GSM फॉयल्स IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

जीएसएम फॉयल्स लिमिटेड के बारे में

जीएसएम फॉयल्स लिमिटेड को 2019 में ब्लिस्टर फॉयल्स और एल्यूमिनियम फार्मा फॉयल्स बनाने के लिए शामिल किया गया था. एल्युमिनियम फॉयल को स्ट्रिप फॉयल भी कहा जाता है और सामान्यतः कैप्सूल और टैबलेट जैसी दवाओं को पैकेज करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है. ये विशिष्ट पदार्थ हैं क्योंकि इनका प्राथमिक प्रयोग दवाओं में पैकेजिंग सामग्री के रूप में किया जाता है और इन टैबलेटों या कैप्सूलों के साथ सीधे संपर्क में आते हैं. इसलिए गुणवत्ता और रासायनिक प्रतिक्रियाओं की देखभाल की जानी चाहिए. जीएसएम फॉयल्स में मुंबई के पास वसई में एक निर्माण क्षमता है, जो 7,873 वर्ग फुट (एसएफटी) के क्षेत्र को कवर करता है. यह सुविधा कला की अवस्था है और इसे निर्बाध विनिर्माण प्रक्रियाओं, गुणवत्ता परीक्षण, अनुसंधान, भंडारण और पैकेजिंग का समर्थन करने के लिए पूरी तरह से सुसज्जित किया गया है. कंपनी की उपस्थिति पूरे भारत में 13 भारतीय राज्यों के ग्राहकों के साथ है. जीएसएम फॉयल्स लिमिटेड में वर्तमान में विभिन्न तकनीकी और प्रशासनिक कार्यों में रोल पर 39 कर्मचारी हैं.

GSM फॉयल्स IPO की हाइलाइट्स

यहां कुछ हाइलाइट दिए गए हैं GSM फॉयल्स IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर.

• यह समस्या 24 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 29 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के स्टॉक में प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू होती है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. फिक्स्ड प्राइस इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹32 पर सेट की जाती है. एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या होने के कारण, कीमत खोज का प्रश्न उत्पन्न नहीं होता है.
   
• जीएसएम फॉयल्स लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के रूप में, GSM फॉयल्स लिमिटेड कुल 34,40,000 शेयर (34.40 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹32 की फिक्स्ड IPO कीमत पर ₹11.01 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• चूंकि कोई OFS नहीं है, इसलिए नए मुद्दे का आकार भी समग्र मुद्दे के रूप में दोगुना होगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 34,40,000 शेयर (34.40 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹32 की फिक्स्ड IPO की कीमत पर ₹11.01 करोड़ के कुल IPO साइज़ को मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 1,76,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. श्रेणी शेयर्स लिमिटेड इस मुद्दे के बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• यह कंपनी सागर गिरीश भानुशाली और मोहन सिंह परमार द्वारा प्रोत्साहित की गई है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 99.99% है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 73.14% पर डाइल्यूट किया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा प्लांट और मशीनरी की खरीद के लिए पूंजीगत व्यय के लिए और कार्यशील पूंजीगत अंतर भरने के लिए नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों के लिए भी एक छोटा सा हिस्सा इस्तेमाल किया जाएगा.
   
• श्रेणी शेयर्स लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर श्रेणी शेयर्स लिमिटेड है.

