नफा कंपनीला स्वयंचलित क्षेत्राचे नुकसान

लाभ कंपनीचे नुकसान म्हणजे काय?

"लॉस टू प्रॉफिट" कंपनीचा अर्थ असा कंपनी आहे ज्याने त्यांच्या फायनान्शियल परफॉर्मन्समध्ये टर्नअराउंडचा अनुभव घेतला आहे, जे नुकसानापासून नफ्यापर्यंत पोहोचत आहे. हे वाढीव महसूल, कमी खर्च किंवा दोन्ही घटकांमुळे असू शकते. हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की विशिष्ट कंपनी आणि ते कार्यरत उद्योगानुसार बदलू शकतात. हे टर्म अनेकदा फायनान्शियल विश्लेषण आणि इन्व्हेस्टिंगमध्ये वापरले जाते, जेथे विश्लेषक, इन्व्हेस्टर आणि इतर भागधारक वेळेनुसार कंपनीच्या परफॉर्मन्सचा मागोवा घेतात.

नफ्याच्या कंपनीमध्ये नुकसान गुंतवणूक करण्यापूर्वी प्रमुख विचार

1. व्यवसाय मॉडेल समजून घेणे: कंपनीचे व्यवसाय मॉडेल आणि उद्योग पूर्णपणे समजून घ्या. नफ्यासाठी कंपनीचा मार्ग वास्तविक आणि साध्य करण्यायोग्य आहे का हे निर्धारित करा.

2. फायनान्शियल स्टेटमेंट: उत्पन्न स्टेटमेंट, बॅलन्स शीट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंटसह कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटचे विश्लेषण करा. महसूल, एकूण मार्जिन आणि कमी नुकसानीमध्ये सुधारणा दर्शविणाऱ्या ट्रेंडचा शोध घ्या.

3. नफा कालावधी: नफा मिळविण्यासाठी कंपनीच्या कालावधी आणि धोरणाचे मूल्यांकन करा. नफा मिळविण्यासाठी स्पष्ट माईलस्टोन आणि वास्तविक कालावधी असल्यास समजून घ्या.

4. व्यवस्थापिक टीम: व्यवस्थापन संघाच्या ट्रॅक रेकॉर्डचे मूल्यांकन करा आणि कंपनीच्या धोरणाची अंमलबजावणी करण्याची त्यांची क्षमता. टर्नअराउंड दरम्यान मजबूत नेतृत्व महत्त्वाचे आहे.

5. स्पर्धात्मक वातावरण: स्पर्धात्मक लँडस्केपचा विचार करा. प्रवेशासाठी उच्च अडथळ्यांसह उद्योगातील कंपनी आहे का किंवा ती तीव्र स्पर्धेचा सामना करते का? आव्हानात्मक स्पर्धात्मक वातावरण नफा मिळविण्याचा मार्ग अधिक कठीण करू शकतो.

6. कर्ज आणि लिक्विडिटी: कंपनीच्या कर्जाची पातळी आणि लिक्विडिटी स्थितीची तपासणी करा. उच्च पातळीवरील कर्ज आर्थिक तणाव निर्माण करू शकतात आणि नफा मिळवण्याचा मार्ग रोखू शकतात.

7. कॅश बर्न रेट: कंपनीचा कॅश बर्न रेट कॅल्क्युलेट करा, ज्यामुळे ती त्याच्या उपलब्ध कॅशचा वापर करून किती जलद आहे हे दर्शविते. फायदेशीर होईपर्यंत कंपनीच्या कार्यात्मक गरजा पूर्ण करण्यासाठी कंपनीकडे पुरेशी रोख किंवा निधीचा ॲक्सेस असल्याची खात्री करा.

8. मार्केट क्षमता: कंपनीच्या टार्गेट मार्केट आणि त्याच्या वाढीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करा. मोठे आणि विस्तार करणारे बाजार महसूल वाढीला सहाय्य करू शकते.

