धारीवालकॉर्प IPO के बारे में आपको क्या जानना चाहिए: प्रति शेयर ₹102 से ₹106 तक का प्राइस बैंड

धारीवालकोर्प लिमिटेड के बारे में

धारीवालकॉर्प लिमिटेड एक कंपनी है जो वैक्स, औद्योगिक रसायनों और पेट्रोलियम जेली की व्यापक रेंज को ट्रेड करने के बिज़नेस में लगी हुई है. कंपनी पैराफिन वैक्स, माइक्रो वैक्स, स्लैक वैक्स, करनौबा वैक्स सहित विभिन्न प्रकार के वैक्स की प्रक्रिया, खरीद, बेच, आयात और व्यापार करती है. इसके अलावा, रबर प्रोसेस ऑयल, लाइट लिक्विड पैराफिन (एलएलपी), सिट्रिक एसिड मोनोहाइड्रेट आदि जैसे औद्योगिक रसायनों में धारीवालकॉर्प का ट्रेड.

कंपनी प्लाईवुड और बोर्ड, पेपर कोटिंग, क्रेयोन मैन्युफैक्चरिंग, कैंडल प्रोडक्शन, टेक्सटाइल, फार्मास्यूटिकल, पेट्रोलियम जेली और कॉस्मेटिक्स, ट्यूब और टायर निर्माण, मैच प्रोडक्शन, फूड प्रोसेसिंग और एडहेसिव मैन्युफैक्चरिंग सहित विभिन्न उद्योगों की सेवा करती है. धारीवालकॉर्प की भारत में अपने घरेलू बाजार के लिए 21 राज्यों और 3 केंद्रशासित प्रदेशों में कार्य कर रहा है. कंपनी ने अपना निर्यात प्रभाग भी शुरू किया है, जो नेपाल को उत्पादों की आपूर्ति करता है.

धारीवालकॉर्प जोधपुर, राजस्थान, भिवंडी में दो वेयरहाउस, महाराष्ट्र, अहमदाबाद, गुजरात में एक वेयरहाउस और मुंद्रा, गुजरात में एक वेयरहाउस में एक प्रोसेसिंग यूनिट और पांच वेयरहाउस बनाए रखता है. कंपनी भौगोलिक क्षेत्रों में उत्पादों की समय पर डिलीवरी सुनिश्चित करने के लिए भिवंडी, अहमदाबाद और मुंद्रा में अपने वेयरहाउस चलाने के लिए एक आउटसोर्सिंग मॉडल का पालन करती है.

यह कंपनी श्री मनीष धारीवाल और सुश्री शक्षी धारीवाल द्वारा प्रोत्साहित की जाती है, जिनके पास वैक्स और औद्योगिक रसायन उद्योग में पंद्रह और दस वर्षों से अधिक का अनुभव होता है. धारीवालकॉर्प अपने व्यवसाय के प्रमुख पहलुओं जैसे कि उत्पाद पोर्टफोलियो विस्तार, प्रक्रिया में सुधार और संचालन के स्तर में वृद्धि में लगातार प्रयास करने की सफलता का कारण बनता है.

धारीवालकॉर्प IPO की हाइलाइट्स

धारीवालकॉर्प IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) SME सेगमेंट पर लॉन्च कर रहा है. IPO का प्रमुख विवरण यहां दिया गया है:

•    यह समस्या 1 अगस्त, 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है, और 5 अगस्त, 2024 को बंद हो जाती है.

•    धारीवालकॉर्प IPO प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू. इस बुक-बिल्ट इश्यू के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹102 से ₹106 तक सेट किया गया है.

•    IPO में केवल एक नए जारी घटक शामिल होते हैं, जिसमें बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) भाग नहीं होता है. कंपनी कुल 23,72,400 शेयर (23.72 लाख शेयर) जारी करेगी, जो प्रति शेयर ₹106 के ऊपरी मूल्य बैंड पर, ₹25.15 करोड़ के नए फंड जुटाने के लिए एकत्रित होगी.

•    चूंकि OFS का कोई भाग नहीं है, इसलिए नया जारी करने का आकार भी समग्र IPO का आकार है.

•    इस समस्या में 1,23,600 शेयर आवंटन के साथ मार्केट-मेकिंग भाग शामिल है. श्रेणी शेयर्स इस समस्या के लिए मार्केट मेकर के रूप में कार्य करेंगे, लिस्टिंग के बाद लिक्विडिटी सुनिश्चित करने के लिए दो-तरफा कोटेशन प्रदान करेंगे.

•    कंपनी का प्री-इश्यू शेयरहोल्डिंग 65,79,000 शेयर है, जो जारी होने के बाद 89,51,400 शेयर तक बढ़ जाएगा.

•    श्रेणी शेयर्स लिमिटेड इस समस्या का लीड मैनेजर है, और बिगशेयर सर्विसेज़ प्राइवेट लिमिटेड रजिस्ट्रार है. श्रेणी शेयर्स इस समस्या के लिए मार्केट मेकर के रूप में भी कार्य करेंगे.

