म्युच्युअल फंड वापरून ॲसेट वितरण

ॲसेट वितरण हा इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ सुरू करण्याचा आणि संतुलित करण्याचा अविभाज्य भाग आहे आणि एकूण रिटर्नला चालना देणाऱ्या सर्वात महत्त्वाच्या घटकांपैकी एक आहे. मालमत्ता वाटप करण्याचा परिणाम योग्य वैयक्तिक स्टॉक निवडण्यापेक्षा जास्त आहे. तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये इक्विटी, निश्चित उत्पन्न, रोख आणि रिअल इस्टेटसाठी योग्य मालमत्ता रचना तयार करणे ही एक गतिशील प्रक्रिया आहे. त्यामुळे, तुमचे ॲसेट वाटप नेहमीच तुमचे ध्येय दर्शवले पाहिजे.

ॲसेट वितरण म्हणजे काय?

ॲसेट वितरण हे इन्व्हेस्टमेंटमध्ये वापरले जाणारी एक स्ट्रॅटेजी आहे ज्याचा उद्देश रिस्क बॅलन्स करणे आणि रिवॉर्डिंग करणे हे इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ कॅश आणि कॅश समतुल्य, इक्विटी, निश्चित उत्पन्न आणि रिअल इस्टेट सारख्या विविध प्रकारच्या ॲसेट क्लासमध्ये बिफर्केट करणे आहे. सिद्धांतामध्ये, मालमत्ता वितरण गुंतवणूकदारांना त्यांच्या पोर्टफोलिओवर जोखीम परिणाम कमी करण्यास मदत करते, कारण प्रत्येक वर्गात इतर मालमत्तांसह विविधतापूर्ण संबंध आहे.
 

म्युच्युअल फंड वापरून ॲसेट वितरणाचे महत्त्व

वेगवेगळ्या ॲसेट श्रेणी बदलतात आणि वेगवेगळ्या दिशेने रेसिप्रोकेट करतात. सर्व प्रकारच्या ॲसेट श्रेणी एकत्रितपणे विकसित होतात. काही विचार करू शकतात की विशिष्ट वेळी अत्यंत मजबूत इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्टमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे हा मार्केटमध्ये वेळ देण्याचा सर्वोत्तम मार्ग आहे. तथापि, एखाद्या व्यक्तीला कोणत्या दिशेने ॲसेट वर्ग विशिष्ट वेळी जाईल याचा अंदाज लावणे खूपच कठीण आहे.

उदाहरणार्थ, जेव्हा शेअर किंमती वाढतात, तेव्हा गोल्ड किंवा बँक सेव्हिंग्स अकाउंटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कमी होऊ शकते आणि त्याउलट होऊ शकते.

त्यामुळे, मालमत्ता वर्गांच्या संयोजनासाठी गुंतवणूक वितरित करणे अर्थपूर्ण ठरते. हे पूर्ण केले जाते जेणेकरून जर मालमत्ता वर्गाच्या किंवा निधीच्या एका गटाची कामगिरी कमी झाली तर इतर मालमत्ता वर्ग परफॉर्मन्स डिग्रेडेशनसाठी भरपाई देतात. एका ॲसेट क्लास किंवा ट्रस्टमध्ये पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्ट करणे खूपच जोखीमदायक असू शकते. तथापि, इन्व्हेस्टर त्यांचे संपत्ती ॲसेट क्लासमध्ये विविधतापूर्ण झाल्यावर चांगले रिटर्न निर्माण करतात.

मालमत्ता वाटपावर परिणाम करणारे घटक

तुमच्या पोर्टफोलिओसाठी योग्य ॲसेट कॉम्बिनेशन निर्धारित करण्याची प्रक्रिया खूपच वैयक्तिक आहे. इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेताना, इन्व्हेस्टरचा ॲसेट वाटप निर्णय विविध घटकांद्वारे प्रभावित केला जातो, जसे:

1. गुंतवणूकीची मुदत

टर्म हा एक कालावधी आहे जो गुंतवणूकदार विशिष्ट ध्येय साध्य करण्यात गुंतवणूक करण्याची अपेक्षा करतो. विविध इन्व्हेस्टमेंट कालावधीमध्ये रिस्कसाठी भिन्न इच्छा आहेत. उदाहरणार्थ, दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट कालावधी इन्व्हेस्टरना उच्च-जोखीम पोर्टफोलिओमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास प्रोत्साहित करू शकतात, कारण धीमे बिझनेस सायकल आणि उच्च बाजारपेठेतील अस्थिरता वेळेनुसार मात करतात.