9. उत्पादन किंवा सेवा व्यवहार्यता: कंपनीच्या उत्पादने किंवा सेवांच्या व्यवहार्यता आणि अद्वितीयतेचे मूल्यांकन करा. ते बाजारात अस्सल गरज पूर्ण करत आहेत किंवा समस्या सोडवत आहेत का?

10. नियामक आणि कायदेशीर जोखीम: कोणत्याही नियामक किंवा कायदेशीर जोखीमांचा विचार करा जे कंपनीच्या कार्य करण्याच्या आणि नफा करण्याच्या क्षमतेवर परिणाम करू शकतात.

11 विविधता: तुमचे सर्व इन्व्हेस्टमेंट कॅपिटल एकाच लॉस-टू-प्रॉफिट कंपनीमध्ये ठेवणे टाळा. जोखीम पसरविण्यासाठी तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणते.

12. संयम आणि जोखीम सहनशीलता: समजून घ्या की टर्नअराउंड कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट अस्थिर असू शकते आणि रिटर्न मिळविण्यासाठी वेळ घेऊ शकतो. तुमच्या स्वत:च्या जोखीम सहनशीलता आणि गुंतवणूकीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करा.

13. संशोधन आणि योग्य तपासणी: गुंतवणूक करण्यापूर्वी नेहमीच संशोधन आणि योग्य तपासणी करा.

स्टॉकचे ओव्हरव्ह्यू: टाटा मोटर्स

विश्लेषण:

मार्च 2019 मध्ये. कंपनीने ₹ 31,371 कोटी निव्वळ नुकसान अनुभवले. परंतु मार्च 2023 पर्यंत. कंपनीने ₹ 3,058 कोटींचे निव्वळ नफा अनुभवला आहे. 32% च्या डिव्हिडंड पे-आऊटसह. कंपनीला निव्वळ नफ्यात डाउनटर्नचा सामना करावा लागणारा Covid-19 चा धीमा मागणी आणि कच्च्या मालाचा वाढ होता परंतु हा संपूर्ण कालावधी कंपनीची उलाढाल वाढत होता.

मुख्य ऑपरेशनल हायलाईट्स:

1. टाटा मोटर्स लिमिटेड (टीएमएल) हा भारतातील व्यावसायिक वाहन (सीव्ही) विभागातील अग्रगण्य घटक आहे, ज्याचा बाजारपेठ आर्थिक वर्ष 22 दरम्यान 45% आहे.
2. जाग्वार लँड रोव्हर (जेएलआर) मुळे प्रमुख बाजारात टीएमएलची जागतिक उपस्थिती आहे, ज्यामुळे कंपनीच्या महसूलाचा महत्त्वपूर्ण भाग आहे.
3. जेएलआर इलेक्ट्रिफिकेशन प्लॅटफॉर्म आणि आर्किटेक्चर्सवर काम करीत आहे, जाग्वार ब्रँड 2025 पर्यंत पूर्णपणे इलेक्ट्रिक बनण्यासाठी तयार आहे आणि लँड रोव्हरमध्ये 2026 पर्यंत सहा बॅटरी इलेक्ट्रिक वाहने (बीईव्ही) असतील.
4. टीएमएल भारतात 10 उत्पादन सुविधा आहेत, यूकेमध्ये पाच आणि युरोपमध्ये दोन उत्पादन सुविधा आहेत आणि चेरी ऑटोमोबाईलसह संयुक्त उपक्रमात चीनमध्ये उत्पादन सुविधा स्थापित केली आहे.
5. टाटा सन्स प्रायव्हेट लिमिटेड (टीएसपीएल) मध्ये टीएमएलमध्ये 43.73% भाग आहे आणि फंड इन्फ्यूजन द्वारे कंपनीला आर्थिक सहाय्य प्रदान केले आहे.

