कोटक निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G) : NFO विवरण

कोटक महिंद्रा म्यूचुअल फंड द्वारा लॉन्च किया गया कोटक निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G), एक ओपन-एंडेड इंडेक्स फंड है, जिसका उद्देश्य निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना है. यह स्कीम ऐसे रिटर्न प्रदान करने का प्रयास करती है जो अंतर्निहित इंडेक्स में सिक्योरिटीज़ के कुल रिटर्न के लगभग समान होते हैं, जो ट्रैकिंग संबंधी त्रुटियों के अधीन हैं. यह फंड जनवरी 6, 2025 को लॉन्च किया गया था, जिसमें न्यू फंड ऑफर (NFO) 20 जनवरी, 2025 को बंद हो गया था . इन्वेस्टर न्यूनतम ₹100 की सब्सक्रिप्शन राशि से शुरू कर सकते हैं . यह फंड उन लोगों के लिए आदर्श है जो स्मॉल-कैप इन्वेस्टमेंट के साथ अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करना चाहते हैं.

एनएफओ का विवरण: कोटक निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G)

निवेश का उद्देश्य और रणनीति

उद्देश्य:

कोटक निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G) का निवेश उद्देश्य ऐसे रिटर्न प्रदान करना है, जो खर्चों से पहले, अंतर्निहित इंडेक्स द्वारा प्रतिनिधित्व की गई सिक्योरिटीज़ के कुल रिटर्न के अनुसार, ट्रैकिंग संबंधी त्रुटियों के अधीन है.

हालांकि, इस बात का कोई आश्वासन नहीं है कि स्कीम का निवेश उद्देश्य हासिल किया जाएगा.

निवेश रणनीति:

1. पैसिव इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण: कोटक निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G) एक पैसिव इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी का पालन करेगा, जो निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स के अनुसार उसी अनुपात में स्टॉक में इन्वेस्ट करेगा.
2. ट्रैकिंग एरर मैनेजमेंट: इस फंड का उद्देश्य नियमित पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग के माध्यम से ट्रैकिंग त्रुटि को कम करना, इंडेक्स के भीतर स्टॉक वज़न में बदलाव के लिए एडजस्ट करना और इन्क्रिमेंटल कलेक्शन या रिडेम्पशन को मैनेज करना है.
3. SEBI के दिशानिर्देशों के साथ समन्वय में रीबैलेंसिंग: पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग SEBI निर्धारित समय-सीमा के अनुसार आयोजित की जाएगी, जिससे नियामक आवश्यकताओं का पालन सुनिश्चित होगा.
4. रिस्क प्रोफाइल: पैसिव इंडेक्स स्कीम के रूप में, यह फंड ऐक्टिव फंड मैनेजमेंट की तुलना में कम जोखिम रखता है. पोर्टफोलियो की अस्थिरता और स्टॉक कंसंट्रेशन, ट्रेकिंग त्रुटि के अधीन अंतर्निहित इंडेक्स की विशेषताओं को दर्शाएगा.
5. कैश और डेट इन्वेस्टमेंट: SEBI और RBI के नियमों द्वारा अनुमत लिक्विडिटी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए फंड के नेट एसेट का एक छोटा सा हिस्सा कैश में रखा जाएगा या डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट किया जाएगा.
6. डेरिवेटिव एक्सपोज़र: यह स्कीम छोटी अवधि के लिए इक्विटी डेरिवेटिव या इंडेक्स डेरिवेटिव का उपयोग कर सकती है, विशेष रूप से जब इंडेक्स की सिक्योरिटीज़ अनुपलब्ध हो जाती हैं, अपर्याप्त होती हैं, या इंडेक्स में बदलाव या कॉर्पोरेट एक्शन के कारण रीबैलेंसिंग के दौरान उपयोग की जा सकती है. डेरिवेटिव का इस्तेमाल जोखिमों को मैनेज करने और अवसरों को कैप्चर करने के लिए विवेकपूर्ण रूप से किया जाएगा, हालांकि उनका लाभ उठाने के कारण अधिक जोखिम होता है.
7. एसएलबीएम (सिक्योरिटीज़ लेंडिंग और उधार लेने की व्यवस्था): यह स्कीम कम जोखिम के साथ अतिरिक्त आय अर्जित करने के लिए एसएलबीएम का उपयोग कर सकती है.
8. म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट: यह स्कीम सेबी नियमों के अनुसार कोटक महिंद्रा म्यूचुअल फंड या अन्य म्यूचुअल फंड के तहत अन्य म्यूचुअल फंड की यूनिट में इन्वेस्ट कर सकती है.
9. पोर्टफोलियो टर्नओवर: हालांकि पोर्टफोलियो टर्नओवर इंडेक्स कंपोजिशन या कॉर्पोरेट एक्शन में बदलाव के कारण सब्सक्रिप्शन, रिडेम्पशन और रीबैलेंसिंग आवश्यकताओं की सीमा पर निर्भर करेगा, लेकिन पोर्टफोलियो टर्नओवर के लिए कोई विशिष्ट लक्ष्य निर्धारित नहीं है.

