात सांगितले आहे की काउंटरमध्ये त्याच्या वर्तमान पातळीपासून 26% अपसाईड दिसते. जेपी मोर्गनने दीर्घकाळ 'अंडरवेट' ते 'ओव्हरवेट' स्टॅन्सपर्यंत पीएनबी अपग्रेड केले आहे. ब्रोकरेजने स्टॉकवर लक्ष्यित किंमत प्रति शेअर ₹72 पर्यंत उभारली आहे.

जेपी मोर्गनने सांगितले आहे की बँकेचे क्यू2 दर्शविते की निव्वळ स्लिपेज नकारात्मक प्रदेशात पोहोचले आहे आणि रिकव्हरी मोमेंटम नवीन एनपीए निर्मितीला बाहेर पडत आहे. तसेच, कॉर्पोरेट लोनमध्ये किमान तणाव आहे. तरतुदी मुख्यत्वे परत पुस्तकाशी संबंधित आहेत (नेट एनपीए 3.8%, पुनर्रचित 1.7%), जे स्टेट बँक ऑफ इंडिया आणि बँक ऑफ बरोदापेक्षा जास्त आहेत आणि बाजारपेठ एक वेळ बुक मूल्य समायोजनाद्वारे त्याकडे लक्ष देईल

"10.9% मध्ये कॅपिटल आणि लिक्विडिटी सामान्य इक्विटी टियर 1 कॅपिटल (सीईटी-1) आणि खासगी बँकांमध्ये टायटर डिपॉझिटच्या वातावरणात 160% मध्ये लिक्विडिटी कव्हरेज रेशिओसह वाजवीपणे आरामदायी आहे," ब्रोकरेजने सांगितले.

हे देखील म्हटले की स्टॉकने अलीकडेच रि-रेटिंग-आधारित आऊटपरफॉर्मन्स पाहिले आहे आणि नोंद केली आहे की बँक निफ्टी इंडेक्सच्या 8% वाढीपासून तीन महिन्यांमध्ये त्याची 44% वाढली आहे. "आम्हाला विश्वास आहे की, मर्यादित नवीन तणाव निर्मिती आणि सिस्टीम ग्रोथ आऊटलूक सुधारण्यासह, हे ट्रेंड नजीकच्या कालावधीत सुरू राहू शकते," जेपी मोर्गन म्हणाले.

पूर्णपणे लाकडातून बाहेर पडत नाही

परंतु याचा अर्थ असा नाही की PNB अद्याप पूर्णपणे लाकडातून बाहेर आहे. खरं तर, जेपी मॉर्गन म्हणतात की पुढे जात आहे, बॅक बुक तरतुदीवर बँक पकडत असल्याने उत्पन्न 2023-24 मध्ये दबावाखाली राहील. हे आर्थिक वर्ष 24 चा अंदाज मोठ्या प्रमाणात अपरिवर्तित ठेवते. तथापि, मर्यादित नवीन तणाव निर्मिती आणि प्रणालीच्या वाढीसह, जेपी मॉर्गन नोट नमूद करून पीएनबी, मनीकंट्रोल रिपोर्टमध्ये पुढील रेटिंगची व्याप्ती दिसते.

Q2 FY23 मध्ये, PNB ने निव्वळ नफ्यात 63% घसरणे ₹1,105.2 पासून ₹411.3 कोटीपर्यंत पोस्ट केले मागील वर्षी सारख्याच तिमाहीमध्ये. निव्वळ व्याज उत्पन्न (एनआयआय), तथापि, 30.2% ते रु. 6,352.8 पर्यंत 8,271 कोटींपर्यंत वाढले एक वर्षापूर्वी. वाईट कर्जांसाठी बँकेची तरतूद ₹ 2,692.74 पासून ₹ 3,555.98 कोटीपर्यंत पोहोचली वर्षापूर्वी कोटी. त्यांचे एकूण एनपीए Q2 FY22 मध्ये 13.36% पासून एकूण प्रगतीच्या 10.48% पर्यंत नाकारले.

तरीही, या मिश्र नंबर असूनही, aa हे एकमेव ब्रोकरेज नाही ज्याने स्टॉकपर्यंत थंब दिले आहे. विश्लेषक म्हणतात की पीएनबीची शेअर किंमत त्याच्या पहिल्या प्रतिरोध स्तराच्या जवळ ₹57 ट्रेडिंग करीत आहे आणि या चिन्हावरील निर्णायक उल्लंघन पुढील रॅली ₹80-100 पर्यंत ट्रिगर करू शकते.

हे विश्लेषक अहवाल अलीकडेच बँकने खासगी नियोजनाच्या आधारावर ₹ 4,000 कोटी एकत्रित वार्षिक 7.89% कूपन दराने बेसल III-अनुपालन टियर-II कॅपिटल बाँड्स जारी केले आहेत आणि वाटप केले आहेत.

