SEBI म्यूचुअल फंड को बताता है; इन्वेस्ट करें लेकिन इंश्योर न करें

मुझे विश्वास है कि आपने स्मार्ट SIP सुना है. अब ये म्यूचुअल फंड के सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान हैं, जिनमें इंश्योरेंस भी बनाया गया है. जानें यह कैसे काम करता है. आइए कहते हैं, आप अपने बच्चे के लिए एसआईपी शुरू करते हैं, लेकिन अगर आपका परिवार दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है तो आपके बच्चे के भविष्य के लिए क्या होता है इस बारे में अनिश्चितता होती है.

उत्तर संलग्न इंश्योरेंस के साथ SIP में है. अधिकांश बड़े म्यूचुअल फंड एसआईपी से जुड़ी इंश्योरेंस पॉलिसी की सुविधा प्रदान करते हैं. लेटेस्ट SEBI ऑर्डर के अनुसार, उस प्रैक्टिस को आगे बढ़ना बंद करना होगा.

आज भारत में प्रतिष्ठित फंड हाउस से कई स्मार्ट SIP हैं. उदाहरण के लिए ICICI Pru MF SIP प्लस, निप्पॉन इंडिया SIP इंश्योर, आदित्य बिरला सनलाइफ सेंचुरी SIP और PGIM स्मार्ट SIP सुविधा कुछ लोकप्रिय स्मार्ट SIP हैं जो इंश्योरेंस से जुड़ी हुई है.

हालांकि, आगे बढ़ते हुए, सेबी ने स्पष्ट किया है कि सेबी ने अपनी म्यूचुअल फंड स्कीम से जुड़े इंश्योरेंस प्रोडक्ट प्रदान करने से भारत में म्यूचुअल फंड एएमसी को रोक दिया है. यह म्यूचुअल फंड के माध्यम से क्रॉस सेलिंग इंश्योरेंस की तरह है, जो तकनीकी रूप से अनुमत नहीं है.

SIP इंश्योरेंस प्लान कैसे काम करता है?

आमतौर पर, SIP इंश्योरेंस प्लान के तहत, म्यूचुअल फंड SIP इन्वेस्टमेंट शुरू करने पर मुफ्त लाइफ कवर प्रदान करते हैं. यह SIP कवर आमतौर पर मानक SIP राशि का लगभग 100 गुना होता है.

उदाहरण के लिए, अगर आपकी मासिक SIP ₹10,000 है, तो संलग्न इंश्योरेंस पॉलिसी पॉलिसी के साथ ₹10 लाख का लाइफ कवर देती है. SIP प्लान के प्रायोजक की मृत्यु होने की स्थिति में, SIP इंश्योरेंस की आय का उपयोग यह सुनिश्चित करने के लिए किया जा सकता है कि प्लान के लिए विघ्न के बिना SIP जारी रहे.
 

सेबी ने अतीत में भी इस विद्रोह को उजागर किया था. हालांकि, 17 जून को, सेबी ने भारत में म्यूचुअल फंड के एसोसिएशन (AMFI) को एक विस्तृत पत्र लिखा है. इस पत्र में, सेबी ने देखा था कि कुछ एएमसी या तो बंडल्ड प्रोडक्ट पेश करने का प्रस्ताव रख रहे हैं जबकि कुछ मौजूदा स्कीम में पहले से ही ऐसे बंडल्ड प्रोडक्ट थे.

सेबी पत्र में यह भी स्पष्ट रूप से बताया गया है कि शुरू की जाने वाली कोई भी मौजूदा स्कीम या स्कीम बंडल प्रोडक्ट नहीं हो सकती; इंश्योरेंस सुरक्षा के साथ फंड मैनेजमेंट को जोड़ना.

हालांकि, कई फंड हाउस भी काफी सक्रिय रहे हैं और म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के साथ इंश्योरेंस पॉलिसी को बंडल करने की इस प्रैक्टिस को बंद कर दिया है. अब, सेबी ने आधिकारिक रूप से एएमएफआई को लिखा है और इसने एएमएफआई के साथ पंजीकृत सभी म्यूचुअल फंड को व्यक्तिगत रूप से इसका संचार करने के लिए कहा है, ताकि इस विषय पर कोई अस्पष्टता न हो. कुछ मौजूदा खिलाड़ी परिवर्तन कर रहे हैं. उदाहरण के लिए, निप्पॉन इंडिया MF ने बताया कि यह 23 जून से SIP इंश्योर प्रोडक्ट को रोक रहा था. 

मौजूदा बंडल्ड स्कीम का क्या होता है?

सबसे अधिक संभावना है कि, उन्हें निवेशकों के प्रति अपनी प्रतिबद्धता जारी रखने की अनुमति दी जाएगी क्योंकि ग्राहक को प्रतिबद्धता पहले ही दी जाने के बाद उत्पाद के मूल व्यक्ति वापस नहीं जा सकता है.

निप्पॉन इंडिया फंड ने स्पष्ट रूप से स्पष्ट किया है कि SIP इंश्योर के तहत पहले से रजिस्टर्ड सभी मौजूदा SIP इंश्योरेंस लाभों के साथ अपरिवर्तित रहेंगे. हालांकि, इसने ऐसे SIP इंश्योर प्रोडक्ट के किसी भी नए कलेक्शन या नए जारी करने पर प्रतिबंध लगाया है जो म्यूचुअल फंड और इंश्योरेंस को एक ही सिर के तहत जोड़ते हैं.

बंडल्ड स्कीम के मामले में सामान्य लाइफ कवर SIP राशि के 100-120 गुना ऑफर किया गया था. हालांकि, यह ₹50 लाख की सीमा के अधीन था. इसलिए, अगर आप रु. 10,000 का मासिक SIP करते हैं, तो आपको रु. 12 लाख का इंश्योरेंस कवर मिलता है, लेकिन अगर आप रु. 100,000 का मासिक SIP करते हैं, तो आपका इंश्योरेंस कवर केवल रु. 50 लाख तक सीमित होगा. सामान्य रूप से इक्विटी और हाइब्रिड स्कीम पर SIP इंश्योर प्रदान किया गया था और आमतौर पर केवल 18 वर्ष से 51 वर्ष की आयु वर्ग के व्यक्तियों को प्रदान किया गया था. अब ऐसी कोई भी नई स्कीम चल रही है.