आरआर कबेल आईपीओ के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए

आरआर केबल लिमिटेड ने वर्ष 1995 में शामिल किया, इसलिए कंपनी के पास पहले से ही 25 वर्षों से अधिक की पदवी है. आरआर काबेल लिमिटेड को मुख्य रूप से एफएमईसी (फास्ट मूविंग इलेक्ट्रिकल गुड्स) कंपनी के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है. कंपनी, अनिवार्य रूप से, आवासीय, वाणिज्यिक, औद्योगिक और मूल संरचना अनुप्रयोगों में उपयोग के लिए उपभोक्ता विद्युत उत्पाद प्रदान करती है. अपने प्रोडक्ट वर्टिकल्स के संदर्भ में, आरआर काबेल लिमिटेड 2 विस्तृत वर्टिकल्स में कार्य करता है. पहला ऊर्ध्वाधर तार और केबल का कारोबार है जिसमें गृह तार, औद्योगिक तार और विशेष तार शामिल हैं. इन्हें सीधे ओईएम उपयोगकर्ताओं को दिया जाता है. आरआर काबेल लिमिटेड का दूसरा और अधिक प्रमुख व्यवसाय वर्टिकल एफएमईजी वर्टिकल या फास्ट मूविंग इलेक्ट्रिकल गुड्स सेगमेंट है. इस एफएमईजी सेगमेंट में फैन, लाइटिंग प्रोडक्ट, स्विच और अन्य इलेक्ट्रिकल उपकरण शामिल हैं.

वर्तमान में, आरआर केबल लिमिटेड ब्रांड नाम आरआर केबल के अंतर्गत विनिर्माण और बाजार तारों और केबल उत्पादों का विक्रय करता है जबकि एफएमईजी उत्पादों को केबल खंड से एफएमईजी खंड को अलग करने के लिए प्रकाश पंखे और प्रकाश के ब्रांड नाम के अंतर्गत बेचा जाता है. 2020 में, आरआर काबेल लिमिटेड ने एरेस्टॉर्म लाइटिंग प्राप्त की थी जो लाइट एमिटिंग डायोड (एलईडी) लाइट और संबंधित हार्डवेयर बिज़नेस में विशेषज्ञता प्राप्त करता है. इससे स्वचालित रूप से आरआर काबेल लिमिटेड को तेजी से बढ़ते एलईडी लाइट फ्रेंचाइजी तक पहुंच मिली. इससे आरआर केबल लिमिटेड को ऑफिस, इंडस्ट्रियल और वेयरहाउस स्पेस आदि को कवर करने के लिए अपने ऑफर का विस्तार करने में मदद मिलेगी.

यह केवल 2022 में था कि आरआर केबल लिमिटेड ने ल्यूमिनस पावर टेक्नोलॉजी के होम इलेक्ट्रिकल बिज़नेस (एचईबी) प्राप्त किया, जो वह ब्रांड है जिसके तहत कंपनी वर्तमान में एफएमईजी पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में अपने प्रशंसक और प्रकाश बेचती है. इस डील ने आरआर कबेल लिमिटेड को 61 रजिस्टर्ड ट्रेडमार्क और लाइट और प्रीमियम फैन का काफी समृद्ध पोर्टफोलियो का एक्सेस दिया. वर्तमान में, कंपनी के पास वाघोडिया, गुजरात और सिलवासा में 2 मैन्युफैक्चरिंग यूनिट हैं. ये इकाइयां मुख्य रूप से तार, केबल और स्विच का निर्माण करती हैं. इसके अलावा, रुड़की, उत्तराखंड में इसकी 3 एकीकृत विनिर्माण सुविधाएं; बेंगलुरु, कर्नाटक; और गैग्रेट, हिमाचल प्रदेश एफएमईजी उत्पादों के संबंध में विनिर्माण कार्यों को लागू करते हैं.

