आज़ाद इंजीनियरिंग IPO लिस्ट 37.40% प्रीमियम पर; बाद में गिरता है

आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड की मजबूत लिस्टिंग, लेकिन बाद में टेपर

आज़ाद इंजीनियरिंग IPO में 28 दिसंबर 2023 को बहुत मजबूत लिस्टिंग थी, जो 37.40% के स्मार्ट प्रीमियम पर लिस्ट कर रहा था, लेकिन यह लिस्टिंग लाभ को होल्ड करने में विफल रहा और 28 दिसंबर 2023 को ट्रेड बंद हो गया. जबकि 28 दिसंबर, 2023 को बंद होने की कीमत निश्चित रूप से दिन के लिए IPO जारी करने की कीमत से ऊपर थी, वहीं यह IPO की लिस्टिंग कीमत से कम हो गई है. दिन के लिए, निफ्टी ने 124 पॉइंट अधिक बंद कर दिए जबकि सेंसेक्स ने पूरे 372 पॉइंट अधिक बंद कर दिए. निफ्टी और सेंसेक्स दोनों ही हर समय ऊंचे रहे हैं और पिछले कुछ दिनों तक यह बना रहा है. तथापि, सूचीबद्ध करने के दिन आजाद इंजीनियरिंग आईपीओ की कीमत में कमजोरी के बाद स्टॉक के लिए मजबूत प्रीमियम खोलने का सीधा परिणाम था, जिससे उच्च स्तरों पर लाभ बुकिंग हो गई. हालांकि, जैसा कि हम बाद में देखेंगे, आज़ाद इंजीनियरिंग IPO की कीमत लिस्टिंग के बाद दबाव में आई थी और दिन को अपनी कम कीमत के पास बंद कर दिया गया था.

आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड के लिए IPO सब्सक्रिप्शन और कीमत का विवरण

स्टॉक ने IPO में बहुत मजबूत सदस्यता देखी थी. सब्सक्रिप्शन 83.04X था और क्यूआईबी सब्सक्रिप्शन 179.64X पर था. इसके अलावा, रिटेल भाग को IPO में 24.51X सब्सक्राइब किया गया था जबकि HNI/NII भाग को भी 90.24X का स्वस्थ सब्सक्रिप्शन मिला. इसलिए लिस्टिंग उस दिन काफी मजबूत होने की उम्मीद थी. हालांकि, सूची मजबूत थी, पर सूचीबद्ध करने के बाद प्रदर्शन उपयुक्त नहीं था. याद रखें, अधिकांश मेनबोर्ड IPO के लिए सर्किट फिल्टर को लिस्टिंग के दिन की लिस्टिंग कीमत से 20% अधिक और उससे कम रखा जाता है. आजाद इंजीनियरिंग लिमिटेड के मामले में, मजबूत सदस्यता ने बैंड के ऊपरी सिरे पर कीमत की खोज की अनुमति दी और एक अच्छी सूची प्राप्त की, लेकिन निकट संतोषजनक से कम थी. यहां 28 दिसंबर 2023 को आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड लिस्टिंग स्टोरी दी गई है.

IPO की कीमत बैंड के ऊपरी हिस्से पर प्रति शेयर ₹524 तक निर्धारित की गई थी, जो IPO में अपेक्षित मजबूत सब्सक्रिप्शन पर विचार करते हुए अपेक्षित लाइनों के साथ था. IPO के लिए प्राइस बैंड ₹499 से ₹524 प्रति शेयर था. 28 दिसंबर 2023 को, प्रति शेयर ₹720 की कीमत पर NSE पर सूचीबद्ध आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड का स्टॉक, प्रति शेयर ₹524 की IPO जारी कीमत से 37.40% की मजबूत प्रीमियम. BSE पर, प्रति शेयर ₹710 पर सूचीबद्ध स्टॉक, प्रति शेयर ₹524 की IPO जारी कीमत पर 35.50% का प्रीमियम.

