मैजेंटा लाइफकेयर IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड के बारे में

मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड को मैन्युफैक्चर मैट्रेस और तकियों के निर्माण के लिए वर्ष 2015 में शामिल किया गया था. कंपनी भारत में ब्रांड "मजेंटा" के तहत फोम आधारित उत्पादों की पूरी श्रृंखला प्रदान करती है. मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड की उत्पाद श्रृंखला में मेमोरी फोम, लेटेक्स आधारित फोम, बांडेड गद्दे, पॉकेटेड स्प्रिंग गद्दे, मेमोरी फोम तकिये, मोल्डेड मेमोरी फोम तकिये, मोल्डेड कंटूर फोम तकिये और और भी बहुत कुछ शामिल हैं. कंपनी का ध्यान उपयोगिता और आराम पर रहा है. मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड में गुजरात में 60,000 मैट्रेस और 70,000 तकियों की स्थापित क्षमता वाली निर्माण सुविधा है. कंपनी मुख्य रूप से अपने डीलर नेटवर्क के माध्यम से और होटलों, सेवा अपार्टमेंटों आदि को पूरा करने वाले संस्थागत बिक्री नेटवर्क के माध्यम से खुदरा विवरण देती है. कंपनी अपने रोल पर 41 व्यक्तियों को नियोजित करती है. मजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड में वर्तमान में संपूर्ण भारत में उपस्थिति तथा खुदरा और संस्थागत खंड को पूरा करने के लिए संपूर्ण भारत में वितरण नेटवर्क का आनंद है. इसके अधिकांश संस्थागत ग्राहकों ने समय के साथ लंबे समय से संबंध लाभ देखे हैं.

मैजेंटा लाइफकेयर IPO की हाइलाइट्स

बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) के एसएमई सेगमेंट पर मैजेंटा लाइफकेयर आईपीओ की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं. 

•    यह समस्या 05 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 07 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.

•    मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड के स्टॉक में प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू होती है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. फिक्स्ड प्राइस इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹35 पर सेट की जाती है. एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या होने के कारण, कीमत खोज का प्रश्न उत्पन्न नहीं होता है. 

•    मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.

•    IPO के नए इश्यू भाग के रूप में, मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड कुल 20,00,000 शेयर (20.00 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹35 की फिक्स्ड IPO कीमत पर ₹7.00 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.

•    चूंकि बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) भाग नहीं है, इसलिए नए जारी करने का आकार भी समग्र IPO साइज़ के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 20,00,000 शेयर (20.00 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹35 की फिक्स्ड IPO की कीमत पर ₹7.00 करोड़ के कुल IPO साइज़ को मिलेगा.

•    प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 1,04,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. सनफ्लावर ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे के बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.

•    कंपनी को दिव्येश मोदी और ख्याति मोदी द्वारा बढ़ावा दिया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 84.06% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 59.59% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.

•    कंपनी द्वारा नई निधियों का प्रयोग मुख्य रूप से कंपनी के नियमित कार्यों में कार्यशील पूंजी अंतर के लिए किया जाएगा. फंड का हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए भी इस्तेमाल किया जाएगा. 

•    फेडेक्स सिक्योरिटीज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और कैमियो कॉर्पोरेट सर्विसेज लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर सनफ्लावर ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड है.

मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड का IPO BSE के SME IPO सेगमेंट पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

मैजेंटा लाइफकेयर IPO: प्रमुख तिथियां

मैजेंटा लाइफकेयर IPO बुधवार, 05 जून 2024 को खुलता है और शुक्रवार, 07 जून 2024 को बंद होता है. मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड IPO बिड की तिथि 05 जून 2024 से 10.00 AM से 07 जून 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 07 जून 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जून 11, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0QZ901011) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 1,04,000 शेयरों पर मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा की है. सूर्यमुखी ब्रोकिंग निजी लिमिटेड आईपीओ के लिए बाजार निर्माता होगा. विभिन्न श्रेणियों में एलोकेशन के संदर्भ में मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 4,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,40,000 (4,000 x ₹35 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹8,80,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए मैजेंटा लाइफकेयर लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों की बिक्री स्थिर रही है, प्रत्येक वर्ष मार्जिनल डिग्रोथ के साथ. निवल लाभ छोटे होने के कारण, पैट मार्जिन भी पिछले 3 वर्षों के लिए निरंतर 2-3% की रेंज में हैं. यह उद्योग की कंपनियों के मार्जिन से बहुत कम है. नवीनतम वित्तीय वर्ष FY23 में, ROE 4.71% और ROA 1.96% पर खड़ा हुआ और दोनों समान रूप से नीचे रहे. पिछले 3 वर्षों में रो लगातार गिर रहा है. पसीना अनुपात, जैसा कि एसेट टर्नओवर रेशियो द्वारा गणना किया गया है, 0.72X पर टेपिड है. कुल मिलाकर, कंपनी के कुछ संकेत हैं जो आने वाले वर्षों में लाभ बढ़ाने की क्षमता को प्रदर्शित करते हैं. यह IPO में निवेशकों के लिए चिंता का क्षेत्र हो सकता है.

कंपनी के पास लेटेस्ट ईयर EPS ₹0.53 है और हमने पिछले वर्ष का डेटा लगभग समान है, इसलिए वेटेड औसत EPS को शामिल नहीं किया है. 66-67 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹35 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. अगर कोई FY24 के लिए ₹0.50 में 9-महीने के EPS को देखता है, तो भी यह प्रति शेयर ₹0.67 के पूरे वर्ष के एक्स्ट्रापोलेटेड EPS में बदलता है. इससे मूल्यांकन में कोई पर्याप्त अंतर नहीं होगा, पी/ई अनुपात अभी भी लगभग 52-53 गुना वित्तीय वर्ष 24 कमाई में. आईपीओ में निवेशकों को दो बातें याद रखनी होगी. निवल आधार पर कंपनी के समग्र सीमाएं उद्योग औसत से बहुत कम हैं. दूसरा, 60X से अधिक का P/E अनुपात केवल 4% से अधिक और लगातार गिरने वाली ऐसी टेपिड ROE के साथ न्यायसंगत होना मुश्किल है. निवेशकों को इस स्टॉक के बारे में सावधानी बरतनी चाहिए. स्टॉक में अपेक्षाओं तक जीवित रहने का कठिन समय हो सकता है और मूल्यांकन उन्नयन के लिए ट्रिगर सिर्फ दिखाई नहीं देते. IPO में निवेशकों के लिए सावधानी बरतना है.