सीगल इंडिया IPO के बारे में आपको क्या जानना चाहिए: प्रति शेयर ₹380 से ₹401 तक का प्राइस बैंड

सीगल इंडिया लिमिटेड के बारे में

सीगल इंडिया लिमिटेड (सीआईएल) एक इन्फ्रास्ट्रक्चर कंस्ट्रक्शन कंपनी है जिसका उद्योग में 20 वर्षों से अधिक का अनुभव है. कंपनी जटिल संरचनात्मक कार्य करने में विशेषज्ञता प्रदान करती है जैसे उच्च सड़क, फ्लाईओवर, पुल, पुल पर रेलवे, सुरंग, राजमार्ग, एक्सप्रेसवे और रनवे. सीआईएल ने खुद को भारत की सबसे तेजी से बढ़ती इंजीनियरिंग, खरीद और निर्माण (ईपीसी) कंपनियों में से एक के रूप में स्थापित किया है, जिसमें ₹1000 करोड़ से अधिक कारोबार वाली कंपनियों में राजस्व 2024 के रूप में उल्लेखनीय तीन वर्ष का राजस्व सीएजीआर प्राप्त किया गया है.

जुलाई 2002 में इसके निगमन के बाद, सीगल इंडिया ने एक छोटी कंस्ट्रक्शन कंपनी से एक सुस्थापित EPC प्लेयर में बदल दिया है. कंपनी ने भारत के 10 राज्यों में विशेषज्ञ संरचनाओं सहित विभिन्न सड़क और राजमार्ग परियोजनाओं को डिजाइन और निर्माण करने में विशेषज्ञता प्रदर्शित की है. इसकी ग्रोथ ट्रेजेक्टरी प्रभावशाली है, जिसमें राजकोषीय वर्ष 2021 और 2024 के बीच 50.13% सीएजीआर होता है.

सीगल इंडिया के प्रिंसिपल बिज़नेस ऑपरेशन को दो मुख्य श्रेणियों में विभाजित किया गया है: ईपीसी परियोजनाएं और हाइब्रिड एन्युटी मॉडल (एचएएम) परियोजनाएं. कंपनी ने वर्षों के दौरान अपनी निष्पादन क्षमताओं को निरंतर बढ़ाया है. 2006 में पंजाब पब्लिक वर्क्स डिपार्टमेंट के लिए अपनी प्रारंभिक रोड प्रोजेक्ट से, 20.42 लेन किलोमीटर के लिए ₹6.29 करोड़ की कुल प्रोजेक्ट लागत के साथ, सीआईएल ने बहुत बड़ी परियोजनाओं को संभालने के लिए प्रगति की है. रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस की तिथि तक, कंपनी ₹5700 करोड़ तक के सिंगल एनएचएआई ईपीसी प्रोजेक्ट और सिंगल एनएचएआई हैम प्रोजेक्ट के लिए ₹5500 करोड़ तक की वैल्यू तक बिड करने के लिए पात्र है.

सीगल इंडिया ने सड़क और राजमार्ग क्षेत्र में 34 से अधिक परियोजनाएं पूरी की हैं, जिसमें 16 ईपीसी, एक हैम, पांच ओ एंड एम, और 12 आइटम रेट परियोजनाएं शामिल हैं. इसमें 13 EPC प्रोजेक्ट और पांच HAM प्रोजेक्ट शामिल हैं 18 चल रहे प्रोजेक्ट हैं. इन प्रोजेक्ट में बढ़े हुए कॉरिडोर, ब्रिज, फ्लाईओवर, रेल ओवर-ब्रिज, टनल, एक्सप्रेसवे, रनवे, मेट्रो प्रोजेक्ट और मल्टी-लेन हाईवे शामिल हैं.

कंपनी की ऑर्डर बुक में क्रमशः 30 जून, 2024 तक ₹9470.84 करोड़, ₹9225.78 करोड़, ₹10809.04 करोड़ और ₹6346.13 करोड़, और फिस्कल 2024, 2023, और 2022 तक लगातार वृद्धि दर्शाई गई है. सीगल इंडिया ने गुणवत्तापूर्ण परियोजनाओं को प्रदान करने, अक्सर उन्हें समय पर या अनुसूची से आगे पूरा करने के लिए एक प्रतिष्ठा बनाई है. मार्च 31, 2024 तक, कंपनी के पेरोल पर 2256 कर्मचारी थे, जिसमें आवश्यकतानुसार अतिरिक्त कॉन्ट्रैक्ट मज़दूरों को नियुक्त किया गया था.

सीगल इंडिया IPO की हाइलाइट्स

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) और बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) के मुख्य बोर्ड पर Ceigall India IPO की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 1 अगस्त, 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है, और 5 अगस्त, 2024 को बंद होती है, दोनों दिनों सहित. सीगल इंडिया IPO ₹1,252.66 करोड़ की बुक-बिल्ट समस्या है.
• इस समस्या में ₹568.41 करोड़ के कुल 1.42 करोड़ शेयर की बिक्री के लिए ऑफर के साथ ₹684.25 करोड़ के कुल 1.71 करोड़ शेयर शामिल हैं. सीगल इंडिया IPO की प्रति शेयर ₹5 की फेस वैल्यू है.
• इश्यू के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹380 से ₹401 तक सेट किया गया है. कुल जारी करने का साइज़ 31,238,480 शेयर होता है, जो प्रति शेयर ₹401 के ऊपरी प्राइस बैंड पर, ₹1,252.66 करोड़ तक का कुल होता है.
• कंपनी ने प्रति शेयर ₹38 की कर्मचारी छूट प्रदान की है. कंपनी के प्रमोटर रामनीक सहगल, रामनीक सहगल और सन्स HUF और RS फैमिली ट्रस्ट हैं. वर्तमान में कंपनी में उनकी होल्डिंग 99.99% है.
• फ्रेश इश्यू फंड का उपयोग उपकरण की खरीद और कंपनी और इसकी सहायक, सीगल इन्फ्रा प्रोजेक्ट्स प्राइवेट लिमिटेड द्वारा लिए गए कुछ उधार के पुनर्भुगतान/प्री-पेमेंट के लिए किया जाएगा.
• ICICI सिक्योरिटीज़ लिमिटेड, IIFL सिक्योरिटीज़ लिमिटेड और JM फाइनेंशियल लिमिटेड इस समस्या के लिए बुक-रनिंग लीड मैनेजर हैं, जबकि इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड रजिस्ट्रार है.

