निफ्टी 50 या निफ्टी अगले 50 इंडेक्स फंड - कौन सा बेहतर है?

resr 5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अपडेट: 14 दिसंबर 2022 - 10:47 pm

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यह अक्सर निफ्टी 50, निफ्टी अगले 50 और निफ्टी 100 इंडेक्स फंड के बीच चुनने में भ्रमित है. अधिक जानने के लिए पढ़ें.

निष्क्रिय निवेश वैश्विक रूप से एक मल्टी-ट्रिलियन-डॉलर उद्योग है. भारत में भी, इसने विशेष रूप से बड़े कैप सेगमेंट में गति प्राप्त करना शुरू कर दिया है. यह अपनी कम लागत वाली संरचना और जोखिम-पुरस्कार को सूचकांक के समान माना जा सकता है. इसके अलावा, कर्मचारी पेंशन स्कीम और राष्ट्रीय पेंशन स्कीम को निष्क्रिय इन्वेस्टमेंट के माध्यम से अधिक इक्विटी धारण करने की अनुमति देने के लिए सरकार की गति से भी निष्क्रिय इन्वेस्टमेंट की मैनेजमेंट (AUM) के तहत एसेट को बढ़ावा मिला है. चूंकि हर निवेशक हाल ही में अपने असाधारण रिटर्न के बीच इक्विटी की बस को देखना चाहता है, इसलिए एसेट मैनेजमेंट कंपनियां (AMC) कई निष्क्रिय फंड के साथ विभिन्न निर्देशों को ट्रैक करना शुरू कर देती हैं.

केवल लार्जकैप कैटेगरी में, नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) में 25 से अधिक इंडेक्स फंड और 30 से अधिक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs) हैं. अधिकांश लार्जकैप बायस्ड पैसिव फंड या तो निफ्टी 50 या निफ्टी अगले 50 को ट्रैक करते हैं. इससे निवेशकों को दोनों के बीच चुनना मुश्किल हो जाता है.

इसे समझने के लिए, हमने रिटर्न के साथ-साथ जोखिम परिप्रेक्ष्य दोनों के निष्पादन को देखा है. अध्ययन की अवधि दिसंबर 2011 से नवंबर 2021 तक.

सूचकांक 

मीडियन रोलिंग रिटर्न (प्रतिशत) 

1-वर्ष 

3-वर्ष 

5-वर्ष 

निफ्टी 50 त्रि 

13.13 

12.34 

13.24 

निफ्टी नेक्स्ट 50 त्रि 

14.97 

16.58 

16.33 

हमने उपरोक्त अध्ययन अवधि के लिए निफ्टी 50 कुल रिटर्न इंडेक्स (TRI) की एक वर्ष, तीन वर्ष और पांच वर्ष की रोलिंग रिटर्न की गणना की है. इसके अलावा, हमने इसकी निरंतरता को समझने के लिए सभी उदाहरणों का मीडियन ले लिया है. इसलिए, रिटर्न के संदर्भ में, अगली 50 ट्राई निफ्टी 50 ट्राई से बेहतर है. यह सिक्का का एक पक्ष है, अब हम सिक्के के दूसरे पक्ष को देखें, जो जोखिम है.

रिस्क मेट्रिक्स 

निफ्टी 50 त्रि 

निफ्टी नेक्स्ट 50 त्रि 

मानक विचलन 

20.50 

21.66 

नीचे की ओर विचलन 

16.43 

17.30 

अधिकतम ड्रॉडाउन 

61.98 

67.66 

तीव्र अनुपात 

0.79 

0.98 

सॉर्टिनो रेशियो 

0.99 

1.23 

हमने दोनों सूचकांकों के जोखिम भाग का मूल्यांकन करने के लिए मानक विचलन, डाउनसाइड डिविएशन, अधिकतम ड्रॉडाउन, तीव्र अनुपात और सॉर्टिनो अनुपात जैसे जोखिम मीट्रिक पर विचार किया है. जैसा कि आप ऊपर दिए गए टेबल में देख सकते हैं, मानक विचलन, डाउनसाइड डिविएशन और अधिकतम ड्रॉडाउन के मापन के अनुसार, निफ्टी 50 ट्राई अगले 50 ट्राई की तुलना में डाउनसाइड जोखिम को रोकने में बेहतर है.

हालांकि, शार्पे और सॉर्टिनो रेशियो द्वारा मापा गया जोखिम-समायोजित रिटर्न के संदर्भ में, निफ्टी अगले 50 ट्राई स्कोर निफ्टी 50 ट्राई से अधिक है. इसलिए, अगर आप कम जोखिम सहिष्णुता वाले कन्ज़र्वेटिव इन्वेस्टर हैं, तो निफ्टी 50 ट्राई आपके लिए बेहतर है, जबकि अन्य लोग निफ्टी अगले 50 ट्राई पर विचार कर सकते हैं. कहा जाने के बाद, दोनों का कॉम्बिनेशन होना बेहतर है, क्योंकि जोखिम में थोड़ा बढ़ाना आपको निफ्टी 50 ट्राई की तुलना में बेहतर रिटर्न प्राप्त करने में मदद कर सकता है.

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