क्या आपको क्वांट फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए?

क्वांटिटेटिव इन्वेस्टिंग न केवल भारत में बल्कि वैश्विक स्तर पर भी एक अच्छी गति चुन रही है. पढ़ने के लिए पढ़ें कि क्या उनमें निवेश करना अर्थहीन है.

वैश्विक रूप से, मात्रात्मक निवेश अच्छा गति एकत्र कर रहा है. भारत भी पीछे नहीं है और हमने एक वर्ष के मामले में चार क्वांट फंड लॉन्च किए हैं.

क्या इसे इतना ट्रेंडिंग बनाता है? निम्नलिखित उदाहरण आपको ट्रेंड को बेहतर तरीके से समझने में मदद करेगा. ऐसा फंड है जिसने शुल्क से पहले 66% से अधिक वार्षिक रिटर्न और 1988 से 2018 तक 30 वर्षों के क्षितिज पर 39% शुल्क के बाद डिलीवर किया है. यह जेम्स हैरिस साइमन्स द्वारा प्रबंधित मेडेलियन फंड है, जो रिनेसेंस टेक्नोलॉजी के संस्थापक हैं, जिन्होंने ऐसे शानदार प्रदर्शन के लिए पृथ्वी पर सर्वश्रेष्ठ मनी मैनेजर बनने का नाम अर्जित किया है.

यह फंड वर्तमान में केवल पुनर्जागरण प्रौद्योगिकियों के कर्मचारियों और फर्म से जुड़े कुछ अन्य लोगों के लिए खुला है. यह जानना दिलचस्प है कि यह फर्म अपना पोर्टफोलियो बनाने और मैनेज करने के लिए गणितीय और सांख्यिकीय तरीकों का उपयोग करता है. यहां वे किसी विशेष सुरक्षा के भविष्य की कीमतों की भविष्यवाणी करने के लिए डेटा के अन्य विशाल सेट के साथ कंप्यूटर मॉडल और एल्गोरिदम लगाते हैं. इसके अलावा, यह व्यवहार पक्षपात को दूर रखकर सुरक्षा चयन में मानव त्रुटि को दूर करता है जो किसी या अन्य तरीके से फंड के प्रदर्शन को प्रभावित करता है. उसने कहा, किसी को कभी नहीं भूलना चाहिए कि ये माडल स्वयं मनुष्यों द्वारा डिजाइन किए गए हैं.

क्वांट फंड क्या हैं?

क्वांट फंड म्यूचुअल फंड स्कीम हैं जो शॉर्ट-लिस्टिंग और स्टॉक के पोर्टफोलियो को डिजाइन करने के लिए नियम-आधारित इन्वेस्टिंग को अपनाते हैं. ऐसे फंड में फंड मैनेजर की न्यूनतम भूमिका होती है क्योंकि वे स्टॉक चुनने के लिए कई पूर्व-निर्धारित फिल्टर लगाते हैं. यहां फंड मैनेजर की भूमिका वार्षिक रूप से मॉडल की समीक्षा करना है और आवश्यक होने पर इसे बदलना है.

2015 में मॉर्निंगस्टार द्वारा किए गए अध्ययन के अनुसार, 65% अल्फा का मूल्य, गति, उपज, अस्थिरता, लिक्विडिटी और आकार जैसे विस्तृत बाजार कारकों के संपर्क से आता है - ये मुख्य रूप से मात्रात्मक कारक हैं - जबकि शेष 35% स्टॉक चयन से आता है - मूल विश्लेषण और मानव निर्णय. वर्तमान में, भारत में पांच फंड हैं जो एक मात्रा के मॉडल पर कार्य करते हैं जिसमें रु. 3,035.2 के मैनेजमेंट (AUM) के तहत सामूहिक एसेट होते हैं फरवरी 2022 तक करोड़.