सेबी: निप्पॉन लाइफ इंडिया म्यूचुअल फंड में निवेशकों ने ₹1,800 करोड़ का नुकसान किया

पूर्व रिलायंस म्यूचुअल फंड की चुनिंदा स्कीम में निवेशकों को अब निप्पॉन लाइफ इंडिया म्यूचुअल फंड के रूप में रीब्रांड किया गया है, जिसकी रिपोर्ट में यस बैंक के अतिरिक्त टियर-1 (एटी-1) बॉन्ड में निवेश करने के फंड के निर्णय के कारण लगभग ₹1,830 करोड़ का सामूहिक नुकसान हुआ है, जिसे बाद में पूरी तरह से लिखा गया था. यह जानकारी अगस्त 2024 में सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) द्वारा जारी किए गए नोटिस में से आती है, जैसा कि मनीकंट्रोल द्वारा रिपोर्ट किया गया है.

एटी-1 बॉन्ड, अक्सर बैंकों द्वारा जारी किए जाते हैं, जो अपने कैपिटल रिज़र्व को बढ़ाने के लिए इंस्ट्रूमेंट के रूप में कार्य करते हैं.

हालांकि निवेशकों को इन एटी-1 बॉन्ड निवेश से महत्वपूर्ण नुकसान हुआ है, लेकिन म्यूचुअल फंड ने ट्रांज़ैक्शन से मैनेजमेंट शुल्क में लगभग ₹88.60 करोड़ अर्जित किए हैं, जो सेबी की नोटिस का कथित रूप से येस बैंक के साथ "लिक्विड प्रो को" व्यवस्था का हिस्सा था.

निप्पॉन लाइफ इंडिया म्यूचुअल फंड ने स्टॉक एक्सचेंज डिस्क्लोज़र के माध्यम से सेबी शो-काज़ नोटिस की रसीद को स्वीकार किया. हालांकि, विशिष्ट आरोप और जांच विवरण सार्वजनिक रूप से प्रकट नहीं किए गए थे. अपने अगस्त 8 के ऑर्डर में, सेबी ने कहा कि एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) ने कुछ स्कीम पर अतिरिक्त खर्च किया था, और फंड ट्रस्टी एएमसी द्वारा नियमों का अनुपालन सुनिश्चित करने में विफल रहा.

ये आरोप महत्वपूर्ण हैं, क्योंकि सेबी ने प्रश्न किया है कि फंड हाउस को उपयुक्त अवधि के लिए अर्जित मैनेजमेंट फीस को रिफंड करने और फेस सस्पेंशन की आवश्यकता क्यों नहीं होनी चाहिए.

विशेष रूप से, सेबी शो-काय नोटिस एक व्यापक जांच का पालन करता है, जिसमें सेंट्रल ब्यूरो ऑफ इन्वेस्टिगेशन (सीबीआई) सहित कई एजेंसियों शामिल हैं, जो रिलायंस कैपिटल के स्वामित्व वाली संस्थाओं द्वारा येस बैंक के एटी-1 बॉन्ड में किए गए लगभग ₹2,850 करोड़ के निवेश की जांच करते हैं.

दिसंबर 2024 में, मनीकंट्रोल ने यह भी बताया कि निप्पॉन लाइफ इंडिया एमएफ को राणा कपूर परिवार से जुड़ी एक कंपनी मॉर्गन क्रेडिट प्राइवेट लिमिटेड के नॉन-कन्वर्टिबल डिबेंचर (एनसीडी) में ₹950 करोड़ इन्वेस्ट करने के लिए सीबीआई की जांच में किया गया है.

पब्लिकेशन के समय इस मामले के बारे में निप्पॉन इंडिया म्यूचुअल फंड को भेजी गई ईमेल पूछताछ का जवाब नहीं दिया गया था, इस आर्टिकल को फंड हाउस से प्रतिक्रिया प्राप्त होने पर अपडेट किया जाएगा.

नियामक समीक्षा के तहत लेन-देन तब हुआ जब रिलायंस कैपिटल एसेट मैनेजमेंट कंपनी और रिलायंस होम फाइनेंस और रिलायंस कमर्शियल फाइनेंस जैसी संबंधित संस्थाओं के स्वामित्व में है. सितंबर 2019 में, रिलायंस म्यूचुअल फंड को निप्पॉन इंडिया म्यूचुअल फंड के रूप में रीब्रांड किया गया था.

केस तिथि की जड़ें दिसंबर 2016-मार्च 2020 तक, जिसके दौरान येस बैंक और रिलायंस कैपिटल से जुड़ी कंपनियों के बीच कुछ लेन-देन पर नियामक ध्यान आकर्षित किया गया. जांचकर्ताओं का उद्देश्य यह निर्धारित करना है कि इन लेन-देन में कोई विचित्र समझौते थे या नहीं.

सेबी के निष्कर्षों के अनुसार, पूर्व रिलायंस म्यूचुअल फंड और रिलायंस कैपिटल ने यस बैंक के एटी-1 बॉन्ड में सामूहिक रूप से ₹2,850 करोड़ का निवेश किया, जिसमें मॉर्गन क्रेडिट प्राइवेट लिमिटेड द्वारा जारी NCD के लिए निर्देशित इस राशि का एक हिस्सा है. SEBI के नोटिस में एक क्विड प्रो को-ऑपरेशन का आरोप लगाया गया है, जिसमें यस बैंक जनवरी 2017 में, रिलायंस होम फाइनेंस के साथ-साथ कैश क्रेडिट/वर्किंग कैपिटल लोन और अपने NCD में इन्वेस्टमेंट के लिए ₹500 करोड़ की सुविधा प्रदान की गई है.

इसके बाद, अक्टूबर 2017 में, येस बैंक ने रिलायंस कैपिटल, रिलायंस होम फाइनेंस और रिलायंस कमर्शियल फाइनेंस द्वारा जारी NCD में इन्वेस्टमेंट के माध्यम से अतिरिक्त ₹2,900 करोड़ की फंडिंग प्रदान की.