साधव शिपिंग IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

साधव शिपिंग लिमिटेड को वर्ष 1992 में शामिल किया गया था. कंपनी मरीन एसेट और कोस्टल लॉजिस्टिक्स का संचालन करती है; और अन्य बंदरगाह समुद्री सेवाएं भी प्रदान करता है. कंपनी के पास ऐसे बर्गे हैं जिनका प्रयोग तटीय और अंतर्देशीय जलमार्ग परिवहन में किया जाता है. इन मुद्राओं का प्रयोग आमतौर पर अंतिम मुद्रा परिवहन के लिए किया जाता है पत्तन पूरी तरह से उपलब्ध नहीं होते. साधव शिपिंग लिमिटेड पोर्ट क्राफ्ट्स को संचालित और प्रबंधित करता है; पैट्रोल सेवाओं के लिए उच्च गति की सुरक्षा नाव प्रदान करने के अलावा. साधव शिपिंग लिमिटेड 3 प्रमुख वर्टिकल्स में कार्य करता है. पहला ऊर्ध्वाधर ऑफशोर लॉजिस्टिक्स है जो ऑफशोर क्षेत्रों में तेल और गैस की खोज और उत्पादन का समर्थन करता है. दूसरी ऊर्ध्वाधर बंदरगाह सेवाएं हैं जो बंदरगाहों के लिए उच्च गति वाली पैट्रोल नाव प्रदान करती हैं. तीसरा ऊर्ध्वाधर, तेल के छिड़काव का प्रतिक्रिया ऊर्ध्वाधर है, जो तेल के छिड़काव के समय आवश्यक प्रतिक्रिया उपकरण के साथ कार्य करता है. साधव शिपिंग लिमिटेड के पास 24 शिपिंग का पोर्टफोलियो है, जिनमें से 19 का स्वामित्व है और 5 लीज किया जाता है. यह अपने रोल पर 421 कर्मचारियों को नियोजित करता है.

कंपनी का नाम कलिंग साम्राज्य, साधव के प्राचीन व्यापारी समुदाय से प्राप्त हुआ है जो वर्तमान में ओडिशा में है. साधव व्यापारी समुदाय अपने उद्यम के लिए उस युग में व्यापारियों के साथ भारत के पूर्वी तट के बीच व्यापार करने वाले व्यापारियों के लिए जाना जाता था जहां तक दक्षिण पूर्व एशिया और चीन के रूप में व्यापारिक जहाजों की उन्नत लड़ाई थी. साधव शिपिंग लिमिटेड ने बोर्ड शिपिंग और ऑफशोर स्ट्रक्चर (तेल रिग्स सहित) पर ऑपरेशन, मेंटेनेंस और रिपेयर (ओ एंड एम, एमआरओ) किए हैं. वर्षों के दौरान, साधव शिपिंग लिमिटेड ने ऑफशोर लॉजिस्टिक्स, ड्राई डॉक और शिप रिपेयर, ऑयल स्पिल रिस्पॉन्स के रूप में अपने लिए एक नाम स्थापित किया है, जिसमें कोस्टल लॉजिस्टिक्स, पोर्ट सर्विसेज़, ऑफशोर ऑयल और गैस प्रोजेक्ट और शिपबिल्डिंग प्रोजेक्ट में मजबूत फ्रांचाइजी है.

साधव शिपिंग IPO (SME) की प्रमुख शर्तें

यहां कुछ हाइलाइट दिए गए हैं साधव शिपिंग IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर.

• यह समस्या 23 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 27 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के स्टॉक में प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू होती है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹95 पर सेट की जाती है. एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या होने के कारण, इस प्रक्रिया में कीमत की खोज का कोई प्रश्न नहीं है.
   
• साधव शिपिंग लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के रूप में, साधव शिपिंग लिमिटेड कुल 40,18,800 शेयर (40.188 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹95 की फिक्स्ड IPO कीमत पर ₹38.18 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए कुल मिलेगा.
   
• चूंकि बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) भाग नहीं है, इसलिए नए जारी करने का आकार भी समग्र IPO साइज़ के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 40,18,800 शेयर (40.188 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹95 की फिक्स्ड IPO की कीमत पर ₹38.18 करोड़ के कुल IPO साइज़ को मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 2,02,800 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. सनफ्लावर ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे के बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• इस कंपनी को कमलकांत विश्वनाथ चौधरी, साधना चौधरी, वेदांत कमल कांत चौधरी और सुभाष चंद्र चौधरी द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 96.44% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 69.44% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा अतिरिक्त नाव/जहाज, पुनर्भुगतान या उच्च लागत वाले ऋणों के पूर्व-भुगतान और कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं के लिए आंशिक निधियन कैपेक्स के लिए नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. फंड का हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों के लिए भी इस्तेमाल किया जाएगा.
   