धारीवालकॉर्प IPO: प्रमुख तिथियां

याद रखने की प्रमुख तिथियां यहां दी गई हैं:
 

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

धारीवालकॉर्प लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 1,23,600 शेयरों पर मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा की है. श्रेणी शेयर्स IPO के मार्केट मेकर के रूप में कार्य करेंगे. विभिन्न श्रेणियों में समग्र IPO एलोकेशन का ब्रेकडाउन इस प्रकार है:

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,200 शेयर है. रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹127,200 (1,200 x ₹106 प्रति शेयर अपर प्राइस बैंड पर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि रिटेल इन्वेस्टर इन्वेस्ट कर सकते हैं. HNI/NII इन्वेस्टर न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं, जिसमें न्यूनतम ₹254,400 की लॉट वैल्यू के साथ 2,400 शेयर शामिल हैं. क्यूआईबी और एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर किस लिए अप्लाई कर सकते हैं, इस पर कोई अधिकतम सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल में विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ का ब्रेक-अप दिखाया गया है:

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: धारीवालकॉर्प लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले तीन वित्तीय वर्षों के लिए धारीवालकॉर्प लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल प्रस्तुत करती है:
(₹ लाख में, जब तक कि अन्यथा नहीं बताया जाए)

स्रोत: एनएसई: धारीवालकॉर्प लिमिटेड डीआरएचपी
 

धारीवालकॉर्प ने FY2022 में ₹15,857.73 लाख से बढ़कर FY2024 में ₹22,880.29 लाख तक के ऑपरेशन से अपने राजस्व में महत्वपूर्ण वृद्धि दर्शाई है. यह दो वर्षों में लगभग 20.14% की कंपाउंड वार्षिक विकास दर (सीएजीआर) को दर्शाता है.

कंपनी के EBITDA ने FY2022 में ₹237.88 लाख से बढ़कर FY2024 में ₹668.73 लाख तक काफी सुधार दिखाया है. EBITDA मार्जिन में भी सुधार हुआ है, FY2022 में 1.50% से बढ़कर FY2024 में 2.92% हो गया है.

टैक्स (PAT) के बाद लाभ काफी बढ़ गया है, FY2022 में ₹142.41 लाख से लेकर FY2024 में ₹450.63 लाख तक. वित्तीय वर्ष 2022 में 0.90% की तुलना में पैट मार्जिन में भी सुधार हुआ है, FY2024 में 1.97% तक पहुंच गया है.

इक्विटी पर रिटर्न (ROE) तीन वर्षों में उतार-चढ़ाव आया है, FY2022 में 74.33% से अधिक तक पहुंच गया है, FY2023 में 23.80% तक गिर गया है, और फिर FY2024 में 51.50% तक पहुंच गया है. यह कंपनी की इक्विटी से संबंधित लाभप्रदता में अस्थिरता को दर्शाता है.

डेट-इक्विटी रेशियो में काफी सुधार हुआ है, FY2022 में 2.98 से घटकर FY2024 में 1.00 हो गया है, जो कंपनी के लिवरेज में कमी और संभावित रूप से फाइनेंशियल जोखिम को दर्शाता है.
वर्तमान अनुपात में FY2022 में 1.09 और FY2023 में FY2024 में 1.62 तक सुधार हुआ है, जो कंपनी की शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी पोजीशन में सुधार का सुझाव देता है.

कुल मिलाकर, धारीवालकॉर्प लिमिटेड अधिकांश क्षेत्रों में फाइनेंशियल मेट्रिक्स में सुधार के साथ मजबूत राजस्व और लाभ की वृद्धि दर्शाता है. कंपनी ने मार्जिन को बनाए रखते हुए और बेहतर बनाए रखते समय ऑपरेशन को स्केल करने की क्षमता दर्शाई है. डेट-इक्विटी रेशियो में कमी एक सकारात्मक लक्षण है, जो बेहतर फाइनेंशियल स्थिरता को दर्शाता है.

प्रति शेयर ₹102 से ₹106 तक का IPO प्राइस बैंड FY2024 की कमाई के आधार पर लगभग 17 से 18 बार की प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) रेशियो का अनुवाद करता है. कंपनी की ग्रोथ ट्रैजेक्टरी और फाइनेंशियल मेट्रिक्स में सुधार को ध्यान में रखते हुए, यह वैल्यूएशन उचित दिखाई देता है.

धरीवालकॉर्प लिमिटेड IPO वैक्स और इंडस्ट्रियल केमिकल्स ट्रेडिंग सेक्टर में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए एक बेहतरीन अवसर प्रदान करता है. अपनी मजबूत वृद्धि, फाइनेंशियल और क्षमता में सुधार के साथ, इंडस्ट्री में महत्वपूर्ण ब्याज़ आकर्षित हो सकता है. हालांकि, किसी भी इन्वेस्टमेंट की तरह, विशेष रूप से एसएमई सेगमेंट में, जोखिमों और संभावित रिवॉर्ड को ध्यान से देखते हुए आवश्यक है.