भारत में बैंकिंग क्षेत्र के लिए आईसीआरए ने आउटलुक को अपग्रेड किया

भारत की शीर्ष-3 क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों में से एक (सीआरए), आइसीआरए लिमिटेड, इसके लिए इसका दृष्टिकोण संशोधित किया गया बैंकिंग क्षेत्र "सकारात्मक" के लिए. इसके दृष्टिकोण की यह सकारात्मक पुनर्रेटिंग कुछ प्रमुख कारकों पर भविष्यवाणी की जाती है जिनमें मजबूत ऋण वृद्धि, अपेक्षाकृत सौम्य आस्ति गुणवत्ता और पिछले दशक में सर्वोत्तम पूंजी और सॉल्वेंसी स्थिति शामिल है. अर्थव्यवस्था में उच्च ब्याज दरों के बावजूद आईसीआरए आने वाली तिमाही में बैंकों की लाभप्रदता बनी रहने की उम्मीद करता है. हालांकि उच्च ब्याज दरें भविष्य में कुछ समय में लोन की मांग को प्रभावित करने की संभावना है, लेकिन अब वृद्धि स्वस्थ है, इसलिए उच्च लागत स्थिर रहनी चाहिए.

पिछले कुछ महीनों में एक ट्रेंड सिस्टम लिक्विडिटी में धीरे-धीरे कमी आई है. यह मुख्य रूप से क्रेडिट ग्रोथ और डिपॉजिट ग्रोथ के बीच व्यापक अंतर के कारण होता है. यह ट्रेंड कुछ समय के लिए दिखाई देता है क्योंकि डिपॉजिट की वृद्धि अभी-अभी क्रेडिट मांग में तेजी से वृद्धि के साथ गति बनाए रखने में विफल रही है. हालांकि, इन कारकों के बावजूद, ICRA अपेक्षा करता है कि बैंक की कुल क्रेडिट वृद्धि वित्तीय वर्ष 24 में 11-16% की रेंज में होनी चाहिए. इसकी तुलना वर्तमान वित्तीय वर्ष, FY23 में अपेक्षित अपेक्षित स्वस्थ 15.2-16.1% क्रेडिट वृद्धि की जाती है. सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के लिए क्रेडिट ग्रोथ में गिरावट बहुत तेज होने की संभावना है.

यहां बताया गया है कि नंबर कैसे स्टैक करने के लिए प्रतीत होते हैं. ICRA की उम्मीद है कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के लिए क्रेडिट वृद्धि FY23 में 13.4-14.1% की रेंज में होगी. हालांकि, यह FY24 में लगभग 9.5-10.1% से तेज़ी से बढ़ने की संभावना है. यह FY24 में FY23 में PSB के लिए क्रेडिट ग्रोथ में 400 बेसिस पॉइंट की संभावित गिरावट है. निजी क्षेत्र के बैंकों के बारे में क्या? प्राइवेट सेक्टर बैंकों के लिए, ICRA ने FY23 में 14.5-15.5% की क्रेडिट वृद्धि में पेंसिल किया है. हालांकि, यह उम्मीद है कि FY24 में लगभग 200 बेसिस पॉइंट्स की रेंज 12.6-13.5% तक होगी. संक्षेप में, प्राइवेट बैंक और PSB दोनों को FY23 में FY24 में क्रेडिट ग्रोथ में संकुचन दिखाई देगा, हालांकि प्राइवेट बैंकों की तुलना में PSB के लिए कमी की सीमा तेज़ होगी.

एसेट क्वालिटी के विषय पर, आईसीआरए ने विशेष रूप से बताया है कि बैंकिंग सिस्टम के नॉन-परफॉर्मिंग एसेट (एनपीए) कुल मिलाकर बहु-वर्षीय कम होते हैं. यह सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों और निजी क्षेत्र के बैंकों के लिए भी सही है. इसके अलावा, आईसीआरए ने यह भी अंडरलाइन किया है कि अधिकांश भारतीय बैंक बेहतर तरीके से तैयार हैं और पुनर्गठित पुस्तक से उत्पन्न किसी भी वृद्धिशील तनाव से निपटने के लिए भी बेहतर स्थिति में हैं. इसलिए, ICRA आने वाली तिमाही में कम प्रवृत्ति करने के लिए सकल NPA और नेट NPA की उम्मीद करता है. फिर भी स्लिपपेज वहां होगा, लेकिन विस्तृत ICRA की उम्मीद यह है कि ऐसी स्लिपपेज भारी कॉर्पोरेट स्लिपपेज और ग्रैनुलर क्लाइंट विशिष्ट तनाव से कम होगी; यह निपटना आसान है.

बैंकिंग सिस्टम में लाभ प्राप्त करने वाला एक कारक 4% के अंदर सकल एनपीए और नेट एनपीए 1% के अंदर होगा. हालांकि, लाभप्रदता की कहानी में अधिक होने की संभावना है. लाभ पर कुछ प्रभाव डिपॉजिट की बढ़ती लागत के कारण होता है, जो बैंकों के लिए ऊपर की ओर सीमित होने की संभावना है. हालांकि, ICRA यह भी अपेक्षा करता है कि नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) आने वाली तिमाही में थोड़ा कंप्रेस कर सकता है, लेकिन ऐसे मार्जिन कंप्रेशन के लिए तेज़ क्रेडिट वृद्धि की क्षतिपूर्ति से अधिक होनी चाहिए. इसके अलावा, नीचे दी गई क्रेडिट प्रावधानों के कारण, अधिकांश बैंक इक्विटी पर रिटर्न (ROE) में सुधार और रिटर्न ऑन एसेट (ROA) में सुधार देखने की संभावना रखते हैं.

अंत में, आइसीआरए ने बैंकों की पूंजी की पर्याप्तता और सॉल्वेंसी स्थितियों के बारे में क्या कहा है, इसके बारे में हमें बताएं. पिछले दशक में बैंकिंग कैपिटल और सॉल्वेंसी पोजीशन बेहतर होने के बावजूद, यह आगे बढ़ने की उम्मीद है. मजबूत पूंजी बाजार बैंकों द्वारा पूंजी जुटाने की अनुमति देगा, जिससे भविष्य में पर्याप्त अनुपात में भी मदद मिलेगी. अधिकांश प्राइवेट बैंकों में पहले से ही पूंजी पर्याप्तता के अत्यंत आरामदायक स्तर हैं जबकि पीएसबी के अनुपात तेजी से सुधार कर रहे हैं. कुल मिलाकर, ऐसा लगता है कि बैंकिंग सेक्टर कुल मिलाकर अत्यंत मीठा स्थान पर है. ऊपरी क्षमता कम होने वाले जोखिमों से कहीं अधिक प्रतीत होती है.