2. रिस्क टॉलरन्स

इन्व्हेस्टर म्हणून, चांगल्या लाभांच्या अपेक्षेत तुमच्या मूळ इन्व्हेस्टमेंटचा काही किंवा भाग गमावण्याची तुमची क्षमता आणि इच्छाशक्ती याविषयी हे सर्व आहे. संभाव्य रिटर्नच्या अपेक्षेत आक्रमक इन्व्हेस्टरची हाय-रिस्क क्षमता असू शकते, दुसऱ्या बाजूला, रिस्क-विरोधी इन्व्हेस्टर मध्यम रिटर्न निर्माण करू शकतात परंतु कमी रिस्क असू शकतात अशा सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची निवड करू शकतात.

3. रिस्क वर्सिज रिटर्न

हे सर्व कष्ट नाही, कोणताही लाभ नाही. इन्व्हेस्टमेंटमध्ये रिस्क असते - जितक्या जास्त रिस्क असेल, तितके चांगले तुमचे रिटर्न असू शकते. रिस्क आणि रिटर्न अनपेक्षितपणे लिंक केलेले आहे. रिस्क घेण्यासाठी रिवॉर्ड म्हणजे तुम्हाला चांगले रिटर्न मिळण्याची शक्यता अधिक आहे.
 

ॲसेट वाटप यंत्रणा

चला एक उदाहरण घेऊया

श्री. XYZ कडे एक स्टोअर आहे जे उन्हाळ्यातील कपडे जसे की स्कर्ट्स, टी-शर्ट्स, कॉटन सूट इ. विकते. त्यामुळे, उन्हाळ्याच्या हंगामात स्टोअर महत्त्वाचा व्यवसाय करते. तथापि, स्टोअर हिवाळ्यात बंद होतात. आता, स्टोअरने त्याच्या पोहोच वाढविण्याचा निर्णय घेतला आहे.

ते थंड महिन्यांमध्येही परिधान करू शकणारे सर्व प्रकारचे कपडे विकण्यासाठी एक विभाग स्थापित करतात. ते बेल्ट, हँडबॅग, ॲक्सेसरीज, शूज इ. सारख्या इतर ॲक्सेसरीज विकण्यास सुरुवात करीत आहेत. आज, स्टोअर सर्व हंगामात बिझनेस तयार करीत आहे. याव्यतिरिक्त, स्टोअरने पुस्तके, फर्निचर, किराणा, इलेक्ट्रॉनिक्स आणि अधिक विक्रीसाठी अनेक विभाग उघडण्याचा निर्णय घेतला आहे.

आज एक छोटासा खिडकी दुकान बनण्यासाठी काय वापरले आहे ते एका मोठ्या विभागाच्या दुकानात वाढले आहे जे वर्षभरात चांगला व्यवसाय करते. डिपार्टमेंटल स्टोअर्स वर्षभरातील सर्व प्रकारच्या मर्चंडाईजची विक्री करतात, त्यामुळे पाऊस किंवा चमकचा धोका खूपच कमी असतो.

रिस्क कमी करण्यासाठी मालमत्ता वर्गांमध्ये इन्व्हेस्टमेंटचे विविधता वापरून ॲसेट वितरण समान संकल्पनेत काम करते.

म्युच्युअल फंड वापरून ॲसेट वाटप करण्यासाठी स्ट्रॅटेजी येथे आहेत

1. धोरणात्मक मालमत्ता वाटप

ही पद्धत प्रत्येक ॲसेट श्रेणीच्या अपेक्षित रिटर्नवर आधारित मूलभूत पॉलिसी मिक्सची पूर्तता करते. या धोरणाअंतर्गत, तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटचा कालावधी आणि रिस्क सहनशीलता विचारात घेणे आवश्यक आहे. तुम्ही लक्ष्य सेट करू शकता आणि नंतर तुमचा पोर्टफोलिओ बॅलन्स करू शकता. धोरणात्मक मालमत्ता वाटप हे खरेदी-आणि धारणा धोरणांप्रमाणे आहे, जोखीम कमी करण्यासाठी आणि परतावा वाढविण्यासाठी मजबूत विविधता सूचविते.

उदाहरणार्थ, जर स्टॉकने वार्षिक 15% परत केले असेल आणि बाँड्सने वार्षिक 10% परत केले असेल, तर 50% इक्विटी आणि 50% बाँड्स 12.5% वार्षिक कमाई निर्माण करण्याची अपेक्षा आहे.

