फिनटेक स्टार्ट-अप इंडिफाय पुढे जाण्यासाठी दुर्मिळ आहे परंतु SME लोन बुकमध्ये कोणत्याही छिद्रांशिवाय ते मोठे होऊ शकते का?

फिनटेक डोमेन संपूर्ण जगभरातील कंपन्या म्हणून गेल्या पाच-सहा वर्षांसाठी लाल आहे, ज्यामध्ये भारतातील लोकांचा समावेश होतो, बँकांकडून पारंपारिक वित्तपुरवठा मार्गात व्यत्यय आणण्यासाठी तंत्रज्ञानाचा वापर करतो. या उपक्रमांची नवीन पिढी पहिल्यांदाच कर्जदारांना औपचारिक नेटवर्कमध्ये आणण्याचा प्रयत्न करीत आहे.

ई-कॉमर्स क्षेत्र परिपक्व झाला आणि स्टार्ट-अप इकोसिस्टीमवर त्याचा फिल्टरिंग परिणाम होता त्यामुळे, उद्योजक आणि व्हेंचर कॅपिटल गुंतवणूकदारांसाठी फिनटेक नवीन गो-टू अरेना बनले.

नवीन यूजरपर्यंत पोहोचत असो किंवा अंडररायटिंग लोनसाठी डिजिटल टूल्सचा वापर करत असो, मोठे आणि लहान असो, फिनटेक जगरनॉट देशाच्या आर्थिक प्रणालीमध्ये त्याचा मार्ग शोधून काढत आहे.

फिनटेकमध्ये विविध शेड्स आणि सबडोमेन्स आहेत, जे उदयोन्मुख बाजारात मोठ्या प्रमाणात उपक्रम पाहिले आहेत ते B2B कर्ज देणे आणि विशेषत: लहान व्यवसायांना कर्ज देणे आहे. औपचारिक बँकिंग प्रणालीद्वारे दुर्लक्षित केलेली मोठी पांढरी जागा म्हणून हे दिसले गेले.

सुरुवातीला, फिनटेक व्हेंचर्स हे व्यवस्थापित मार्केटप्लेस म्हणून सुरू केले ज्यामध्ये कर्जदाराच्या रडारवर नसलेल्या कर्जदारांच्या सेटशी लहान बिझनेस लोनची आवश्यकता असते. तथापि, अशा अनेक फिनटेक उपक्रमांनी एका मॉडेलमध्ये पदवीधर केली जिथे ते स्वत:च्या कर्ज युनिट्सना नॉन-बँकिंग फायनान्स कंपन्या म्हणून स्थापित करतात.

इंडिफाय मूळ

अशी एक कंपनी आहे गुरुग्राम-आधारित इंडिफाय टेक्नॉलॉजीज प्रा. लि. याची स्थापना सात वर्षांपूर्वी अलोक मित्तल यांनी केली होती, एक एंजल गुंतवणूकदार आणि अमेरिकेच्या पूर्व भारताचे प्रमुख व्हेंचर कॅपिटल फर्म कनान भागीदार तसेच सिद्धार्थ महानोत आणि संदीप साही यांनी केले होते.

महानोत यापूर्वी सिटीबँक आणि आयसीआयसीआय बँक सारख्या फायनान्शियल सर्व्हिसेस फर्मसह काम केले होते. सह-संस्थापक इंडिफाय करण्यापूर्वी भारती सॉफ्टबँकचे मोबाईल-इंटरनेट संयुक्त उद्यम आणि सॉफ्टबँकचे मुख्य उत्पादन अधिकारी भारती सॉफ्टबँक येथे होते. मित्तलसाठी, सह-संस्थापना केल्यानंतर हा त्याचा दुसरा उद्योजकीय कार्यक्रम होता. JobsAhead.com डॉटकॉम बूम दरम्यान आणि नंतर त्याची विक्री Monster.com वर केली.

कंपनीने गेल्या वर्षीच्या सीरिज डी राउंडसह व्हेंचर फंडिंगच्या अनेक फेरी आकर्षित केल्या आहेत, जिथे त्याने इक्विटी आणि डेब्ट फायनान्सिंगच्या मिश्रणात ₹340 कोटी स्कूप केले आहे.

हे आता त्यांच्या गुंतवणूकदारांमध्ये सीएक्स भागीदार, ओपी फिनफंड ग्लोबल इम्पॅक्ट फंड, ब्रिटिश आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूक, ॲक्सेल, ओमिडयार नेटवर्क, फ्लोरिश व्हेंचर्स आणि एलिव्हर इक्विटी यांचा समावेश आहे.

ऑनलाईन प्लॅटफॉर्म कर्ज देणाऱ्या संस्थांसह लहान व्यवसायांना जोडते. याने अनेक वित्तीय संस्थांशी जोडलेले आहेत, जे सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योगांना वित्तपुरवठा प्रदान करतात.

इंडिफाय ₹1 लाख ते ₹50 लाख ते ₹50 लाख ते ₹20 कोटी वार्षिक महसूल असलेल्या व्यवसायांमध्ये कस्टमाईज्ड लोन प्रदान करते. भागीदारीमध्ये उर्वरित पसरलेल्या आणि छोट्या भागात प्रायव्हेट लिमिटेड कंपन्या असलेल्या मोठ्या प्रमाणात ग्राहक मालकी असतात. त्यामुळे, यापूर्वी बिझनेस लोन न घेतलेल्या लहान कर्जदारांचा संच निर्माण होत आहे.

कंपनीने नुकतेच आपल्या सल्लागार मंडळावर पूर्व स्टेट बँक ऑफ इंडिया मुख्य रजनीश कुमार यांनी घेतले आहे.

