ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड ने 1992 में NGO के रूप में अपनी यात्रा शुरू की और इसे बांग्लादेश ग्रामीण बैंक की लाइनों पर मॉडल किया जाता है. ईएसएएफ स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड नए बैंकिंग क्षेत्रों में बैंकिंग क्षितिज का विस्तार करने पर ध्यान केंद्रित करता है. मूल रूप से ईएसएएफ माइक्रोफाइनेंस और इन्वेस्टमेंट प्राइवेट लिमिटेड कहा जाता है, यह गांव के स्तर पर परस्पर विश्वसनीय समूहों के माध्यम से संरचित उधार स्थापित करने में अग्रणी था. ईएसएएफ ने एक अद्वितीय सामाजिक व्यापार रणनीति भी अपनाई, जिसमें तीन बार नीचे के दृष्टिकोण से लोगों, ग्रह और समृद्धि पर जोर दिया गया. वैश्विक अध्ययन से पता चलता है कि ईएसएएफ में निवेश किए गए प्रत्येक रुपए में रु. 3.19 के निवेश पर सामाजिक रिटर्न है. यह महिलाओं को रोजगार के अवसरों को एक्सेस करने और घरेलू आय में योगदान देने के लिए भी सशक्त बनाया गया; घरेलू संसाधनों पर नियंत्रण और घरेलू वित्तीय निर्णय लेने में भागीदारी के साथ. यह केवल 2016 में था कि ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड ने अपना SFB लाइसेंस प्राप्त किया और 2017 में SFB के रूप में ऑपरेशन शुरू किए. SFB का कस्टमर बेस वर्तमान में 56 लाख है. कंपनी के पास 4,100 से अधिक कर्मचारी हैं.

ईएसएएफ स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड को आरबीआई अधिनियम 1934 के दूसरे अनुसूची में शामिल करने के लिए भी आरबीआई अनुमोदन प्राप्त हुआ और इसलिए दिसंबर 2018 से बैंक अनुसूचित बैंक बन गया. ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड में 21 राज्यों और 2 केंद्रशासित प्रदेशों में फैले 700 बैंकिंग आउटलेट हैं. यह एटीएम, डेबिट कार्ड, सुरक्षित डिपॉजिट लॉकर, इंटरनेट बैंकिंग, मोबाइल बैंकिंग, एजेंट बैंकिंग, एसएमएस बैंकिंग, आरटीजीएस, एनईएफटी, सीटीएस आदि जैसी आधुनिक बैंकिंग सेवाएं भी प्रदान करता है. इसकी कुछ प्रमुख विशेषताओं में दरवाजे पर बैंकिंग, शाखाओं में मुफ्त वीडियो कॉलिंग सुविधा और हृदय सावधि जमा योजना शामिल हैं. IPO फ्रेश इश्यू भाग से निवल आय का उपयोग बैंक द्वारा भविष्य की पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अपनी टियर-1 पूंजी पर्याप्तता को बढ़ाने के लिए किया जाएगा; आस्ति पुस्तक का विस्तार करने के लिए पूर्व आवश्यकता. आईपीओ का प्रबंधन आईसीआईसीआई प्रतिभूतियों, डैम पूंजी सलाहकारों (पूर्व में आईडीएफसी प्रतिभूतियों) और नुवामा संपदा प्रबंधन द्वारा किया जाएगा. लिंक इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का रजिस्ट्रार होगा.

ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO इश्यू की हाइलाइट्स

ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO के सार्वजनिक जारी करने की कुछ प्रमुख विशेषताएं यहां दी गई हैं.

• ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड की प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड ₹57 से ₹60 के बैंड में सेट किया गया है. बुक बिल्डिंग की प्रक्रिया के माध्यम से अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
   
• ईएसएएफ स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड का आईपीओ एक नए मुद्दे और बिक्री के लिए प्रस्ताव का संयोजन होगा. जैसा कि आपको पता होगा, एक नया मुद्दा कंपनी में ताजा निधि लाने का प्रयत्न करता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. हालांकि, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इक्विटी या EPS को कम करने में मदद नहीं करता है.
   
• हम पहले नए निर्गम भाग से शुरू करें. ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO के नए भाग में 6,51,16,667 शेयर (लगभग 651.17 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹60 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹390.70 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.
   
• ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO के सेल (OFS) के लिए ऑफर में 1,20,50,000 शेयर (120.50 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹60 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹72.30 करोड़ के सेल (OFS) के लिए ऑफर का अनुवाद करेगा.
   
• ओएफएस विक्रय प्रवर्तक शेयरधारकों और निवेशक शेयरधारकों द्वारा किया जाएगा. प्रमोटर ईएसएएफ फाइनेंशियल होल्डिंग के 120.50 लाख शेयरों में से 82.10 शेयर प्रदान करेंगे जबकि इन्वेस्टर शेयरधारक (पीएनबी मेटलाइफ इंश्योरेंस और बजाज आलियांज़ लाइफ इंश्योरेंस) शेष 38.40 लाख शेयर प्रदान करेंगे.
   
• इसलिए, होनासा प्रोडक्ट लिमिटेड के समग्र IPO में 7,71,66,667 शेयर (लगभग 771.67 करोड़ शेयर) की समस्या और बिक्री शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹60 के ऊपरी मूल्य बैंड पर ₹463 करोड़ की कुल IPO जारी करने का अनुवाद करेगा.

