म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर निष्क्रियपणे मॅनेज केलेल्या फंडमध्ये बदलत आहेत का?

मागील काही वर्षांमध्ये भारतातील म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरची संख्या वेगाने वाढली आहे. परिणामस्वरूप, एमएफ उद्योगाच्या व्यवस्थापनाच्या अंतर्गत मिळणाऱ्या मालमत्तेचा देखील विस्तार झाला आहे आणि नवीन योजना सुरू करण्यासाठी जवळपास सर्व निधी घरे सुरू करणे आवश्यक आहे. 

फ्लिप साईडवर, बेंचमार्क रिटर्न पूर्ण करण्यासाठी अनेक सक्रियपणे व्यवस्थापित स्कीम संघर्ष करीत आहेत. हे अनेक गुंतवणूकदारांना निष्क्रियपणे व्यवस्थापित योजना वाढवून पाहण्यास प्रोत्साहित करीत आहे, जिथे निधी खर्च आणि कमिशन कमी आहेत.

आता, भारतातील म्युच्युअल फंडच्या असोसिएशन (एएमएफआय) द्वारे जारी केलेला नवीनतम डाटा दर्शवितो की अधिक एमएफ इन्व्हेस्टर पॅसिव्ह स्कीममध्ये परिवर्तित होत आहेत. 

ॲक्टिव्ह फंडचा रेशिओ पॅसिव्ह फंडला 0.4 महिन्यांमध्ये 18 महिन्यांमध्ये सर्वात कमी लेव्हलपर्यंत 1.13:1 ऑगस्टमध्ये एकाला ड्रॉप केला जातो, मागील एक वर्षाच्या सरासरीच्या तुलनेत इकॉनॉमिक टाईम्स मधील रिपोर्टनुसार, एएमएफआय नंबर नमूद करतो.

अॅक्टिव्ह टू पॅसिव्ह फंड इनफ्लोचे गुणोत्तर जानेवारी 2022 मध्ये 1.67 च्या शिखरापासून विशेषत: गेल्या तीन महिन्यांमध्ये नियंत्रित केले जात आहे. पॅसिव्ह फंडमध्ये एकत्रित तीन महिन्यांचा प्रवाह, ज्यामध्ये इंडेक्स फंड आणि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) समाविष्ट आहे, जे ऑगस्ट एंड नुसार ₹42,278 कोटी आहे, तर ॲक्टिव्ह फंडमध्ये त्याच कालावधीदरम्यान ₹30,515 कोटीचा निव्वळ प्रवाह होता.

नंबर आणखी काय म्हणतात?

एएमएफआय क्रमांक दर्शवितात की एप्रिल 2021 पासून हा पहिला वेळ आहे जेव्हा पॅसिव्ह फंडचा संचयी तीन महिन्याचा रोलिंग प्रवाह ॲक्टिव्ह फंडपेक्षा जास्त असतो.

त्यामुळे, भारतीय इन्व्हेस्टर मुख्यत्वे इंडेक्स फंडकडे बदलत आहेत का?

नंबर निश्चितच दर्शवितात की ते आहेत. आणि इंडेक्स फंडमधील या वाढीचा मोठा भाग टार्गेट मॅच्युरिटी डेब्ट इंडेक्स फंडमधून येत आहे, हा नंबर दर्शवितो.  

या योजनांमध्ये परिभाषित मॅच्युरिटी आहे आणि फंडच्या बेंचमार्क इंडेक्समध्ये समान मॅच्युरिटीच्या उच्च दर्जाच्या सरकारी बाँड्स किंवा पीएसयू बाँड्समध्ये निष्क्रियपणे इन्व्हेस्ट केले आहे. फंड मॅच्युरिटीनंतर, इन्व्हेस्टरना त्यांची इन्व्हेस्टमेंट प्रोसीड रिटर्न केली जाते. 2026 आणि 2027 दरम्यान मॅच्युअर होणाऱ्या फंडसाठी, इन्व्हेस्टर इंडेक्सेशन लाभांसह 6.8-7% च्या जवळच्या प्री-टॅक्स रिटर्न कमवू शकतात.

फायनान्शियल प्लॅनर्सने म्हटले की फिक्स्ड इन्कम म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर्स मॅच्युरिटी फंडला टार्गेट करीत आहेत कारण त्यांच्या डेब्ट पोर्टफोलिओमधील रिटर्न्स सर्वात नवीन आहेत. मागील एक वर्षात, अनेक निश्चित उत्पन्न योजना - अल्प आणि दीर्घकालीन श्रेणी - केंद्रीय बँकेद्वारे दर वाढविण्याच्या श्रेणीमुळे बाजारात होणारे नुकसान झाल्यामुळे अंशत: 2-4% परत केले आहेत.

पॅसिव्ह फंडचा AUM कसा वाढला आहे?

एएमएफआय क्रमांकांनुसार, इक्विटी पॅसिव्ह फंडच्या एयूएमने मागील तीन वर्षांमध्ये वार्षिक 56% दराने ऑगस्ट 2022 मध्ये 5.63 लाख कोटी रुपये वाढली, तर सक्रिय इक्विटी फंडचा एयूएम दरवर्षी वार्षिक 29% ते 14.77 लाख कोटी रुपयांपर्यंत वाढला.