जन स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO: 29.29% पर एंकर एलोकेशन

जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO के बारे में

जन स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹393 से ₹414 की रेंज में सेट किया गया है. जन स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO का IPO शेयरों के नए निर्गम और बिक्री के लिए प्रस्ताव का संयोजन होगा. जबकि नई समस्या कंपनी में नई निधियां लाने की प्रवृत्ति करती है, वहीं यह ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. दूसरी ओर, OFS केवल स्वामित्व का हस्तांतरण है. जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO के नए भाग में 1,11,59,420 शेयर (लगभग 111.59 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹414 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹462 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा. जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO के सेल (OFS) के लिए ऑफर में 26,08,629 शेयर (लगभग 26.09 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹414 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹108 करोड़ के OFS साइज़ में अनुवाद करेगा.

₹26.09 लाख के शेयरों का OFS साइज़ पूरी तरह से इन्वेस्टर शेयरधारकों द्वारा प्रदान किया जाएगा. ओएफएस में शेयर प्रदान करने वाले निवेशक शेयरधारकों में क्लाइंट रोजहिल लिमिटेड, सीवीसीआईजीपी II एम्प्लाई रोजहिल लिमिटेड, ग्लोबल फाइनेंशियल इन्क्लूजन फंड, ग्रोथ पार्टनरशिप II, हीरो एंटरप्राइज पार्टनर वेंचर्स हैं. इस प्रकार, जाना स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के कुल IPO में एक नई समस्या और 1,37,68,049 शेयर (लगभग 137.68 लाख शेयर) के OFS शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹414 के ऊपरी बैंड में ₹570 करोड़ के कुल जारी करने के आकार को मिलता है. जन स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO को IPO मेनबोर्ड पर NSE और BSE पर सूचीबद्ध किया जाएगा. प्रमोटर वर्तमान में जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड में 25.20% धारण करते हैं, जिसे IPO के बाद डाइल्यूट किया जाएगा. आईपीओ का प्रबंधन अक्ष पूंजी, आईसीआईसीआई प्रतिभूतियों और एसबीआई पूंजी बाजारों द्वारा किया जाएगा. केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड IPO का रजिस्ट्रार होगा.

जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के एंकर एलोकेशन पर संक्षिप्त विवरण

जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के एंकर इश्यू ने 06 फरवरी 2024 को अपेक्षाकृत मजबूत प्रतिक्रिया देखी जिसमें एंकर द्वारा IPO साइज़ के 29.29% को अवशोषित किया जा रहा है. ऑफर पर 1,37,68,049 शेयर (लगभग 137.68 लाख शेयर) में से, एंकर ने कुल IPO साइज़ का 29.29% हिस्सा 40,32,588 शेयर (लगभग 40.33 लाख शेयर) ले लिए. एंकर प्लेसमेंट रिपोर्टिंग को मंगलवार, 06 फरवरी 2024 को बीएसई को देरी से बनाया गया था; बुधवार, 07 फरवरी 2024 को IPO खोलने से एक कार्य दिवस पहले.

पूरा एंकर आवंटन प्रति शेयर ₹414 के ऊपरी प्राइस बैंड पर किया गया था. इसमें प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू और प्रति शेयर ₹404 का शेयर प्रीमियम शामिल है, जो एंकर एलोकेशन प्राइस को प्रति शेयर ₹414 तक ले जाता है. आइए जाना स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO के आगे एंकर आवंटन भाग पर ध्यान केंद्रित करें, जिसने एंकर बिडिंग ओपनिंग देखा और 06 फरवरी 2024 को बंद भी किया. एंकर आवंटन के बाद, यहां बताया गया है कि समग्र आवंटन कैसे दिखाई गई है.

यहां ध्यान देना चाहिए कि एंकर निवेशकों को 06 फरवरी 2024 को जारी किए गए 40,32,588 शेयर, वास्तव में मूल क्यूआईबी कोटा से कम किए गए थे; और केवल अवशिष्ट राशि ही आईपीओ में क्यूआईबी के लिए उपलब्ध होगी. उपर्युक्त तालिका में परिवर्तन दिखाया गया है, क्यूआईबी आईपीओ भाग के साथ एंकर आबंटन की सीमा तक कम हो गया है. इसके परिणामस्वरूप, क्यूआईबी कोटा एंकर आवंटन के 50% से घटाकर एंकर आवंटन के 20.71% हो गया है. QIB के लिए समग्र आवंटन में एंकर भाग शामिल है, इसलिए आवंटित एंकर शेयर को सार्वजनिक जारी करने के उद्देश्य से QIB कोटा से काटा गया है.