याव्यतिरिक्त, इंडिफायने रिवेरा नावाची कंपनी घेतली आणि त्याची स्थापना झाल्यानंतर काही वर्षांनंतर संपूर्ण मालकीची एनबीएफसी बनली. रिवेरा पालकांच्या ऑनलाईन प्लॅटफॉर्मवरून त्यांचे लोन स्त्रोत करते आणि कस्टमरच्या क्रेडिट प्रोफाईलचे मूल्यांकन करण्यासाठी मालकीचे लेंडिंग मॉडेल वापरते. यामुळे कमी-तिकीट आकाराच्या लक्ष्यित विभागासाठी, अल्पकालीन अनसेक्युअर्ड लोनची प्रक्रिया सुलभ होते.

काय कार्यरत आहे

ॲसेट-लाईट शाखारहित व्यवसाय मॉडेलसह, त्याच्या कर्ज युनिटसह इंडिफाय एका मिठाईमध्ये स्थित आहे. त्याच्या व्यवसाय मॉडेलमध्ये विभाग-विशिष्ट दृष्टीकोनासाठी अँकर्ससह भागीदारी करणे आणि थेट ऑनलाईन कर्ज देणे समाविष्ट आहे, जिथे अँकर भागीदारांद्वारे सोर्स करणे हे पोर्टफोलिओचा महत्त्वपूर्ण भाग आहे.

परिणामी, त्यांच्या व्यवस्थापन (एयूएम) अंतर्गत मालमत्ता 75% ते 775 कोटी रुपये 31, 2022 मार्च 31, 2021 रोजी ग्रुप स्तरावर 442 कोटी रुपयांपर्यंत रॉकेट केली. यामध्ये त्यांच्या भागीदार कर्जदारांच्या कर्ज पुस्तकाचा समावेश होतो. या प्रक्रियेत, त्याच्या व्यवसाय वाढीस वेग दिला आहे कारण त्याचा AUM पहिल्या वर्षी Covid-19 महामारी अंतर्गत फक्त 24% वाढला आहे.

यादरम्यान, त्याच्या स्वत:च्या एनबीएफसी युनिटचा एयूएम आर्थिक वर्ष 22 मध्ये जवळपास 50% ते 458 कोटी रुपयांपर्यंत वाढला. हे दर्शविते की त्यांच्या भागीदारांद्वारे कर्ज वेगवान होत आहे.

गेल्या तीन आर्थिक वर्षांपैकी प्रत्येक क्षेत्रात समूहाने रु. 30-35 कोटीचे नुकसान पोस्ट केले. अलीकडेच, इंडिफायने म्हटले की त्याने जून 30, 2022 ला समाप्त झालेल्या तीन महिन्यांमध्ये रेकॉर्ड वितरणासह आपले पहिले फायदेशीर तिमाही रेकॉर्ड केले आहे.

डिजिटल इकोसिस्टीमसह त्यांच्या भागीदारीला आणि नवीन क्रेडिट कार्यक्रमांची सुरुवात करण्याच्या कारणास्तव त्याने क्रेडिट निकषांमध्ये कठीण परिणाम दिले आहेत, ज्यामुळे चांगल्या मार्जिनसह योगदान दिलेल्या कर्जाचा सरासरी तिकीट आकार आणि कालावधी वाढला आहे.

द फ्लिप साईड

कंपनीची प्रमुख वाढीची जोखीम म्हणजे इतर अनेक फिनटेक सहकाऱ्यांनी मालमत्ता-प्रकाश आणि तंत्रज्ञान-आधारित व्यवसाय मॉडेलसह त्यांच्या वाढीस चालना देण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात निधी उभारला आहे.

तसेच, अनसिक्युअर्ड बिझनेस लोनवर लक्ष केंद्रित करणे ॲसेट क्वालिटी रिस्क आहे. ऑपरेशन्सच्या नवीन टप्प्यावर, त्याच्या लोन बुकचे सीझनिंग मर्यादित आहे आणि ॲसेट क्वालिटी मॅनेजमेंट पिक्चर फक्त दीर्घकाळातच दिसून येईल.

निष्पक्ष होण्यासाठी, कंपनीने वर्षापूर्वी कोविड-19 च्या दुसऱ्या लाटेनंतर आपल्या संग्रहात सुधारणा केली आहे जेव्हा ती जवळपास 90% पर्यंत पोहोचली होती. हे आता 95-99% श्रेणीमध्ये परत केले आहे, मालमत्तेच्या गुणवत्तेमध्ये आरामदायीपणा आणते.

परंतु येथून ते कुठे जाते हे त्याच्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेला अधिक खराब न करता त्याच्या लोन बुकवर अवलंबून असेल. एनबीएफसी उद्योगाने मागील तीन वर्षांमध्ये खासगी इक्विटी आणि व्हेंचर कॅपिटल फर्मच्या समर्थनासह अनेक कंपन्यांना सामोरे जावे लागले आहे.

इंडिफायने दर्शविले आहे की ते मार्की संस्थात्मक गुंतवणूकदारांकडून पैसे उभारू शकतात आणि आतापर्यंत एक कठीण परिस्थिती निर्माण केली आहे कारण की ते त्यांच्या स्वत:च्या एनबीएफसीसह कर्ज देण्यात येत आहे आणि ते तंत्रज्ञान नाटकाच्या पलीकडे जात आहे. यामुळे आपल्या जोखीम निर्माण होतात परंतु भविष्यात चांगल्या मार्जिनसह अधिक मजबूत बिझनेसची संभावना देखील निर्माण होते.