इस NFO से संबंधित जोखिम

1. ट्रैकिंग त्रुटि: देरी, ट्रांज़ैक्शन लागत और रिडेम्पशन के कारण रिटर्न में बदलाव करने से निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स से विचलन हो सकता है.
2. मार्केट मूवमेंट: एनएवी, स्टॉक मार्केट के उतार-चढ़ाव, ब्याज दरों और मैक्रो-आर्थिक बदलाव के प्रति संवेदनशील है, जो रिटर्न को प्रभावित करता है.
3. पैसिव मैनेजमेंट रिस्क: कोटक निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G) मिरर इंडेक्स परफॉर्मेंस बिना डिफेंसिव स्ट्रेटेजी के, इसे मार्केट डाउनटर्न्स से प्रभावित करता है.
4. इंडेक्स कंपोजिशन में बदलाव: इंडेक्स में अचानक जोड़ने या हटाने के लिए तेजी से स्टॉक एडजस्टमेंट की आवश्यकता हो सकती है, जिससे यूनिथहोल्डर्स प्रभावित हो सकते हैं.
5. परफॉर्मेंस डिपेंडेंसी: फंड का परफॉर्मेंस सीधे निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स से जुड़ा होता है, जिसमें रिटर्न को प्रभावित करने वाले इंडेक्स में बदलाव होते हैं.
6. कैपिटल गेन टैक्स: इन्वेस्टर को शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स का सामना करना पड़ सकता है; टैक्स एडवाइज़र से परामर्श करने की सलाह दी जाती है.
7. टेकओवर रेगुलेशन: कंपनी में 10% से अधिक का होल्डिंग नियामक प्रावधानों को ट्रिगर कर सकता है, जिससे फंड ऑपरेशन को प्रभावित किया जा सकता है.
8. ट्रेडिंग प्राइस में अंतर: अंतर हो सकता है क्योंकि फंड विभिन्न समय में सिक्योरिटीज़ ट्रेड करता है, जो अंतिम कीमतों के साथ मेल नहीं खाते हैं.
9. आर्थिक और राजनीतिक जोखिम: राजनीतिक या आर्थिक स्थितियों में बदलाव फंड के प्रदर्शन को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं.
10. ब्याज़ दर जोखिम: ब्याज दरों में वृद्धि इंडेक्स के भीतर स्टॉक के मूल्यांकन को प्रभावित कर सकती है.

अपने एनएफओ में किस प्रकार के निवेशक को निवेश करना चाहिए?

पैसिव निवेश दृष्टिकोण के साथ स्मॉल-कैप स्टॉक के लिए लॉन्ग-टर्म एक्सपोज़र चाहने वाले निवेशक को कोटक निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G) पर विचार करना चाहिए. मार्केट की अस्थिरता के साथ आरामदायक लोगों के लिए आदर्श और निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स के परफॉर्मेंस के साथ जुड़ने का लक्ष्य रखते हैं, यह फंड स्मॉल-कैप इक्विटी में डाइवर्सिफिकेशन की तलाश करने वाले व्यक्तियों के लिए उपयुक्त है. यह उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा है जो ट्रैकिंग संबंधी त्रुटियों को समझते हैं, संभावित कैपिटल गेन टैक्स प्रभावों के बारे में जानते हैं, और ऐक्टिव मैनेजमेंट निर्णयों के बिना कम लागत वाली, पैसिव निवेश स्ट्रेटजी को पसंद करते हैं.