एंकर आवंटन प्रक्रिया के फाइनर पॉइंट

वास्तविक एंकर आवंटन के विवरण में जाने से पहले, एंकर प्लेसमेंट की प्रक्रिया पर एक त्वरित शब्द. IPO/FPO से आगे एंकर प्लेसमेंट एक प्री-IPO प्लेसमेंट से अलग है जिसमें एंकर एलोकेशन केवल एक महीने की लॉक-इन अवधि है, हालांकि नए नियमों के तहत, एंकर पोर्शन का हिस्सा 3 महीनों के लिए लॉक-इन किया जाएगा. निवेशकों को यह विश्वास देना चाहिए कि इस मुद्दे का समर्थन बड़े स्थापित संस्थानों द्वारा किया जाता है. यह संस्थागत निवेशकों जैसे म्यूचुअल फंड और विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (एफपीआई) की उपस्थिति है जो खुदरा निवेशकों को विश्वास प्रदान करता है. जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड की समस्या के लिए एंकर लॉक-इन का विवरण यहां दिया गया है.

हालांकि, एंकर इन्वेस्टर को IPO की कीमत पर डिस्काउंट पर शेयर आवंटित नहीं किया जा सकता है. यह स्पष्ट रूप से SEBI द्वारा संशोधित नियमों में बताया गया है, "सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (पूंजी और प्रकटन आवश्यकता जारी करना) नियम, 2018 के अनुसार, जैसा कि संशोधित किया गया है, अगर बुक बिल्डिंग प्रक्रिया के माध्यम से ऑफर की कीमत एंकर निवेशक आवंटन की कीमत से अधिक है, तो एंकर निवेशकों को संशोधित CAN में निर्दिष्ट पे-इन द्वारा अंतर का भुगतान करना होगा.

IPO में एंकर इन्वेस्टर आमतौर पर एक क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर (QIB) होता है, जैसे कि विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टर या म्यूचुअल फंड या इंश्योरेंस कंपनी या एक सोवरेन फंड जो IPO सेबी नियमों के अनुसार लोगों के लिए उपलब्ध कराने से पहले इन्वेस्ट करता है. एंकर का भाग सार्वजनिक मुद्दे का हिस्सा है, इसलिए सार्वजनिक (QIB भाग) का IPO भाग उस हद तक कम हो जाता है. शुरुआती इन्वेस्टर के रूप में, ये एंकर IPO प्रोसेस को इन्वेस्टर के लिए अधिक आकर्षक बनाते हैं, और उन पर विश्वास बढ़ाते हैं. एंकर इन्वेस्टर भी मुख्य रूप से IPO की कीमत खोज में सहायता करते हैं

जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड में एंकर एलोकेशन इन्वेस्टर्स

06 फरवरी 2024 को, जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड ने अपने एंकर आवंटन के लिए बोली पूरी की. पुस्तक निर्माण की प्रक्रिया के माध्यम से एंकर निवेशकों ने एक मजबूत और मजबूत प्रतिक्रिया की थी. कुल 40,32,588 शेयर कुल 17 एंकर निवेशकों को आवंटित किए गए. यह आवंटन प्रति शेयर ₹414 (प्रति शेयर ₹404 का प्रीमियम सहित) के ऊपरी IPO प्राइस बैंड पर किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप ₹166.95 करोड़ का समग्र एंकर आवंटन हुआ. एंकर पहले से ही ₹570 करोड़ के कुल इश्यू साइज़ का 29.29% अवशोषित कर चुके हैं, जो काफी मजबूत संस्थागत मांग का संकेत है.