जबकि नया मुद्दा पूंजी और ईपीएस पतला होगा, विक्रय भाग के लिए प्रस्ताव केवल स्वामित्व का अंतरण होगा. ओएफएस भाग के तहत शेयर प्रदान करने वाले 3 शेयरधारक होंगे. इसमें कंपनी में 1 प्रमोटर शेयरधारक और ऊपर बताए गए 2 नॉन-प्रमोटर इन्वेस्टर शेयरधारक शामिल हैं.

प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर कोटा एलोकेशन कोटा

कंपनी कादम्बेलिली पॉल थॉमस और ईएसएएफ फाइनेंशियल होल्डिंग्स प्राइवेट लिमिटेड द्वारा प्रोत्साहित की गई. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी में 74.43% हिस्सेदारी रखते हैं, जिसे IPO के बाद डाइल्यूट किया जाएगा. ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIB) के लिए नेट ऑफर का 50% आरक्षित है, जबकि कुल इश्यू साइज़ का 35% रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए आरक्षित है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है. ईएसएएफ स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड का स्टॉक एनएसई और बीएसई पर सूचीबद्ध किया जाएगा. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन का गिस्ट कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि ऊपर दिए गए शुद्ध प्रस्ताव कर्मचारी कोटा की मात्रा को निर्दिष्ट करता है. कर्मचारियों को IPO की कीमत पर ₹5 की छूट मिलेगी. एंकर भाग, क्यूआईबी भाग से निकाला जाएगा.

ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO में इन्वेस्ट करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹15,000 की अपर बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 250 शेयर है. नीचे दी गई टेबल ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

ईएसएएफ स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO की प्रमुख तिथियां और कैसे अप्लाई करें?

यह समस्या 03 नवंबर, 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 07 नवंबर, 2023 (दोनों दिन सहित) को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद करती है. आवंटन का आधार 10 नवंबर 2023 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 13 नवंबर 2023 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 15 नवंबर 2023 को होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 16 नवंबर 2023 को सूचीबद्ध होगा. ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड एक से अधिक कारणों से विशेष होगा. यह वित्तीय स्टॉक के लिए भूख का परीक्षण करेगा और यदि मुख्य बोर्ड आईपीओ मार्केट पर हिट हो तो क्या भूख है या नहीं. अब हम ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO के लिए कैसे अप्लाई करें, इसके बारे में अधिक प्रैक्टिकल समस्या पर जाएं.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (सभी ₹ आंकड़े करोड़ में हैं)

ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. पिछले 3 वर्षों में, राजस्व की वृद्धि स्थिर रही है और बढ़ रही है. यह पिछले कुछ वर्षों में बैंक के राजस्व पूल के विस्तार से स्पष्ट है. इसके अलावा, जोखिम प्रबंधन के लिए डिजिटल बैक-एंड मॉडल और स्ट्रीट फ्रंट मॉडल पर फीट ने ESAF स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के लिए अच्छी तरह से काम किया है.
    
2. वित्तीय वर्ष 23 के नवीनतम वर्ष में वृद्धि के कारण बड़ी अस्थिरता के कारण लाभ और आरओई की तुलना वास्तव में नहीं की जा सकती है. नवीनतम वर्ष के लिए, 9.62% का निवल मार्जिन और 17.7% का ROE एक बहुत आकर्षक नंबर है और निरंतर पूंजी विस्तार को न्यायसंगत बनाने में सक्षम होना चाहिए. अन्य बैंकों की तरह, ईएसएएफ को बढ़ते एनआईआई और एनआईएम के विस्तार से भी प्राप्त हुआ.
    
3. कंपनी के पास औसत पसीना आने वाली परिसंपत्तियां थी, लेकिन यह बैंक से बहुत प्रासंगिक नहीं हो सकती. हालांकि, 1.5% पर नवीनतम वर्ष का ROA काफी आकर्षक है, लेकिन यहां दोबारा यह मानना है कि नवीनतम वर्ष का डेटा बनाए रखता है.

6.71 के नवीनतम वर्ष के ईपीएस पर, स्टॉक IPO में 8.9 बार P/E पर उपलब्ध है, अगर वर्तमान वृद्धि दर लाभ में बनी रहती है, तो यह आकर्षक है. जिससे स्टॉक को सापेक्ष शब्दों में बहुत सस्ता बनाया जा सकेगा. इसके अलावा, 1.5% पर ROA ऐसे मूल्यांकनों को उस समय के लिए न्यायसंगत बनाने की स्थिति में है. लेकिन क्वालिटेटिव कारकों पर एक क्विक लुक भी वारंट किया जाता है.

ईएसएएफ स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड पिरामिड फंडिंग के नीचे की तालिका में गहरी अंतर्दृष्टि लाता है, जो अंतिम माइल भागीदारी के लिए बड़े खिलाड़ियों के साथ भागीदारी करने के लिए अमूल्य हो सकता है. ग्रामीण और अर्ध-शहरी में इसके पोर्टफोलियो एनपीए लगातार बहुत कम रहे हैं. उनकी प्रौद्योगिकी द्वारा संचालित बैक-एंड और जोखिम प्रबंधन मॉडल इसे भावी विकास के संदर्भ में और अधिक स्केलेबल बनाता है. स्टॉक एक ठोस स्टॉक की तरह लगता है जिसमें टेबल पर शेयरधारकों के लिए कुछ है. दीर्घकालिक दृश्य और जोखिम उच्च क्षमता के लिए बुलाया जाएगा.