दोनों एक्सचेंजों पर आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड के स्टॉक को कैसे बंद किया गया

On the NSE, Azad Engineering Ltd closed on 28th December 2023 at a price of ₹673.25 per share. That is a first day closing premium of 28.48% on the issue price of ₹524 per share. However, it marks a discount of -6.49% below the listing price of ₹720 per share. In fact, the listing price turned out to be closer to the high price of the day and the stock traded almost for the entire trading day below the opening listing price. On the BSE also, the stock closed at ₹677.10 per share. That represents a first day closing premium of 29.22% above the IPO issue price of ₹524 per share. However, the closing price for the day represented a discount of -4.63% on the listing price on the BSE at ₹710 per share. On both the exchanges, the stock listed strongly above the IPO issue price and also managed to close Day-1 above the IPO issue price. However, the pressure of selling was visible on the counter in both the stock exchanges. On both the stock exchanges (BSE and the NSE), the listing price was closer to the high price of the day while the closing price was closer to the low price of the day, showing the extent of pressure on the stock during the day.

याद रखें कि कंपनी दोनों ओर 20% सर्किट फिल्टर के अधीन है. NSE पर अपर सर्किट फिल्टर प्रति शेयर ₹864 था, जबकि NSE पर कम सर्किट की कीमत प्रति शेयर ₹576 थी. तुलना में, प्रति शेयर ₹727 पर दिन की उच्च कीमत ऊपरी सर्किट कीमत से कम थी. यहां तक कि दिन की कम कीमत ₹670 प्रति शेयर दिन की निम्न सर्किट लिमिट से अधिक थी. जैसा कि पहले बताया गया है, दोनों स्टॉक एक्सचेंज पर, स्टॉक लिस्टिंग के बाद दबाव में था और दिन की कम कीमत के पास बहुत कम था.

NSE पर कीमत वॉल्यूम स्टोरी

नीचे दी गई टेबल NSE पर प्री-ओपन पीरियड में ओपनिंग प्राइस डिस्कवरी कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: NSE

आइए देखें कि 28 दिसंबर 2023 को नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) पर स्टॉक कैसे ट्रैवर्स किया गया है. लिस्टिंग के दिन-1 को, आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड ने NSE पर प्रति शेयर ₹727 और प्रति शेयर ₹670 कम को स्पर्श किया. आईपीओ की कीमत के प्रीमियम के माध्यम से बनाए रखा गया लेकिन सूचीबद्ध कीमत का प्रीमियम वास्तव में बनाए रखा नहीं जा सका और यह सूचीबद्ध कीमत पर छूट में बदल गया. जबकि दिन के दौरान स्टॉक अस्थिर था, दिन के दौरान एक्सचेंज पर प्रदर्शन के बारे में जो कुछ खड़ा था वह यह था कि ओपनिंग उच्च स्तर के निकट थी और बंद होना दिन की कम कीमत के निकट था. मेनबोर्ड IPO के पास 5% का अपर सर्किट नहीं है, SME IPO के विपरीत, क्योंकि वे सामान्य इक्विटी सेगमेंट में ट्रेड करते हैं, ट्रेड सेगमेंट में नहीं. हालांकि, लिस्टिंग डे पर, यह IPO मानक 20% अपर और 20% लोअर सर्किट लिमिट के अधीन था.

दिन की उच्च कीमत ₹727 प्रति शेयर ₹864 प्रति शेयर की अपर सर्किट कीमत से कम थी. इसी प्रकार, प्रति शेयर ₹670 पर दिन की कम कीमत प्रति शेयर ₹576 की कम सर्किट कीमत से अच्छी थी. लिस्टिंग के दिन-1 को, आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड स्टॉक ने दिन के दौरान ₹1,068.74 करोड़ की वैल्यू की राशि पर NSE पर कुल 151.07 लाख शेयरों का ट्रेड किया. दिन के दौरान NSE पर कुल टर्नओवर (ट्रेडेड वैल्यू) कंपनी के ट्रेडिंग के पहले दिन मार्केट कैपिटलाइज़ेशन का 26.85% था. बाजार की टोपी बकाया शेयरों की संख्या और बंद होने वाली कीमत का उत्पाद है. दिन के दौरान आदेश पुस्तक में विक्रेताओं के पक्ष में स्पष्ट रूप से पूर्वाग्रह के साथ बहुत कुछ प्रदर्शित हुआ और अंत की ओर गंभीर बिक्री उभरती रही. स्टॉक ने NSE पर 37,371 शेयरों की ट्यून पर लंबित बिक्री ऑर्डर के साथ दिन को बंद कर दिया.

