सेबी, आरबीआई निर्णय म्यूचुअल फंड, फिनटेक फर्म को कैसे प्रभावित करेंगे

सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) और रिज़र्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) ने अलग-अलग डिक्टेट जारी किए हैं, जो नॉन-बैंक वॉलेट और प्रीपेड कार्ड प्रदान करने वाली म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री और फिनटेक कंपनियों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती हैं.

SEBI

SEBI ने मिंट न्यूज़पेपर की रिपोर्ट के अनुसार अपनी म्यूचुअल फंड स्कीम के साथ बंडल्ड इंश्योरेंस प्रोडक्ट ऑफर करने से एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) को रोक दिया है.

भारत में म्यूचुअल फंड के एसोसिएशन (एएमएफआई) को संबोधित जून 17 के पत्र में, मार्केट रेगुलेटर ने देखा कि कुछ एएमसी बंडल्ड प्रोडक्ट पेश करने का प्रस्ताव रख रहे थे, जबकि कुछ मौजूदा स्कीम में ऐसे बंडल प्रोडक्ट हैं, उदाहरण के लिए, एसआईपी इंश्योर जैसे स्कीम इन्वेस्टमेंट के साथ इंश्योरेंस सुविधाएं.

“इस संबंध में, यह सूचित किया जाता है कि लॉन्च करने के लिए प्रस्तावित कोई भी मौजूदा स्कीम या कोई उत्पाद बंडल नहीं होगा," सेबी ने पत्र में कहा.

रेगुलेटर ने AMFI को सभी AMC के निर्णय के बारे में बताने की सलाह दी है, समाचार रिपोर्ट ने कहा.

RBI

इस बीच, आरबीआई ने बैंकिंग रेगुलेटर के नोटिफिकेशन के अनुसार, अपनी क्रेडिट लाइन को इन प्लेटफॉर्मों में लोड करने से नॉन-बैंक वॉलेट और प्रीपेड कार्ड की अनुमति नहीं दी है.

“PPI-MD क्रेडिट लाइन से PPI लोड करने की अनुमति नहीं देता है," रेगुलेटर ने अपने संचार में कहा. “ऐसी प्रैक्टिस, अगर फॉलो किया जाता है, तो तुरंत बंद कर दी जानी चाहिए. इस संबंध में कोई भी गैर-अनुपालन भुगतान और सेटलमेंट सिस्टम अधिनियम, 2007. में निहित प्रावधानों के तहत दंडात्मक कार्रवाई को आकर्षित कर सकता है," अधिसूचना ने कहा. 

तो, सेबी ऑर्डर से कौन से एएमसी प्रभावित होंगे?

ICICI प्रुडेंशियल MF का SIP प्लस, निप्पॉन इंडिया का SIP इंश्योर, आदित्य बिरला सनलाइफ (ABSL) सेंचुरी SIP और PGIM की स्मार्ट SIP सुविधा प्रसिद्ध सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) स्कीम हैं जो इंश्योरेंस के साथ इन्वेस्टमेंट को जोड़ती हैं. वर्तमान में, केवल निप्पॉन MF अपने नए कस्टमर को यह प्रोडक्ट ऑफर करता रहता है.

विशेष रूप से, आदित्य बिरला सन लाइफ म्यूचुअल फंड ने पहले घोषणा की थी कि यह जून 16 से नए रजिस्ट्रेशन के लिए अपनी शताब्दी की SIP सुविधा खोल रहे हैं.

ये SIP इंश्योरेंस प्लान कैसे काम करते हैं?

आमतौर पर, SIP इंश्योरेंस प्लान के तहत, म्यूचुअल फंड SIP इन्वेस्टमेंट शुरू करने पर मुफ्त लाइफ कवर प्रदान करते हैं. अधिकांश मामलों में, लाइफ कवर, एसआईपी राशि की सीमा 100-120 गुना तक की सीमा में था, जो रु. 50 लाख की सीमा के अधीन था.

उदाहरण के लिए, प्रति माह ₹10,000 की SIP राशि आपको अन्य शर्तों के अधीन ₹12 लाख तक का फ्री लाइफ कवर प्राप्त कर सकती है.

बंडल्ड इंश्योरेंस प्लान के बारे में विशेषज्ञ क्या कहते हैं?

विशेषज्ञों का सुझाव है कि इन्वेस्टर को हमेशा अपने इंश्योरेंस और इन्वेस्टमेंट की आवश्यकताओं को अलग करना चाहिए.

RBI नोटिफिकेशन का अपेक्षित निवल प्रभाव क्या है?

बैंकिंग रेगुलेटर द्वारा दी गई डिक्टेट को कार्ड फिनटेक और फर्म पर क्लैम्पडाउन करने के प्रयास के रूप में देखा जा रहा है, जिन्होंने क्रेडिट लाइन प्रदान करने के लिए बैंकों के साथ टाई-अप किया है.

RBI के प्रचलित दिशानिर्देश क्या कहते हैं?

प्रचलित RBI दिशानिर्देशों के अनुसार, कैश, बैंक अकाउंट, क्रेडिट और डेबिट कार्ड का उपयोग करके प्री-पेड इंस्ट्रूमेंट लोड करने की अनुमति है. दिशानिर्देश इन साधनों को टॉप-अप करने के लिए क्रेडिट लाइन का उपयोग करने की अनुमति नहीं देते हैं.