घरेलू बाजार में और वैश्विक बाजार में भी आरआर काबेल की एक मजबूत फ्रेंचाइजी है. यह अभी भी एफएमईजी सेगमेंट से केवल बैलेंस के साथ वायर और केबल सेगमेंट से अपने राजस्व का 71% प्राप्त करता है. हालांकि, एफएमईजी उत्पादों की बिक्री का 97% से अधिक B2C चैनल से आता है, जिससे यह अत्यधिक स्केलेबल हो जाता है. आरआर केबेल लिमिटेड के मुद्दे का प्रबंधन ऐक्सिस कैपिटल, सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट, एचएसबीसी सिक्योरिटीज और जेएम फाइनेंशियल द्वारा किया जाएगा. वे इस मुद्दे पर पुस्तक चलाने वाले लीड प्रबंधक के रूप में कार्य करेंगे. लिंक इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का रजिस्ट्रार होगा.

RR केबल IPO संबंधी समस्याओं की हाइलाइट

RR कबेल IPO के सार्वजनिक इश्यू के कुछ प्रमुख हाइलाइट यहां दिए गए हैं.

• आरआर काबेल आईपीओ पुस्तक निर्माण मार्ग का उपयोग करेगा. आरआर केबल लिमिटेड की प्रति शेयर ₹5 की फेस वैल्यू है जबकि बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड ₹983 से ₹1,035 के बैंड में सेट किया गया है. अंतिम कीमत बुक बिल्डिंग के माध्यम से इस बैंड में खोजी जाएगी.
   
• आरआर काबेल आईपीओ एक नए मुद्दे और बिक्री के लिए प्रस्ताव का मिश्रण होगा. फ्रेश इश्यू पोर्शन में 17,39,130 शेयर (लगभग 17.39 लाख शेयर) की समस्या शामिल होती है, जो प्रति शेयर ₹1,035 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹180 करोड़ के फ्रेश इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.
   
• IPO के सेल (OFS) भाग में 1,72,36,808 शेयर (लगभग 172.37 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹1,035 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹1,784.01 करोड़ के सेल (OFS) के लिए ऑफर का अनुवाद करेगा.
   
• ओएफएस में बेचे गए 172.37 लाख शेयरों में से, टीपीजी एशिया 129.02 लाख शेयर बेचेगा और राम रत्न वायर 13.64 लाख शेयर बेचेगा. दोनों गैर-प्रमोटर शेयरधारक हैं. 4 प्रमोटर शेयरधारकों द्वारा ओएफएस में बैलेंस 29.71 लाख शेयर प्रदान किए जाएंगे.
   
• इसलिए, समग्र IPO भाग में 1,89,75,938 शेयर (लगभग 189.76 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹1,035 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹1,964.01 करोड़ के कुल IPO जारी करने का अनुवाद करेगा.

जबकि नया मुद्दा पूंजी और ईपीएस पतला होगा, विक्रय भाग के लिए प्रस्ताव केवल स्वामित्व का अंतरण होगा. ओएफएस भाग के तहत 6 धारक शेयर प्रदान करेंगे, जिसमें 4 प्रमोटर समूह से संबंधित हैं और 2 गैर-प्रमोटर निवेशक शेयरधारक हैं. RR केबल लिमिटेड द्वारा लिए गए और आंशिक रूप से सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए उपलब्ध बकाया लोन का पुनर्भुगतान/प्री-पे करने के लिए नए जारी भाग के आय का उपयोग किया जाएगा.

प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर कोटा एलोकेशन कोटा

कंपनी को इसके द्वारा प्रोत्साहित किया गया था त्रिभुवनप्रसाद रामेश्वरलाल कबरा, श्रीगोपाल रामेश्वरलाल कबरा, महेंद्रकुमार रामेश्वरलाल कबरा, कीर्तिदेवी श्रीगोपाल कबरा, त्रिभुवनप्रसाद कबरा HUF, कबरा श्रीगोपाल रामेश्वरलाल HUF और महेंद्र कुमार कबरा HUF कंपनी के प्रमोटर हैं. . वर्तमान में प्रमोटर कंपनी का 66.42% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद 62.77% तक डाइल्यूट किया जाएगा. ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIB) के लिए नेट ऑफर का 50% आरक्षित है, जबकि कुल इश्यू साइज़ का 35% रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए आरक्षित है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है . आरआर कबेल लिमिटेड का स्टॉक एनएसई और बीएसई पर सूचीबद्ध किया जाएगा. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन का गिस्ट कैप्चर करती है.

