एचडीएफसी बैंक के Q2 नंबर सकारात्मक संकेत दिखाते हैं, विश्लेषक 15-20% स्टॉक अपसाइड देखते हैं

एच डी एफ सी बैंक ने दूसरी तिमाही के लिए मजबूत आय की वृद्धि पोस्ट की, खुदरा उधार के साथ-साथ मजबूत कमर्शियल और ग्रामीण लोन में पिकअप के कारण अग्रिम वृद्धि के कारण धन्यवाद.

बेहतर एसेट क्वालिटी और इससे कम प्रावधान लागत से भारत के सबसे मूल्यवान लेंडर मैच स्ट्रीट एस्टीमेट को तिमाही आय के लिए मदद मिली.

एचडीएफसी बैंक: बेसिक नंबर

HDFC Bank’s standalone net profit rose 17.6% to Rs 8,834 crore for the three months ended September 30 from Rs 7,513 crore a year earlier.

कुछ विश्लेषकों ने थोड़ा अधिक लाभ की उम्मीद की थी, लेकिन यह सामान्य सहमति के अनुसार अधिक या कम था. बैंक के निवल ब्याज़ मार्जिन 4.1% पर रहते थे, जिसने नीचे की लाइन से कुछ शीन ले लिया.

निवल ब्याज़ आय रु. 17,684.4 में करोड़ ने जून 30 को समाप्त होने वाली पहली तिमाही से 12.1% वर्ष और 4% बढ़ा दिया.

एचडीएफसी बैंक: क्रेडिट ग्रोथ

पिछले वर्ष उसी तिमाही की तुलना में एच डी एफ सी बैंक की क्रेडिट ग्रोथ 15.5% में सुधार हुआ और 4.4% अनुक्रमिक रूप से, रिटेल लोन में पिकअप द्वारा समर्थन किया गया, जो 6% तक थोक लोन की वृद्धि के रूप में लगभग 13% बढ़ गया था. खुदरा ऋण विकास घर, ऑटो, पर्सनल लोन और भुगतान प्रोडक्ट (कार्ड सहित) में अग्रिम द्वारा किया गया था.

यह एक महत्वपूर्ण संकेत है क्योंकि यह उपभोक्ता भावना में पिकअप दिखाता है और वर्तमान तिमाही के लिए सही टोन सेट करता है जहां रिटेल एडवांस बैंक के लिए निवल ब्याज़ मार्जिन में सुधार कर सकता है, जिससे लाभ संख्या चमकता है. चूंकि भारतीय रिज़र्व बैंक ने कंपनी के नए क्रेडिट कार्ड ग्राहक अधिग्रहण कार्यक्रम पर प्रतिबंध उठाया है, इसलिए बैंक के लिए फिलिप भी प्रदान करने की संभावना है.

महामारी ने अर्थव्यवस्था को मारने से पहले बैंक की क्रेडिट वृद्धि 20% सीमा में थी. लेकिन लगातार दो क्वार्टर अनुक्रमिक सुधार के साथ, एचडीएफसी बैंक ने सबसे खराब देखा है और वर्तमान तिमाही में बेहतर क्रेडिट फोटो के लिए सेट किया गया है.

एचडीएफसी बैंक: एसेट क्वालिटी और प्रोविजनिंग

बैंक की सकल नॉन-परफॉर्मिंग एसेट (GNPA) अनुपात Q1 में 1.47% से Q2 में 1.35% हो गया. नेट एनपीए अनुपात क्यू1 में 0.48% से 0.4% और पिछली तिमाही में 0.5% मार्च 31, 2021 को समाप्त हो गया.

इसकी NBFC आर्म, HDB फाइनेंशियल सर्विसेज़ ने GNPA में 7.8% से Q1 में 6.1% तक सुधार की रिपोर्ट भी की.

प्रावधान और आकस्मिकताएं वर्ष 6% वर्ष बढ़कर रु. 3,924.7 करोड़ हो गई, हालांकि यह राशि लगभग पांचवां रु. 4,830.8 से गिर गई है Q1 में करोड़.

एनालिस्ट व्यू

देश में सबसे मूल्यवान लेंडर के रूप में, एच डी एफ सी बैंक को रिटेल लोन स्पेस में अपनी बड़ी उपस्थिति के कारण अर्थव्यवस्था के क्रेडिट ग्रोथ परिदृश्य और विशेष रूप से उपभोक्ता भावना के लिए बेलवेदर भी देखा जाता है. पिछले वर्ष या इसलिए, बैंकिंग क्षेत्र के स्टॉक कम हो गए हैं क्योंकि निवेशक परिसंपत्ति की गुणवत्ता के साथ-साथ क्रेडिट ऑफटेक के बारे में चिंताओं का सावधान रहते हैं. उस सीमा तक, एचडीएफसी बैंक की फाइनेंशियल तस्वीर में सुधार करने के लिए सही घंटियां हैं.

अधिकांश ब्रोकरेज हाउस के पास स्टॉक पर औसत लक्ष्य मूल्य के साथ शेयर में रु. 1,950-2,050 खरीदना होता है. यह स्टॉक पर 15-20% अपसाइड के लिए कमरा छोड़ देता है.

एमके: ब्रोकरेज में एक शेयर ₹2,050 की लक्षित कीमत के साथ एक खरीद रेटिंग है. “हमारा मानना है कि विकास त्वरण और क्रेडिट कार्ड के व्यवसाय पर परेशानी उठाना सकारात्मक है. हालांकि, Q2 में कम मार्जिन और उच्च पुनर्गठन एक टैड निराशाजनक था," इसने कहा.

निर्मल बैंग: यह शेयर में रु. 1,962 की लक्षित कीमत वाले स्टॉक पर कॉल बनाए रखता है. ब्रोकरेज ने रिटेल सेगमेंट में पिक-अप कहा, जहां पिछले कुछ क्वार्टर में वृद्धि की कमी हुई थी, उसे प्रोत्साहित कर रही थी.

“तदनुसार, हम उम्मीद करते हैं कि मार्जिन में प्रगतिशील सुधार हो और NII को कुछ तिमाही में 15% YoY ग्रोथ लेवल में वापस आना चाहिए. हम बैंक के विकास की संभावनाओं के बारे में सांगुइन रहते हैं जिसमें कमर्शियल/ग्रामीण और रिटेल बैंकिंग में उभरते अवसरों को कैप्चर करने के लिए कई उपाय किए जा रहे हैं.”

ICICI सिक्योरिटीज़: ब्रोकरेज ने एक बाय रेटिंग भी बनाए रखी है, लेकिन इसने लक्ष्य की कीमत को रु. 1,818 से बढ़ाकर रु. 1,955 तक बढ़ा दिया है.

मोतीलाल ओसवाल: इसने स्टॉक पर अपना खरीद कॉल भी बनाए रखा है और प्रति शेयर लक्ष्य मूल्य रु. 2,000 तक बदल दिया है. “उच्च प्रावधान कवरेज और आकस्मिक प्रावधान बफर एसेट क्वालिटी पर आराम प्रदान करता है. लोन की वृद्धि में एक पिकअप विशेष रूप से रिटेल एनआईआई और मार्जिन में मदद करेगा, जो लाभप्रदता को चलाएगा." इसने कहा.

IDBI: ब्रोकरेज में ₹1,790 की तुलना में ₹2,020 के नए लक्ष्य मूल्य के साथ एक खरीद रेटिंग है.