जिवनराम शिवदत्तराई इंडस्ट्रीज IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए

जीवनराम शिवदुत्राई इंडस्ट्रीज लिमिटेड को वर्ष 1997 में शामिल किया गया था. यह औद्योगिक सुरक्षा दस्तानों और कपड़ों के अग्रणी विनिर्माताओं में से एक है. एक बड़ी घरेलू फ्रांचाइजी के अलावा, कंपनी में एक प्रमुख निर्यात फ्रांचाइजी भी है. जीवनराम शिवदुत्राई इंडस्ट्रीज लिमिटेड में बरुईपुर, नंदनकानन और पश्चिम बंगाल के फलता सेज में स्थित विनिर्माण इकाइयां हैं. इसके निर्यात मुख्य रूप से पैर से पैर तक सुरक्षा के कपड़े और कार्य कपड़े हैं. इसके ऑपरेशन को 3 वर्टिकल में वर्गीकृत किया गया है. सबसे पहले, यह कैनेडियन वेल्डर ग्लव्स, ड्राइवर ग्लव्स और मैकेनिकल ग्लव्स सहित औद्योगिक चमड़े के दस्ताने बनाता है. ये आमतौर पर विशिष्ट ग्राहक आवश्यकताओं के लिए अनुकूलित किए जाते हैं. दूसरे, यह आग रिटार्डेंट, वॉटर रिपेलेंट, हाई विजिबिलिटी, ऑयल रिपेलेंट, यूवी प्रोटेक्शन, एंटी-बैक्टीरियल आदि जैसी विशेषताओं के साथ औद्योगिक वस्त्र बनाता है; और मुख्य रूप से अनुकूलित भी हैं. अंत में, जीवनराम शिवदुत्राई इंडस्ट्रीज लिमिटेड ने अस्पतालों, होटलों आदि जैसे विशिष्ट उद्योगों के लिए काम और कैजुअल वियर कपड़े भी निर्मित किए हैं. इसके क्लाइंट अमेरिका, स्पेन, जर्मनी और बेल्जियम में फैले हुए हैं.

वर्षों के दौरान, जीवनराम शिवदुत्राई इंडस्ट्रीज लिमिटेड ने निरंतर गुणवत्ता और उत्पाद नवान्वेषणों के माध्यम से मूल्य सृजन की क्षमता को मुद्रित किया है. इसका वितरण स्तर घरेलू और वैश्विक स्तर पर गहराई से फैल गया है. कंपनी एक सरकारी मान्यता प्राप्त स्टार एक्सपोर्ट हाउस है जो कार्य और सुरक्षा पहनने के निर्माण और निर्यात के लिए है. कंपनी के विनिर्माण कार्यों में सभी आवश्यक मूल्य श्रृंखला चरणों का ध्यान रखा जाता है. इसमें कच्चे माल की खरीद और निरीक्षण, कच्चे माल को अलग करना, ग्राहक विशिष्टताओं के आधार पर उत्पाद विनिर्माण, नियंत्रण और उत्पाद गुणवत्ता आश्वासन तथा पूर्ण उत्पादों के पैकेजिंग और वितरण शामिल हैं. यह कंपनी को कच्चे माल की खरीद से लेकर कस्टमर को अंतिम प्रोडक्ट की डिलीवरी तक पूरी वैल्यू चेन के समय, इन्वेंटरी समय और क्वालिटी पर कुल नियंत्रण प्रदान करती है.

जीवनराम शिवदुत्राई इंडस्ट्रीज IPO (SME) की प्रमुख शर्तें

राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर जीवनराम शिवदुत्राई इंडस्ट्रीज़ IPO की कुछ हाइलाइट्स यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 8-September-2023 पर सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 12-September-2023 पर सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के पास प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. IPO की जारी कीमत प्रति शेयर ₹23 तक निर्धारित की गई है. सभी विश्लेषण उद्देश्यों के लिए, यह वह मूल्य है जिसे विश्लेषण के लिए माना जाता है, क्योंकि कीमत खोज पहले से ही की जा चुकी है.
   
• जीवनराम शिवदुत्राई इंडस्ट्रीज लिमिटेड के आईपीओ का केवल एक नया निर्गम घटक है जिसका कोई पुस्तक निर्मित भाग नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए हिस्से के रूप में, जीवनराम शिवद्त्राय इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड कुल 74,22,000 शेयर (74.22 लाख) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹23 की फिक्स्ड IPO कीमत पर ₹17.07 करोड़ की कुल नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• क्योंकि बिक्री भाग के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है, ताजा मुद्दे का कुल आकार भी आईपीओ का कुल आकार होगा. इसलिए समग्र IPO साइज़ में 74.22 लाख शेयर जारी होगा, जो प्रति शेयर ₹23 की फिक्स्ड IPO की कीमत पर ₹17.07 करोड़ तक होगा.
   
• प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस मुद्दे में बाजार निर्माता भाग आवंटन के साथ एक बाजार निर्माण का हिस्सा भी है जो अभी तक निर्धारित नहीं किया जाना है. हालांकि, सामान्य प्रैक्टिस यह है कि कंपनी मार्केट मेकिंग कोटा के हिस्से के रूप में मार्केट मेकर के लिए समग्र IPO साइज़ का लगभग 5% आवंटित करती है.
   