2. टॅक्टिकल ॲसेट वाटप

अपवादात्मक इन्व्हेस्टमेंटच्या संधीचा लाभ घेण्यासाठी तुम्हाला प्रासंगिकपणे शॉर्ट-टर्म, टॅक्टिकल विचलन करणे आवश्यक असू शकते. ही प्लास्टिसिटी पोर्टफोलिओमध्ये मार्केट-टाइमिंग घटक जोडते, ज्यामुळे एका ॲसेट वर्गाला दुसऱ्यापेक्षा अधिक अनुकूल आर्थिक परिस्थितीत सहभागी होण्यास अनुमती देते. जेव्हा इच्छित अल्पकालीन नफा साध्य केले जातात तेव्हा एकूण धोरणात्मक मालमत्ता रचना वसूल करते म्हणून व्यावहारिक मालमत्ता वाटप योग्यरित्या सक्रिय धोरण म्हणून केले जाऊ शकते.

या धोरणासाठी काही अनुशासनाची आवश्यकता आहे कारण त्याला प्रथम अल्पकालीन संधींची समाप्ती ओळखणे आवश्यक आहे आणि नंतर दीर्घकालीन मालमत्ता स्थितींसाठी पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करणे आवश्यक आहे. पोर्टफोलिओमधील मालमत्तांचे कॉम्बिनेशन नेहमीच ध्येय दर्शविते.

3. सातत्यपूर्ण वेटिंग ॲसेट वितरण

हा दृष्टीकोन तुम्हाला तुमचा पोर्टफोलिओ सतत बॅलन्स करण्याची परवानगी देतो. उदाहरणार्थ, जर मालमत्तेचे मूल्य कमी झाले तर तुम्ही त्या मालमत्तेपैकी अधिक खरेदी करू शकता. आणि जेव्हा ती मालमत्ता वाढते, तेव्हा तुम्ही ती विकू शकता. धोरणात्मक किंवा सातत्यपूर्ण वजन मालमत्ता वाटपाचा भाग म्हणून पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करण्यासाठी कोणतेही कठोर नियम नाहीत. तथापि, थम्बचा सामान्य नियम म्हणून, जर विशिष्ट मालमत्ता वर्ग त्याच्या मूळ मूल्यापासून 5% पेक्षा जास्त विचलित करत असेल तर पोर्टफोलिओ त्याच्या मूळ रचनेमध्ये पुन्हा समायोजित केला पाहिजे.

4. डायनॅमिक ॲसेट वितरण

हे धोरण मार्केटमधील वाढ आणि पडल्यामुळे ॲसेट मिक्सला सतत समायोजित करते आणि अर्थव्यवस्था बरे होते किंवा कमकुवत होते. ही धोरण मालमत्ता नाकारण्याची आणि वाढत्या मालमत्ता खरेदी करते. डायनॅमिक ॲसेट वाटप पोर्टफोलिओ मॅनेजरच्या निर्णयावर अवलंबून असते, ॲसेट टार्गेट मिक्स नाही. यामुळे डायनॅमिक ॲसेट वितरण काही वेटेड स्ट्रॅटेजीच्या अचूक विपरीत होते. उदाहरणार्थ, जर स्टॉक मार्केट स्लगिश असेल, तर पुढील घसरणीच्या अपेक्षेत स्टॉक विक्री करा आणि जर मार्केट मजबूत असेल तर मार्केटमध्ये पुढील वाढ अनुमानात स्टॉक खरेदी करा.
 

5. विमाकृत मालमत्ता वाटप

विमाकृत मालमत्ता वितरण धोरण ही पोर्टफोलिओ खाली न जाण्यासाठी मूलभूत पोर्टफोलिओ मूल्य सेट करते. तुमचा पोर्टफोलिओ परतावा उत्पन्न करतो जोपर्यंत ती सुरुवातीपेक्षा जास्त असेल, तुम्ही निर्णय, सक्रिय व्यवस्थापन, अंदाज, विश्लेषणात्मक संशोधन आणि तुमच्या पोर्टफोलिओचे मूल्य वाढविण्यासाठी कोणत्या सिक्युरिटीज खरेदी, होल्ड किंवा विक्रीमध्ये सहभागी असाल. जर पोर्टफोलिओ अंतर्निहित मालमत्ता असेल, तर अंतर्निहित मालमत्ता राखण्यासाठी वित्त मंत्रालयासारख्या जोखीम-मुक्त मालमत्तांमध्ये गुंतवा.

