परिचय
पिछले सप्ताह विश्व और उद्योगों के विभिन्न भागों की दो कंपनियां असफल रही. एक एयर, एक भारतीय एयरलाइन था, जबकि दूसरा पहला गणतंत्र बैंक था. उनके मतभेदों के बावजूद, दोनों ने एक समान भाग्य - दिवालियापन का सामना किया! जबकि दुनिया के सबसे बड़े बैंक जेपी मॉर्गन ने पहली गणराज्य में भाग लिया.
अब, क्या आपने कभी सोचा है कि बैंक एकमात्र ऐसे व्यवसाय हैं जो कभी मरने की अनुमति नहीं देते हैं, चाहे वे कितनी बुरी तरह असफल हो सकते हैं? अगर कोई बैंक भ्रष्टाचार और गलत प्रबंधन से छुटकारा दिया जाता है, तो भी सरकार हमेशा इसे पूरा करने के लिए कदम रखेगी.
उदाहरण के लिए, हाल ही में जब सिलिकॉन वैली बैंक खराब जोखिम प्रबंधन के कारण समाप्त हो गया तो एफडीआईसी ने सभी जमाकर्ताओं की गारंटी देने के लिए कदम उठाया-यहां तक कि बीमित व्यक्तियों को भी अपना पैसा वापस मिलेगा. फिर उन्होंने बैंक को पहले नागरिक बैंक में बेचा. इसी प्रकार, जब अत्यधिक खराब लोन और खराब मैनेजमेंट के कारण हमारा खुद का येस बैंक चला गया, तो आरबीआई ने एसबीआई और अन्य बैंकों से ₹10,000 करोड़ की इक्विटी कैपिटल का नियंत्रण लिया.
लेकिन बैंकों को विशेष उपचार क्यों मिलता है?
यह समझने के लिए, आइए बैंकिंग व्यवसाय पर एक करीब नज़र डालें. बैंकिंग व्यवसाय बहुत आसान है-वे आप और मेरे जैसे लोगों से जमा लेते हैं, हमें कम ब्याज दर का भुगतान करते हैं और उनमें से अधिकांश जमाराशियों को उच्च दर पर उधार देते हैं. वे अपने कुछ पैसे बॉन्ड जैसी चीजों में भी इन्वेस्ट करते हैं और कुछ को सुरक्षित रखने के लिए कैश में रखते हैं.
सरल व सही लगा न?
नहीं. बैंकों के साथ बहुत सी बातें गलत हो सकती हैं.
आइए कहते हैं कि बैंक की ₹100 की पूंजी है और ₹1000 की डिपॉजिट देयताएं हैं. वैधानिक लिक्विडिटी रिज़र्व और कैश रिज़र्व रेशियो के लिए ₹200 को अलग करने के बाद, बैंक उधार देने के लिए ₹800 से बचा है. लेकिन अगर उनमें से 10% लोन खराब हो जाते हैं और पैसे का पुनर्भुगतान नहीं किया जाता है, तो क्या होगा?
बैंक को ऋण चुकाने के लिए अपनी राजधानी बढ़ानी होगी. बैंक की पूंजी खतरनाक रूप से कम स्तर रु. 20 तक गिर जाएगी.
अब यह चित्रण करें: समाचार यह बाहर निकल जाता है कि बैंक मुश्किल में है, और सभी व्यावसायिक समाचार चैनल और विश्लेषक इसके बारे में बात करना शुरू कर देते हैं. कस्टमर भयभीत होना शुरू करते हैं और बैंक से अपना पैसा निकालना चाहते हैं, लेकिन बैंक के पास कैश नहीं है! यह पहले से ही अन्य लोगों को दिया जा चुका है!
यदि बैंक लोगों को अपना पैसा निकालने से रोकता है, तो ग्राहक बैंकिंग प्रणाली में विश्वास खोना शुरू करेंगे. वे सोचेंगे, "अगर मैं इस बैंक पर भरोसा नहीं कर सकता, तो क्या मैं किसी बैंक पर भरोसा कर सकता हूँ?" और जब चीजें तेजी से नीचे जाने लगती हैं. लोग अन्य बैंकों से भी अपना पैसा वापस लेना शुरू करेंगे और इससे चेन प्रतिक्रिया होगी. और ईमानदारी से, कोई भी सरकार इसे नहीं खरीद सकती.
तो, इस दुःस्वप्न परिदृश्य से बचने के लिए क्या किया जा सकता है?
ग्राहकों के बीच विश्वास बहाल करने के लिए किसी को बैंक में पूंजी लगानी होगी. क्योंकि, आप देखते हैं, बस ₹80 की छोटी राशि बैंक से बहुत बड़ी नुकसान की रोकथाम कर सकती है.
सरकार पूंजी को इंजेक्ट करके बैंक में कदम रख सकती है और उसे जमा कर सकती है, लेकिन उन्हें कहां से पैसे मिलते हैं?
करदाता, निश्चित रूप से!
लेकिन प्रतीक्षा करें, ऐसी अनेक चीजें हैं जो सरकार उस धन के साथ कर सकती हैं जो जनता को बड़े पैमाने पर लाभ पहुंचाएगी, जैसे स्वास्थ्य देखभाल और शिक्षा में निवेश करना. तो, अगर सरकार नहीं है, तो बैंक के बचाव के लिए और कौन आ सकता है? यहां "बेल-इन" की अवधारणा आती है". इस मामले में, ऋणदाता और जमाकर्ता रक्षक बन जाते हैं. उनके जमाराशियों पर जमा राशि लगाई जाती है. इसका मतलब है कि अगर आपने परेशानी वाले बैंक में डिपॉजिट रखे हैं, तो आप इसमें से कुछ को खो देंगे अगर 'बेल-आउट' के बजाय 'बेल-इन' हुआ होता'.
तो इसके बारे में जाने का सही तरीका कौन सा है?
कोई सही रास्ता नहीं है. आप देखते हैं, यदि बेल-इन का मानदंड बन जाता है, तो सरकार पर्यवेक्षण करने वाले बैंकों की देखभाल करना बंद कर सकती है और लैक्स या भ्रष्ट अधिकारियों को दंडित कर सकती है. आखिरकार, अगर कोई विशेष बैंक बस्ट हो जाता है, तो जमाकर्ताओं को इसे जमा करना होगा, और सरकार को हस्तक्षेप करने की आवश्यकता नहीं होगी.
यह लोगों के लिए विनाशक हो सकता है, जिससे पूरी फाइनेंशियल सिस्टम में गिरावट आ सकती है.
दूसरी ओर, बेलआउट कोई अच्छा नहीं कर रहे हैं. जब बैंक जानते हैं तो वे सरकार और आरबीआई द्वारा बचाए जाएंगे, चाहे वे भविष्य में अधिक जोखिम भी ले सकते हैं, जो करदाताओं और जमाकर्ताओं के लिए खराब समाचार है.
तो असफल बैंकों को संभालने का सही तरीका क्या है? यह एक कठिन सवाल है जिसका कोई आसान जवाब नहीं है. लेकिन निश्चित रूप से एक बात: कोई व्यक्ति को अपरिहार्य व्यवहार के लिए कीमत का भुगतान करना होगा, चाहे वह सरकार हो, डिपॉजिटर हो या किसी अन्य व्यक्ति हो.