नीचे दिए गए 17 एंकर इन्वेस्टर हैं, जिन्हें जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO से पहले किए गए एंकर एलोकेशन में से 2% या उससे अधिक आवंटित किया गया है. ₹166.95 करोड़ का पूरा एंकर एलोकेशन कुल 17 प्रमुख एंकर इन्वेस्टर में फैला हुआ था, जिसमें सभी 17 एंकर इन्वेस्टर एंकर एलोकेशन कोटा में से प्रत्येक को 2% से अधिक प्राप्त करते हैं. हालांकि सभी में 17 एंकर इन्वेस्टर थे, लेकिन सभी 17 एंकर इन्वेस्टर, जिन्हें एंकर कोटा में से प्रत्येक कोटा 2% या उससे अधिक आवंटित किया गया है, नीचे दिए गए टेबल में सूचीबद्ध हैं. ये 17 एंकर इन्वेस्टर ₹166.95 करोड़ के कुल एंकर कलेक्शन के 100% का हिसाब रखते हैं. विस्तृत एलोकेशन को नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया गया है, एंकर एलोकेशन के साइज़ पर डिसेंडिंग इंडेक्स में दिया गया है.

डेटा स्रोत: BSE फाइलिंग (₹ में करोड़ में आवंटित वैल्यू)

उपरोक्त सूची में केवल 17 एंकर निवेशकों का सेट शामिल है जिन्हें जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO से पहले किए गए एंकर भाग में से प्रत्येक के 2% या उससे अधिक शेयर आवंटित किए गए हैं. वास्तव में, सभी में केवल 17 एंकर इन्वेस्टर थे; सभी एंकरों को एंकर कोटा में से प्रत्येक में 2% से अधिक मिलता है. म्यूचुअल फंड भाग के साथ एंकर आवंटन पर विस्तृत और व्यापक रिपोर्ट को नीचे दिए गए लिंक पर क्लिक करके एक्सेस किया जा सकता है.

https://www.bseindia.com/markets/MarketInfo/DownloadAttach.aspx?id=20240206-49&attachedId=9fab4c29-f415-4728-880a-9a4af4f81646

विस्तृत रिपोर्ट पीडीएफ प्रारूप में उपलब्ध है और उपरोक्त लिंक पर क्लिक करके डाउनलोड किया जा सकता है. वैकल्पिक रूप से, पाठक भी इस लिंक को काटने और अपने ब्राउज़र में पेस्ट करने का विकल्प चुन सकते हैं, यदि लिंक सीधे क्लिक नहीं किया जा सकता. एंकर आवंटन का विवरण भी इसकी वेबसाइट पर BSE के नोटिस सेक्शन में एक्सेस किया जा सकता है www.bseindia.com.

कुल मिलाकर, एंकर ने कुल निर्गम आकार का 29.29% अवशोषित किया. आईपीओ में क्यूआईबी भाग पहले से ही ऊपर किए गए एंकर प्लेसमेंट की सीमा तक कम कर दिया गया है. केवल शेष राशि ही नियमित आईपीओ के भाग के रूप में क्यूआईबी आबंटन के लिए उपलब्ध होगी. सामान्य मानदंड यह है कि एंकर प्लेसमेंट में, छोटे मुद्दों में एफपीआई को रुचि प्राप्त करना मुश्किल होता है जबकि बड़े मुद्दे म्यूचुअल फंड में ब्याज नहीं देते. जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड ने एंकरों की सभी श्रेणी से ब्याज खरीदने की एक अच्छी डील देखी. एफपीआई, भागीदारी नोट, ओडीआई, घरेलू म्यूचुअल फंड, एआईएफ और बीमा कंपनियों के माध्यम से रूट किए गए. आइए अंत में जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO के आगे एंकर एलोकेशन में म्यूचुअल फंड भागीदारी की सब-कैटेगरी देखें.

एंकर प्रतिक्रिया आमतौर पर आईपीओ में खुदरा भागीदारी के लिए टोन सेट करती है और एंकर प्रतिक्रिया इस बार काफी स्थिर रही है. आईपीओ में एंकर को आवंटित 40,32,588 शेयरों में से कुल 2,41,560 शेयर सेबी के साथ रजिस्टर्ड डोमेस्टिक म्यूचुअल फंड को आवंटित किए गए. यह आवंटन 1 एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) से संबंधित 2 म्यूचुअल फंड स्कीम में फैला था. एंकर भाग में म्यूचुअल फंड का आवंटन कुल एंकर आकार के 5.99% तक होता है.