या वेळी, तुमच्या मालमत्तेचे रिबॅलन्स करण्यासाठी तुमच्या सल्लागाराशी कन्सल्ट करा आणि काही प्रकरणांमध्ये, तुमची इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी पूर्णपणे बदला. काही सक्रिय पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन हवे असलेल्या जोखीम-विरोधी गुंतवणूकदारांसाठी विमाकृत मालमत्ता वाटप योग्य असू शकते परंतु हमीपूर्ण मजल्याच्या शांतीची प्रशंसा करतो जिथे पोर्टफोलिओ खाली जाऊ शकत नाही.

6. एकीकृत मालमत्ता वाटप

ॲसेट स्ट्रक्चर तयार करताना एकीकृत ॲसेट वितरण रिटर्न आणि रिस्क दोन्ही विचारात घेते. वरील सर्व धोरणे भविष्यातील बाजारपेठेतील रिटर्नचा विचार करतात, परंतु सर्व गुंतवणूकदारांच्या जोखीम गरजा नसतात. याठिकाणी एकीकृत मालमत्ता वाटप कार्यरत आहे. या धोरणामध्ये भूतकाळाच्या सर्व बाबींचा समावेश होतो, केवळ अपेक्षाच नाही तर भांडवली बाजारात सुधारणा आणि जोखीम घेण्याची इच्छाही आहे.

एकीकृत ॲसेट वितरण ही अधिक सर्वसमावेशक ॲसेट वितरण धोरण आहे. तथापि, गुंतवणूकदारांना एकमेकांशी स्पर्धा करणाऱ्या दोन धोरणांची अंमलबजावणी करू इच्छित नाही, त्यामुळे त्यांच्यामध्ये गतिशील आणि सातत्यपूर्ण वजन नियुक्ती समाविष्ट होऊ शकत नाही.
 

निष्कर्ष

मालमत्ता वाटप सक्रिय किंवा पूर्णपणे विविध पदवी पर्यंत निष्क्रिय असू शकते. मालमत्ता वाटप हे गुंतवणूकदाराचे ध्येय, बाजारपेठेतील अपेक्षा, परतावा, वय आणि जोखीम आकांक्षावर अवलंबून असते. तुम्ही मार्केटच्या हालचालींना प्रतिसाद देण्यासाठी तुमच्या मुख्य धोरणाचा भाग म्हणून ॲसेट वितरण वापरू शकता ज्यासाठी त्या हालचालींसाठी विशिष्ट साधने वापरण्यासाठी उच्च दर्जाचे कौशल्य आवश्यक आहे. बाजाराची परिपूर्ण वेळ जवळपास अशक्य असल्याने तुमच्या धोरणाची भविष्यवाणी कमी असल्याचे सुनिश्चित करा.

जेव्हा ॲसेट वाटपाचा विषय येतो, तेव्हा "सर्वांसाठी एक आकार" ची संकल्पना लागू होत नाही. आर्थिक स्थिती प्रत्येक व्यक्तीपर्यंत बदलतात आणि त्यासाठी एक अद्वितीय आणि भिन्न दृष्टिकोन आवश्यक आहे. इन्व्हेस्टरना त्यांचे फायनान्शियल लक्ष्य, रिस्क प्रोफाईल आणि इन्व्हेस्टमेंट कालावधी याबाबत सातत्यपूर्ण असल्याची खात्री करण्यासाठी त्यांच्या फायनान्शियल स्ट्रॅटेजीचा नियमितपणे रिव्ह्यू करणे आवश्यक आहे. जर तुम्हाला तुमच्या ध्येयापर्यंत पोहोचण्यासाठी सर्वोत्तम ॲसेट वाटप माहित नसेल तर तुम्हाला व्यावसायिक सेवांचा शोध घ्यावा लागेल. आनंदी इन्व्हेस्टमेंट!

की टेकअवेज

1) इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ संतुलित करण्यासाठी ॲसेट वितरण महत्त्वाचे आहे.
2) ॲसेट वितरण धोरणे त्यांच्या ध्येय, रिस्क क्षमता, रिटर्नची अपेक्षा आणि इन्व्हेस्टमेंटचा कालावधी विचारात घेऊन ॲसेट संरचनाचा वापर करतात.
3) धोरणात्मक ॲसेट वितरण हे तुमचे इन्व्हेस्टमेंट संरचना तयार करणे आणि रिबॅलन्सिंग करण्याविषयी आहे.

तसेच वाचा:-

टॉप 5 परफॉर्मिंग म्युच्युअल फंड

भारतातील टॉप 5 इंडेक्स फंड

2022 मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी टॉप 5 स्मॉल-कॅप फंड