सीगल इंडिया IPO: प्रमुख तिथियां

सीगल इंडिया IPO गुरुवार, अगस्त 1, 2024 को खुलता है, और सोमवार, अगस्त 5, 2024 को बंद होता है. बिड की तिथि 1 अगस्त, 2024 से 10.00 AM से 5 अगस्त, 2024 तक, 5.00 PM तक है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है, जो अगस्त 5, 2024 है.

अगस्त 7, 2024 को डीमैट अकाउंट में क्रेडिट किए गए शेयर, कंपनी द्वारा प्रदान किए गए ISIN कोड के तहत निवेशकों को दिखाई देंगे. डीमैट अकाउंट में यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है. अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

सीगल इंडिया लिमिटेड ने नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किए गए विभिन्न कैटेगरी को एलोकेशन के संदर्भ में समग्र IPO के ब्रेकडाउन की घोषणा की है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 37 शेयर होगा. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ को तोड़ देती है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: सीगल इंडिया लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए सीगल इंडिया लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल और दिसंबर 31, 2023 को समाप्त हुए नौ महीनों के लिए कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

Ceigall India Limited has demonstrated strong financial performance over the past three years, with consistent revenue growth and improving profitability. The company's revenue from operations has grown significantly from ₹8,732.02 million in Fiscal 2021 to ₹20,681.68 million in Fiscal 2023, representing a CAGR of 53.86%. For the nine months ended December 31, 2023, the company has already surpassed its full-year revenue for Fiscal 2023.

कंपनी का EBITDA भी मजबूत हो गया है, जो राजकोषीय 2021 में ₹1,597.33 मिलियन से बढ़कर राजकोषीय 2023 में ₹2,956.29 मिलियन हो गया है. हालांकि, EBITDA मार्जिन ने फिस्कल 2021 में 18.29% से लेकर 2023 में 14.29% तक थोड़ा गिरावट देखी है, लेकिन दिसंबर 31, 2023 को समाप्त हुए नौ महीनों के लिए 16.94% तक सुधार किया है.

कर के बाद लाभ 2021 में राजकोषीय 2023 में ₹1,125.00 मिलियन से बढ़कर ₹1,672.72 मिलियन हो गया है, जिसमें वित्तीय वर्ष 2024 के लिए नौ महीने की आकृति पहले ही वित्तीय वर्ष 2023 के पूर्ण वर्ष पैट से अधिक है. पैट मार्जिन राजकोषीय 2023 में राजकोषीय 2021 में 12.88% से 8.09% तक कम हो गया है लेकिन इसने नवीनतम नौ महीने की अवधि में 9.41% में सुधार दिखाया है.

इक्विटी पर कंपनी का रिटर्न (ROE) लगातार अधिक रहा है, हालांकि यह राजकोषीय 2021 में 36.85% से घटाकर 2023 में 28.20% हो गया है. इसी प्रकार, नियोजित पूंजी पर रिटर्न (RoCE) राजकोषीय 2021 में 50.62% से घटकर 2023 में 28.67% हो गया है, लेकिन दोनों अनुपात स्वस्थ रहते हैं.

राजकोषीय 2023 में कुल डेट-टू-इक्विटी अनुपात 2021 में 0.10 से बढ़कर 1.18 हो गया है, जो लिवरेज में वृद्धि दर्शाता है, लेकिन दिसंबर 31, 2023 को समाप्त होने वाले नौ महीनों के लिए इसमें 0.89 तक सुधार हुआ है.

प्रति शेयर ₹401 के ऊपरी प्राइस बैंड पर, FY2023 आय के आधार पर P/E रेशियो लगभग 42.5x है. हालांकि यह मूल्यांकन अधिक लग सकता है, लेकिन कंपनी के मजबूत विकास मार्ग पर विचार करना और लाभप्रदता मापदंडों में सुधार करना महत्वपूर्ण है. इन्फ्रास्ट्रक्चर कंस्ट्रक्शन सेक्टर, विशेष रूप से सड़क और राजमार्ग परियोजनाओं में, महत्वपूर्ण सरकारी फोकस और निवेश देखा गया है, जो सीगल इंडिया लिमिटेड जैसी कंपनियों के लिए अच्छा बोड है.

निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि सीगल इंडिया लिमिटेड साइक्लिकल डिमांड के साथ कैपिटल-इंटेंसिव इंडस्ट्री में काम करता है. कंपनी का भविष्य का प्रदर्शन बड़े पैमाने पर परियोजनाओं को कुशलतापूर्वक सुरक्षित और निष्पादित करने, कार्यशील पूंजी को प्रभावी रूप से प्रबंधित करने और बुनियादी ढांचा क्षेत्र में नियामक चुनौतियों को नेविगेट करने की क्षमता पर निर्भर करेगा.