तसेच, नोव्हेंबरमध्ये, एकाच किंवा अनेक भागांमध्ये यूटीआय मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनीमध्ये संपूर्ण किंवा भाग भाग वितरणासाठी पीएनबीला मंजुरी मिळाली. इन्व्हेस्टमेंटवरील लाभ प्राप्त करण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट केले जाईल. विनियोगासाठी शेअरहोल्डिंगचा कालमर्यादा, टक्केवारी आणि विकासाचे मूल्य अद्याप अंतिम केलेले नाही.

पुढे, रु. 4,000 कोटी उभारल्यानंतर, बँक अतिरिक्त टियर-1 (AT1) बाँड्सद्वारे रु. 1,000 कोटीपर्यंत अधिक भांडवल उभारत आहे.

PNB व्यवस्थापकीय संचालक आणि मुख्य कार्यकारी अधिकारी एक गोईल उल्लेखित करून, व्यवसाय मानक अहवाल दिला की भांडवली पुरेशी नियामक नियमांपेक्षा जास्त असताना, क्रेडिट वाढीस सहाय्य करण्यासाठी बँकेला पुरेसे भांडवली पूल राखण्याची इच्छा आहे.

PNB चे कॅपिटल ॲडेक्वेसी रेशिओ (CAR) 10.88% च्या सामान्य इक्विटी टियर-1 (CET-1) आणि सप्टेंबर 2022 च्या शेवटी 1.32% च्या 1 रेशिओसह 14.74% आहे. टियर-II स्तर 2.54% होता.

बँकेकडे आधीच ₹12,000 कोटी उभारण्यासाठी मंजुरी आहे. यापैकी ₹5,500 कोटी हे टियर-1 कॅपिटल आहे आणि ₹6,500 कोटी टियर-II कॅपिटल आहे, गोएल म्हणाले. ₹ 5,500 कोटीपैकी, सप्टेंबर 2022 ला समाप्त झालेल्या शेवटच्या तिमाहीत त्याने ₹ 2,658 कोटीचे श्रेणी-1 भांडवल उभारले.

आर्थिक वर्ष 23 मधील संरक्षित नफा भांडवलामध्ये (इक्विटी) जोडले जातील. यामुळे कार पुढे सुधारली जाईल. बँकेने टिकवून ठेवलेल्या नफ्यात 9-10% वाढीचा अंदाज घेतला आहे.

पीएनबीचे एकूण प्रगती सप्टेंबर 2022 च्या शेवटी 12.84% वर्ष-ऑन-इअर (वायओवाय) ते 8.3 ट्रिलियन रुपयांपर्यंत वाढले. या आर्थिक वर्षात 12-13% च्या क्रेडिट वाढीसाठी त्याने मार्गदर्शन केले आहे.

बँकेने त्याच्या वाईट कर्जामध्ये राजीनामा करण्याचे देखील व्यवस्थापित केले आहे आणि जुलै मध्ये सांगितले आहे की वर्तमान आर्थिक वर्षात ₹32,000 कोटी खराब कर्ज वसूल करण्याची स्थिती असेल.

मिंट रिपोर्टनुसार गोयल उल्लेख करत आहे, त्यांचे लोन रिकव्हरी टार्गेट प्राप्त करण्यासाठी, PNB ने सर्व NPA अकाउंटवर देखरेख ठेवणाऱ्या जवळपास 300 अधिकाऱ्यांचा संघ तयार केला आहे. खराब लोन रिकव्हरी वाढविण्याचा प्रयत्न करीत आहे आणि SARFAESI कायदा किंवा राष्ट्रीय कंपनी कायद्याच्या ट्रिब्युनल अंतर्गत कार्यवाही सहित सर्व अकाउंटची देखरेख करीत आहे. राष्ट्रीय मालमत्ता पुनर्निर्माण कंपनी लिमिटेडला ₹ 2,486 कोटी त्रुटीयुक्त कर्ज हस्तांतरित करणे देखील पाहत आहे.

परिणाम दाखवत आहेत. बँकेचे नेट NPAs हे वर्षापूर्वी 5.49% पासून जुलै-सप्टेंबर तिमाहीमध्ये 3.80% आणि मार्च तिमाहीमध्ये 4.8% पर्यंत घसरले. एकूण NPAs सप्टेंबर तिमाहीच्या शेवटी वर्षातून 13.63% पासून 10.48% पर्यंत कमी झाले.

खरोखरच, पीएनबीने त्याचे भविष्य चालू करण्याचा प्रयत्न केला आहे. तसेच, याला आता विश्लेषकांकडूनही थंब अप मिळाले आहे. चांगली वेळ टिकून राहील का? त्यामुळे, फक्त वेळ सांगेल.