• ISK सलाहकार प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और माशितला सिक्योरिटीज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर सनफ्लावर ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड है.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

साधव शिपिंग लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 2,02,800 शेयरों पर मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा की है. सूर्यमुखी ब्रोकिंग निजी लिमिटेड आईपीओ के लिए बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में साधव शिपिंग लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹114,200 (1,000 x ₹95 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,200 शेयर और न्यूनतम ₹228,400 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

साधव शिपिंग IPO (SME) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

साधव शिपिंग लिमिटेड IPO का SME IPO शुक्रवार, 23 फरवरी 2024 को खुलता है और मंगलवार, 27 फरवरी 2024 को बंद होता है. साधव शिपिंग लिमिटेड IPO बिड की तिथि 23 फरवरी 2024 से 10.00 AM से 27 फरवरी 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 27 फरवरी 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. 29 फरवरी 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड - (INE0K5H01010) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा.

साधव शिपिंग लिमिटेड के फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए साधव शिपिंग लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले 2 वर्षों में राजस्व स्थिर दोहरे अंकों पर बढ़ गया है और पिछले 2 वर्षों में एक धर्मनिरपेक्ष वृद्धि प्रवृत्ति देख सकता है. पिछले दो वर्षों में कुल वृद्धि लगभग 30% है. 10% के करीब से पैट मार्जिन ने केवल दोगुने से अधिक लाभ के कारण नवीनतम वर्ष में गति चुनी है, बेहतर OPM के कारण धन्यवाद.
   
• जबकि कंपनी के नेट मार्जिन 9.97% पर मजबूत हैं, लेटेस्ट वर्ष में एसेट पर ROE और रिटर्न क्रमशः 18.94% और 6.67% पर आकर्षक और स्थिर हैं. आने वाले वर्षों में मार्जिन की वर्तमान स्थिति बनाए रखी जा सकती है या नहीं, इस बारे में बहुत कुछ दर्शाएगा.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो ने नवीनतम वर्ष में 0.67X तक कम कर दिया है. हालांकि, निम्न पसीना बिज़नेस की पूंजीगत गहन प्रकृति के कारण होता है, जिसमें ROA 6.67% पर निवेशकों को कुछ राहत प्रदान की जाती है. ROA आकर्षक के साथ, एसेट टर्नओवर रेशियो बहुत आकर्षक हो सकता है.

कंपनी के पास लेटेस्ट ईयर EPS ₹7.50 है और पिछले डेटा के माध्यम से भी वास्तव में तुलना नहीं की जा सकती है, पिछले 3 वर्षों के वेटेड औसत EPS ₹5.25 है. 12-13 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹95 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. किसी को दो स्टैंडपॉइंट से पी/ई अनुपात को देखना होगा. सबसे पहले, FY24 के लिए अर्ध वर्ष के EPS ₹3.94 से अधिक है, जो EPS को वार्षिक रूप से फॉरवर्ड करने पर वैल्यूएशन को अधिक उचित बनाता है. तथापि, वास्तविक प्रक्रिया यह है कि एक बार पैमाने की अर्थव्यवस्था लाभ संख्याओं पर प्रतिबिंबित होने के बाद यह वर्णन और अधिक आकर्षक बन जाता है. कंपनी के पास 27 वर्ष की विरासत की तरह शुरू करने के कुछ अंतर्निहित लाभ हैं, क्लाइंट की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए एसेट का एक मजबूत पोर्टफोलियो और एक स्थापित और लॉयल क्लाइंट बेस. मूल्यांकन निश्चित रूप से निवेशकों के लिए तालिका पर कुछ छोड़ देते हैं, यदि पीयर समूह की तुलना में. हालांकि, निवेशकों को उच्च स्तरीय जोखिम के लिए तैयार रहना चाहिए और साधव शिपिंग लिमिटेड के इस IPO में दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेना चाहिए. इसके अलावा, इस बिज़नेस में जोखिम का स्तर अधिक होना चाहिए, जिसके साथ बिज़नेस चक्रीय प्रवाह होता है.