• कंपनी को अलोक प्रकाश, अनुपमा प्रकाश, ज्ञान प्रकाश और अलोक प्रकाश HUF द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 100.00% है. हालांकि, शेयरों के नए निर्गम के बाद प्रमोटर इक्विटी शेयर 70.00% तक कम हो जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा अपने कार्यशील पूंजी निधियों के अंतर को पूरा करने और कंपनी द्वारा लिए गए असुरक्षित ऋणों के पुनर्भुगतान के लिए नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. उठाए गए फंड का हिस्सा भी सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों के लिए जाएगा.
   
• जबकि एफिनिटी ग्लोबल कैपिटल मार्केट प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का लीड मैनेजर होगा, कैमियो कॉर्पोरेट सर्विसेज़ लिमिटेड इस समस्या का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या के लिए मार्केट मेकर की घोषणा अभी तक की जानी बाकी है.

जिवनराम शिवदुत्तराई IPO एलोकेशन और निवेश के लिए न्यूनतम लॉट साइज़

SME IPO आमतौर पर मार्केट निर्माताओं के लिए इन्वेंटरी आवंटन के रूप में जारी करने के आकार के लगभग 5% की घोषणा करते हैं. शेष शेयर (जिसे नेट ऑफर भी कहा जाता है) खुदरा निवेशकों और गैर-खुदरा निवेशकों के बीच समान रूप से विभाजित किया जाएगा. यहां गैर-खुदरा निवेशकों में मुख्य रूप से एचएनआई/एनआईआई निवेशक शामिल होंगे और आंशिक रूप से कुछ क्यूआईबी भी शामिल होंगे. न्यूनतम और अधिकतम अनुमत कोटा के संदर्भ में ब्रेक-अप नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 6,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹138,000 (6,000 x ₹23 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹276,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 12 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

जीवनराम शिवदुत्राई आईपीओ (एसएमई) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

जीवनराम शिवदत्तराई इंडस्ट्रीज IPO शुक्रवार, 8-September-2023 को खुलता है और मंगलवार, सितंबर 12, 2023 को बंद होता है. जीवनराम शिवदत्तराई उद्योग IPO बिड की तिथि 8-September-2023 10.00 AM से 12-September-2023 5.00 PM तक है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 12-September-2023 है.

यह ध्यान रखना चाहिए कि ASBA एप्लीकेशन में, कोई रिफंड अवधारणा नहीं है. एएसबीए (ब्लॉक की गई राशि द्वारा समर्थित एप्लीकेशन) सिस्टम के तहत कुल एप्लीकेशन राशि ब्लॉक की गई है. एक बार आवंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल राशि को आवंटन की सीमा तक डेबिट किया जाता है और बैलेंस राशि पर लियन ऑटोमैटिक रूप से बैंक अकाउंट में जारी किया जाता है.

जीवनराम शिवदत्तराई इंडस्ट्रीज लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए जीवनराम शिवदुत्राई इंडस्ट्रीज लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

कंपनी ने नवीनतम वर्ष में 8.8% के निवल मार्जिन की रिपोर्ट की है और अगर आप पिछले 3 वर्षों पर विचार करते हैं, तो यह औसत में बहुत कम रहा है. यह किसी कंपनी के लिए खराब नेट मार्जिन नहीं है जो मुख्य रूप से कस्टम बनाए गए उत्पादों में होता है जहां मार्जिन बल्क खरीदारों द्वारा निर्धारित किए जाते हैं. यह एक कारोबार है जहां बाजार में एक ब्रांड और विश्वसनीयता का निर्माण करने का समय काफी अधिक है और यही प्रारंभिक निवेश है जिसे कंपनी ने पहले ही किया है. यह एक अमूर्त होगा जो कंपनी के पक्ष में काम करेगा. कंपनी की चुनौती अपने बड़े पूंजी आधार, विशेषकर इसके इक्विटी आधार पर सेवा करने पर अधिक होगी. यह रो के उप 8% स्तरों से स्पष्ट है. यह कंपनी के स्टॉक के मूल्यांकन का बहुत सहयोगी नहीं होने की संभावना है.

पी/ई मूल्यांकन करने से पहले, व्यवसाय की परिसंपत्ति की भारी प्रकृति पर कुछ चिंताएं हैं. औसतन, एसेट बेस सेल्स रेवेन्यू बेस का लगभग 3 गुना होता है और यह एसेट टर्नओवर रेशियो या कंपनी के एसेट उपयोग दक्षता अनुपात के लिए उपयोगी नहीं होगा. वास्तव में, कंपनी की आरओई को वास्तव में प्रभावित करने वाला एक कारक कम आस्ति उपयोग अनुपात है. मूल्यांकन कहानी में भी कुछ चुनौतियां हैं. अपेक्षाकृत अनुकूल प्रतीत होता है. पिछले 3 वर्षों के वेटेड औसत EPS लगभग ₹1.45 रहा है जबकि नवीनतम EPS प्रति शेयर लगभग ₹2.32 रहा है. किसी भी तरीके से, पी/ई महंगा नहीं है लेकिन उच्च परिसंपत्ति आधार मॉडल को जोखिमपूर्ण बनाता है. IPO में निवेशकों को उच्च जोखिम लेने के लिए तैयार होना चाहिए और उनकी प्रतीक्षा अवधि अधिक लंबी होनी चाहिए.