वित्तीय कामगिरी:

1. TML कडे जवळपास ₹ 1 लाख कोटी महसूल आणि ₹ 7,800 कोटी सकारात्मक मोफत कॅश फ्लो सह मजबूत Q4 FY2023 होते.
2. जेएलआरचे महसूल जीबीपी23 अब्ज असलेले मजबूत सातत्यपूर्ण वर्ष होते, त्यामुळे वर्षाचे 2.4% एबिट उत्पन्न झाले आणि जीबीपी 3.8 अब्ज रोख आणि जीबीपी 3 अब्ज किमतीचे निव्वळ कर्ज संपले.
3. गैर-वाहन व्यवसाय जवळपास 33% पर्यंत वाढला आहे आणि गेल्या तीन वर्षांपासून स्पेअर्स आणि सेवा प्रवेश निरंतर सुधारत आहे.
4. ₹ 2,400 कोटी पर्यंत समाप्त झालेल्या वर्षासाठी टॅक्स आणि कॅपेक्सनंतर कॅश नफा आणि टॅक्सनंतर कॅश नफ्याद्वारे सर्व कॅपेक्स फंड केले जातात.
5. EV बिझनेस हा PLI क्रेडिट वगळून जवळपास EBITDA न्यूट्रल आहे आणि शाश्वत नफ्यासाठी योग्य ट्रॅकवर आहे.

मुख्य जोखीम आणि समस्या:

1. सीव्ही आणि पीव्हीसाठी भारतातील उद्योगातील वाढ हे बस आणि मध्यम आणि भारी व्यावसायिकांमध्ये सर्वाधिक वाढ असल्याची अपेक्षा आहे.
2. CV आणि PV साठी इलेक्ट्रिफिकेशन इन्व्हेस्टमेंटमध्ये पुढील वर्षी ₹ 8,000 कोटी इन्व्हेस्ट करण्याची कंपनीची योजना आहे.
3. युरो 7 नियमांची पूर्तता करण्यासाठी कंपनी आयसमध्ये गुंतवणूक सुरू ठेवेल, परंतु त्यांच्या अधिकांश प्रयत्न ईव्ही स्पेसमध्ये असतील.
4. सवलत पुलबॅक ग्राहकाच्या मूल्याच्या धारणेद्वारे चालविण्यात आली होती आणि ग्राहकांचे मूल्य वाढविण्यासाठी प्रयत्न केले गेले आहेत.

आऊटलूक:

टीएमएलच्या फायनान्शियल लक्ष्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंटनंतर 6% अधिक ईबीआयटी आणि जीबीपी 2 अब्ज मोफत कॅश फ्लो देणे समाविष्ट आहे, 12 महिन्यांमध्ये सिर्का जीबीपी 1 अब्ज निव्वळ कर्जात कमी होते. नवीन नेमप्लेट्सचा परिचय करून आणि सीएनजी आणि ईव्ही विभागांमध्ये त्यांच्या पोर्टफोलिओचा विस्तार करून पीव्ही मार्केटमध्ये त्यांचे वॉल्यूम आणि मार्केट शेअर संरक्षित करण्याची कंपनीची योजना आहे.
कंपनीला त्यांच्या मॉडेल्ससाठी PLI लाभ मिळविण्यात आत्मविश्वास आहे. जेएलआर ने जीबीपी 3 अब्ज डॉलर्सपासून ते जीबीपी 1 अब्ज डॉलर्सपर्यंत त्यांची निव्वळ कर्ज स्थिती स्वीकारण्यासाठी जीबीपी 2 अब्ज रुपये रोख उत्पन्न करण्याची अपेक्षा आहे, अधिकांश रोख निर्मिती कार्यात्मक असल्याची जास्त आहे.
जेएलआर काही वेळी बाँड मार्केटमध्ये परत येऊ शकते परंतु इन्व्हेस्टमेंट खर्चासाठी फंडची आवश्यकता नाही. कंपनी एटीएल आणि डिजिटल संवादाद्वारे ब्रँड आरोग्य सुधारण्यावर लक्ष केंद्रित करीत आहे आणि प्रभावकारी समर्थन नेट प्रमोटर स्कोअरमध्ये चांगली सुधारणा करण्यात आली आहे.