HDFC और HDFC बैंक का मर्जर

30 जून 2023 को नोस्टाल्जिया का एक अंग था. यह कई संस्थानों की अवधि के अंत को चिह्नित करना था. यह एच डी एफ सी लिमिटेड की अंतिम बोर्ड मीटिंग को चिह्नित करेगा, जो आधिकारिक रूप से जुलाई 01, 2023 से एच डी एफ सी बैंक के साथ विलयन करेगा. एच डी एफ सी लिमिटेड का स्टॉक अब 13 जुलाई, 2023 को बोर्स से हटा देगा. लेकिन आने के लिए और भी बहुत कुछ है. 45 वर्षों के लिए, एच डी एफ सी का नाम दो व्यक्तियों के नाम से पर्याय था, जैसे. श्री एचटी पारेख और उनके समान प्रसिद्ध भतीजा श्री दीपक पारेख. यह ड्यूओ था जिसने 1978 में भारत में हाउसिंग फाइनेंस बिज़नेस का आविष्कार किया और इसे भारत के सबसे अच्छे अवसरों में से एक में बदल दिया. जून 30, 2023 की तिथि ने अंतिम बैठक को भी चिह्नित किया है कि दीपक पारेख एच डी एफ सी लिमिटेड के अध्यक्ष के रूप में संबोधित करेगा. वह आधिकारिक रूप से एच डी एफ सी लिमिटेड के साथ 45 वर्ष की अवधि के बाद अपने बूट को हैंग करता है, जिससे यह प्रोसेस में एक मजबूत नाम बन जाता है.

विलयन कैसे प्रभावित होगा?

मर्जर आधिकारिक है और एच डी एफ सी लिमिटेड मर्जर के बाद मौजूद नहीं रहेगा. एचडीएफसी लिमिटेड के शेयरधारकों को वर्तमान में उनके द्वारा धारित हर 17 शेयरों के लिए एचडीएफसी बैंक के 25 शेयर मिलेंगे. एक बार स्वैप रेशियो पूरा हो जाने के बाद, एच डी एफ सी लिमिटेड शेयरधारकों के पास लगभग 41% एच डी एफ सी बैंक होगा और बैंक अब सर्वाइविंग कंपनी बन जाएगी जो पूरी तरह से सार्वजनिक शेयरधारकों द्वारा धारित की जाएगी. एच डी एफ सी लिमिटेड शेयर विलय के बाद बाहर निकल जाएंगे और एक इकाई के रूप में मौजूद नहीं रहेंगे. एचडीएफसी लिमिटेड के सभी बिज़नेस, जिनमें एसेट, लायबिलिटी और कर्मचारी शामिल हैं, एचडीएफसी बैंक बैनर के तहत आधिकारिक रूप से अवशोषित किए जाएंगे. एचडीएफसी बैंक इक्विटी में पर्याप्त मात्रा देखेगा लेकिन इसके साथ संयुक्त इकाई के लिए बैलेंस शीट के आकार में आनुपातिक वृद्धि भी होगी. पूरा हाउसिंग फाइनेंस बिज़नेस अब एचडीएफसी बैंक लिमिटेड की यूनिट के रूप में कार्य करेगा.

संयुक्त संस्था कितनी बड़ी होगी?

भारत में, प्रति व्यक्ति रैंकिंग बहुत कुछ नहीं बदलती है. एचडीएफसी बैंक बिज़नेस के संदर्भ में सबसे बड़ा प्राइवेट सेक्टर बैंक है और एसबीआई के बाद भारतीय बैंकों में दूसरा सबसे बड़ा बैंक है. यह रैंकिंग जारी रहेगी, हालांकि एचडीएफसी बैंक अब एसबीआई के साथ काफी अंतर को संकुचित करेगा और एसेट साइज़ के मामले में आईसीआईसीआई बैंक के साथ अपना अंतर व्यापक करेगा. यहां नोट करने के लिए कुछ प्रमुख बिंदु दिए गए हैं.

• विलयित इकाई की संयुक्त बाजार सीमा $178 बिलियन होगी और यह बड़ी लीग में रिलायंस उद्योगों और टीसीएस के साथ अपने अंतर को काफी संकुचित करेगी. इसके अलावा, मार्केट कैप के संदर्भ में, एचडीएफसी बैंक अब जेपी मोर्गन, आईसीबीसी और बैंक ऑफ अमेरिका के बाद विश्व का चौथा सबसे मूल्यवान बैंक बन जाएगा. एचडीएफसी बैंक अब एचएसबीसी और वैश्विक रूप से अच्छी फार्गो से अधिक मूल्यवान होगा.
   
• यह मर्जर ₹7.24 ट्रिलियन की एच डी एफ सी लिमिटेड लोन बुक के साथ ₹16.14 ट्रिलियन की एच डी एफ सी बैंक लोन बुक को एकत्रित करेगा और ₹23.5 ट्रिलियन से अधिक की लोन बुक के साथ एक संयुक्त संस्था बनाएगा. विलयित इकाई का संयुक्त डिपॉजिट आधार ₹20.3 ट्रिलियन होगा.
   
• संयुक्त संस्थान 8,300 से अधिक शाखाओं और संयुक्त कर्मचारी शक्ति 173,000 से अधिक होगी. अब तक, यह अब जाना जाता है कि ब्रांच और वर्कफोर्स का कोई तर्कसंगत होगा, हालांकि मर्जर ने वादा किया था कि एच डी एफ सी लिमिटेड स्टाफ का कोई वर्कफोर्स कम नहीं होगा.
   
• मर्जर के परिणामस्वरूप, एचडीएफसी बैंक के इनकम रेशियो की लागत 40.4% से 36% तक तुरंत और अंततः 32% तक कम हो जाएगी. ऐसा इसलिए है क्योंकि एच डी एफ सी लिमिटेड के पास केवल लगभग 9.2% की इनकम रेशियो बहुत कम है. मर्जर के बाद एचडीएफसी बैंक की लाभप्रदता को बढ़ाने में मदद करने की संभावना है.
   
• कंबाइंड एंटिटी मर्जर के बाद लगभग 2.1% पर एसेट ऑन एसेट (ROA) स्टैटिक को देखेगी, लेकिन इक्विटी (ROE) पर रिटर्न मर्जर के बाद लगभग 150 bps तक बेहतर होने की संभावना है. एचडीएफसी बैंक का एचडीएफसी लिमिटेड से बेहतर रो है, लेकिन मर्जर के बाद लाभ इक्विटी को कैंसल करने से आएगा.
   
• अंत में, मर्ज की गई इकाई लगभग 8.85 करोड़ कस्टमर को पूरा करेगी, जो भारतीय जनसंख्या का लगभग 6% है. यह एक बड़ी पहुंच होगी और सलाहकार सेवाओं सहित अन्य फाइनेंशियल सेवाएं प्रदान करने के लिए एक प्रोत्साहन होगा.

कुल मिलाकर, डील एचडीएफसी बैंक के लिए वैल्यू एक्रेटिव होने की उम्मीद है जबकि एचडीएफसी लिमिटेड शेयरधारकों को आकर्षक स्वैप रेशियो से भी लाभ प्राप्त होना चाहिए.