RR केबल IPO में इन्वेस्ट करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. RR केबल लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹14,490 की अपर बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 14 शेयर है. नीचे दी गई टेबल आरआर केबल आईपीओ में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

RR कबेल IPO की प्रमुख तिथि और कैसे अप्लाई करें?

यह समस्या 13 सितंबर 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 15 सितंबर 2023 (दोनों दिन सहित) को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद करती है. आवंटन का आधार 21 सितंबर 2023 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 22 सितंबर 2023 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 25 सितंबर 2023 को होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 26 सितंबर 2023 को सूचीबद्ध होगा. आरआर कबेल लिमिटेड बहुत अनोखा संयोजन प्रदान करता है. इसके पास एक स्थापित और परीक्षित बिज़नेस मॉडल है; यह एक उद्योग में है जिसे व्यापार प्रबंधन का भविष्य माना जाता है और यह व्यवसाय के उपभोक्ता भाग पर केंद्रित है जो प्रौद्योगिकीय रूप से स्केलेबल है और अधिकतम विकास भी दिखा सकता है. आइए अब आरआर कबेल लिमिटेड के आईपीओ के लिए कैसे अप्लाई करें, इसके बारे में अधिक व्यावहारिक समस्या पर जाएं.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

आरआर कबेल लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए RR केबल लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

आरआर कबेल लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. पिछले 2 वर्षों में, राजस्व की वृद्धि मजबूत रही है, हालांकि वृद्धि अनियमित रही है, लेकिन एफएमईजी उत्पादों को इसके पोर्टफोलियो में शामिल करने और शामिल लागतों के कारण यह अधिक है. एफएमईजी पर ध्यान केंद्रित करने की संभावना बढ़ जाती है और यह आने वाले वर्षों में मूल्यांकन का समर्थन करेगा.
    
2. नवीनतम वर्ष के लाभ मार्जिन 3% से 5% की रेंज में हैं, जो मुख्य रूप से रिटेल बिज़नेस के दबाव के कारण होता है. इक्विटी पर रिटर्न sub-15% है और यह अब स्टॉक के मूल्यांकन को कैप करने की संभावना है. जब तक ROE सतत आधार पर 20% से अधिक में सुधार नहीं करता है, तब तक इन मूल्यांकनों को बनाए रखना कठिन हो सकता है.
    
3. कंपनी ने पसीने की एसेट की प्रभावशाली दर बनाए रखी है क्योंकि एसेट टर्नओवर रेशियो से स्पष्ट है. इसने लगातार 2X से अधिक औसत किया है, जो एफएमईजी और इलेक्ट्रिकल ओईएम वस्तुओं जैसे कम मार्जिन बिज़नेस के लिए बहुत अच्छा लक्षण है.

आईपीओ की कीमत यहां महत्वपूर्ण है, अंतिम पैट मार्जिन क्या अधिक महत्वपूर्ण है जो बनाए रखेगा. अब के लिए संकेत अच्छे हैं. EPS प्रति शेयर लगभग ₹17 और लगभग 60 बार की P/E अनुपात पर ₹1,035 की अपर बैंड की कीमत पर स्थिर रहा है. जबकि एफएमईजी उद्योग 50 प्लस के उच्च मूल्यांकन को आकर्षित करता है, आरआर केबेल के लिए, चुनौती 20% से अधिक आरओई को धकेलने में होगी. अगर इसे मैनेज किया जा सकता है, तो वैल्यूएशन के जोखिमों को दूर कर सकते हैं और इन्वेस्टर स्टॉक में टेबल पर कुछ की उम्मीद कर सकते हैं.