जीएसएम फॉयल्स आईपीओ – प्रमुख तिथियां

GSME IPO फॉयल्स लिमिटेड IPO शुक्रवार, 24 मई 2024 को खुलता है और मंगलवार, 28 मई 2024 को बंद होता है. GSM फॉयल्स लिमिटेड IPO बिड की तिथि 24 मई 2024 से 10.00 AM से 28 मई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 28 मई 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. मई 30, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, ISIN कोड – (INE0SQY01018) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

जीएसएम फॉयल्स लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 1,76,000 शेयरों पर मार्केट मेकर आवंटन की घोषणा की है. श्रेणी शेयर्स लिमिटेड आईपीओ के बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में जीएसएम फॉयल्स लिमिटेड के समग्र आईपीओ का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 4,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,28,000 (4,000 x ₹32 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹8,56,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

जीएसएम फॉयल्स लिमिटेड के आईपीओ में एचएनआईएस/एनआईआईएस द्वारा निवेश के लिए कोई अधिकतम सीमा नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: जीएसएम फॉइल्स लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 वित्तीय वर्षों के लिए जीएसएम फॉयल्स लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल को कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• राजस्व में FY22 में मजबूत गति से वृद्धि हुई है, फिर भी FY23 में स्थिर हुई है. फिर भी, FY23 में FY21 से अधिक की बिक्री की वृद्धि लगभग 81% है. हालांकि, जबकि निवल लाभ और मार्जिन बढ़ गए हैं वे अपेक्षाकृत कम स्तर पर रहते हैं.
   
• हालांकि कंपनी के निवल मार्जिन 2.17% पर निर्भर हैं, लेकिन इसने पिछले 2 वर्षों में ट्रैक्शन बनाया है. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY23 में 17.11% है, जबकि एसेट (ROA) पर रिटर्न FY23 में 9.94% मजबूत है.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो 4.5X से अधिक पर स्वस्थ रहा है और यह बिज़नेस की पूंजी तीव्रता को ध्यान में रखते हुए अच्छा है. हालांकि, यह पसीना अनुपात एसेट (ROA) पर रिटर्न के मजबूत स्तर से भी समर्थित होता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹1.71 है और हमने वज़न वाले औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि पिछले वर्ष के डेटा की तुलना ठीक से नहीं की जा सकती है. 18-19 गुना P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹32 की IPO कीमत से नवीनतम वर्ष की आय पर छूट मिलती है, जो बिज़नेस के निवल लाभ मार्जिन को ध्यान में रखते हुए काफी महंगी दिखती है. किसी को दो परिप्रेक्ष्यों से पी/ई अनुपात को देखना होगा. चूंकि कंपनी अभी तक FY24 के परिणाम की घोषणा कर रही है, इसलिए हम उपलब्ध डेटा का उपयोग एक्सट्रापोलेट करने के लिए कर सकते हैं. FY24 के लिए 9-महीने की EPS प्रति शेयर ₹1.49 है और जब ₹1.99 के पूर्ण वर्ष के EPS में एक्सट्रापोलेट किया जाता है, तो यह 16-17 बार की कमाई का P/E अनुपात बन जाता है.

जीएसएम फॉयल्स लिमिटेड, लागत प्रभावी उत्पादन, सुसज्जित विनिर्माण सुविधा और विशिष्ट ग्राहक आधार पर स्थापित संबंधों जैसे तालिका में कुछ अमूर्त लाभ प्रदान करता है. तथापि, कंपनी के लाभ मार्जिन बहुत कम रहते हैं और इस आउटसोर्सिंग व्यवसाय में यह बहुत सामान्य है जहां बड़े] ग्राहक मूल्य निर्धारण और आईआरआर स्तर का निर्धारण करते हैं. एक प्रश्न जिसका उत्तर कंपनी ने नहीं दिया है, यह है कि आरओई कैसे बढ़ता जाएगा, क्योंकि यह मूल्यांकन की कुंजी है. निवेशकों को इस आईपीओ पर सावधानीपूर्वक व्यवहार करना चाहिए क्योंकि मूल्यांकन बहुत तेज दिखता है. निवेशकों को दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य लेना पड़ सकता है और आईपीओ में निवेश करने के लिए अतिरिक्त जोखिम लेने के लिए तैयार रहना पड़ सकता है. वर्तमान मूल्यांकन को समर्थ बनाने के लिए कंपनी को कुछ और तिमाही की आवश्यकता हो सकती है.