एक्सचेंज डेटा में केतन पारेख की टाइगर ग्लोबल ट्रेड्स की फ्रंट-रानिंग के बारे में बताया गया है

स्टॉक एक्सचेंज डेटा ने कन्फर्म किया है कि यूएस-आधारित इन्वेस्टमेंट फर्म टाइगर ग्लोबल के PB फिनटेक में शेयरों सहित फ्रंट-रानिंग ट्रेड में शामिल ऑपरेटरों का एक ग्रुप. सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी), अपने जनवरी 2 ऑर्डर में, टाइगर ग्लोबल को "बिग क्लाइंट" के रूप में संदर्भित किया गया है और इस स्कीम में प्रतिभागियों के रूप में अनुभवी मार्केट ऑपरेटर केतन पारेख, सिंगापुर स्थित ट्रेडर रोहित साल्गोकर और अन्य संबंधित संस्थाओं का नाम दिया गया है.

रिपोर्ट से पता चलता है कि टाइगर ग्लोबल ने अपने फंड में से एक के साथ नवंबर 11, 2022 को पीबी फिनटेक के शेयर बेचे . SEBI के ऑर्डर में पॉलिसी बाजार की पेरेंट कंपनी PB फिनटेक का उल्लेख किया गया है, लेकिन इसमें शामिल फंड का सटीक नाम निर्दिष्ट नहीं किया गया, केवल इसे "बिग क्लाइंट" के रूप में संदर्भित किया गया है. इस जांच से पता चला है कि पारेख, साल्गोकर और अन्य समूह न केवल इन ट्रेड को फ्रंट-रान करने में शामिल थे, बल्कि टाइगर ग्लोबल ने अपने सेल ऑर्डर के रूप में सक्रिय रूप से शेयर खरीदे थे.

फ्रंट-रानिंग एक गैरकानूनी प्रथा है जिसमें स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करने वाले बड़े आगामी ट्रांज़ैक्शन के बारे में गोपनीय, गैर-सार्वजनिक जानकारी के आधार पर ट्रेड किए जाते हैं. यह व्यक्तियों को प्रमुख ऑर्डर से पहले ट्रेडिंग करके लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है, जो व्यक्तिगत लाभ के लिए मार्केट को मैनिपुलेट करता है.

सेबी के 188-पेज ऑर्डर के अनुसार, "बिग क्लाइंट" से जुड़े दो फंड ने नवंबर 11, 2022 को पीबी फिनटेक के 52.5 लाख शेयर बेचे . GRD सिक्योरिटीज़ लिमिटेड (FR1), सालासर स्टॉक ब्रोकिंग लिमिटेड (FR2), और अनिरुद्ध दमानी (FR3) जैसे 20.61 लाख शेयरों के लिए "बिग क्लाइंट" के साथ मैच किए गए ट्रेड. बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) के डेटा से पता चला है कि टाइगर ग्लोबल एट होल्डिंग्स एंड इंटरनेट फंड III पीटीई लिमिटेड, दोनों टाइगर ग्लोबल मैनेजमेंट से जुड़े हैं, जो सामूहिक रूप से 2022 में पीबी फिनटेक के 1.23 करोड़ शेयर बेचे गए हैं . टाइगर ग्लोबल एट होल्डिंग्स ने 76.13 लाख शेयर बेचे, जबकि इंटरनेट फंड III पीटीई लिमिटेड ने 51.6 लाख शेयर बेचे. 11 नवंबर, 2022 को, टाइगर ग्लोबल ने प्रति शेयर ₹388.34 की कीमत पर नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) पर 32.84 लाख शेयर भी बेचे.

सेबी रिपोर्ट में ग्रुप चैट के स्क्रीनशॉट शामिल हैं, जिससे पता चलता है कि पारेख पीबी फिनटेक शेयर से संबंधित विस्तृत ट्रेडिंग निर्देश प्रदान कर रहा था. यह पाया गया कि साल्गोकर को PB फिनटेक शेयरों की नियोजित बिक्री के संबंध में टाइगर ग्लोबल के ट्रेडर से जानकारी प्राप्त हुई और इसे पारेख को पास किया, जिन्होंने फिर व्यापार को निष्पादित करने के लिए सालासर स्टॉक ब्रोकिंग (FR2) को निर्देशित किया. मार्केट खोलने से पहले, साल्गोकर और "बिग क्लाइंट" के ट्रेडर ने सेल प्लान पर चर्चा की. 9:00 a.m. से 9:58 a.m. के बीच, पारेख ने विभिन्न कीमतों पर शेयरों की बिक्री के संबंध में "जैक-सारो" नामक व्हॉट्सऐप ग्रुप के माध्यम से कई निर्देश दिए.

सुबह 11:16 बजे तक. आईएसटी, एफआर 2 ने बीएसई पर 5,80,869 शेयरों के लिए खरीद ऑर्डर के निष्पादन की पुष्टि की, जिसमें "बिग क्लाइंट" के सेल ऑर्डर से मेल खाने वाले ट्रेड में से 5,79,001 हैं. SEBI जांच टाइगर ग्लोबल के ट्रेडर से सलगोकर तक अंदर की जानकारी के प्रवाह को रेखांकित करती है, जिसके परिणामस्वरूप गैर-सार्वजनिक जानकारी का लाभ उठाया गया और बाज़ार को नियंत्रित किया गया.