BSE पर कीमत वॉल्यूम स्टोरी

आइए देखें कि 28 दिसंबर 2023 को बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) पर स्टॉक कैसे ट्रैवर्स किया गया है. लिस्टिंग के दिन-1 को, आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड ने BSE पर प्रति शेयर ₹727.50 और प्रति शेयर ₹670.05 कम को स्पर्श किया. आईपीओ की कीमत के प्रीमियम के माध्यम से बनाए रखा गया लेकिन सूचीबद्ध कीमत का प्रीमियम वास्तव में बनाए रखा नहीं जा सका और यह सूचीबद्ध कीमत पर छूट में बदल गया. जबकि दिन के दौरान स्टॉक अस्थिर था, दिन के दौरान एक्सचेंज पर प्रदर्शन के बारे में जो कुछ खड़ा था वह यह था कि ओपनिंग उच्च स्तर के निकट थी और बंद होना दिन की कम कीमत के निकट था. मेनबोर्ड IPO के पास 5% का अपर सर्किट नहीं है, SME IPO के विपरीत, क्योंकि वे सामान्य इक्विटी सेगमेंट में ट्रेड करते हैं, ट्रेड सेगमेंट में नहीं. हालांकि, लिस्टिंग डे पर, यह IPO मानक 20% अपर और 20% लोअर सर्किट लिमिट के अधीन था.

दिन की उच्च कीमत ₹727.50 प्रति शेयर ₹812.50 प्रति शेयर की अपर सर्किट कीमत से कम थी. इसी प्रकार, प्रति शेयर ₹670.05 पर दिन की कम कीमत प्रति शेयर ₹541.70 की कम सर्किट कीमत से अच्छी थी. लिस्टिंग के दिन-1 को, आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड स्टॉक ने बीएसई पर कुल 7.80 लाख शेयरों का ट्रेड किया, जिसकी राशि दिन के दौरान ₹55.13 करोड़ है. दिन के दौरान बीएसई पर कुल टर्नओवर (ट्रेडेड वैल्यू) कंपनी के ट्रेडिंग के पहले दिन मार्केट कैपिटलाइज़ेशन का 1.38% था. बाजार की टोपी बकाया शेयरों की संख्या और बंद होने वाली कीमत का उत्पाद है. दिन के दौरान आदेश पुस्तक में विक्रेताओं के पक्ष में स्पष्ट रूप से पूर्वाग्रह के साथ बहुत कुछ प्रदर्शित हुआ और अंत की ओर गंभीर बिक्री उभरती रही. स्टॉक ने BSE पर भी लंबित बिक्री ऑर्डर के साथ दिन को बंद कर दिया है.

 मार्केट कैपिटलाइज़ेशन, फ्री फ्लोट, और डिलीवरी वॉल्यूम

जबकि बीएसई पर आयतें एनएसई पर उतनी ही नहीं थीं, वहीं प्रवृत्ति एक बार फिर से ही थी. दिन के माध्यम से आदेश पुस्तक में बहुत दबाव दिखाया गया और लगभग व्यापार सत्र के निकट होने तक बना रहा. निफ्टी और सेंसेक्स में शार्प रैली के बावजूद आजाद इंजीनियरिंग लिमिटेड का स्टॉक इन लाभों को बनाए रखने में सफल नहीं हुआ. तथापि, यह कहा जाना चाहिए कि बाजार में इस तीक्ष्ण उछाल ने भी शेयर को काउंटर में बिक्री करने के अपेक्षाकृत मजबूत होने के बावजूद तेजी से नहीं गिरने का नेतृत्व किया. NSE पर, ट्रेडिंग के पहले दिन के दौरान ट्रेड किए गए कुल 151.07 लाख शेयरों में से, डिलीवर करने योग्य मात्रा में NSE पर 68.48 लाख शेयर या 45.33% का डिलीवर करने योग्य प्रतिशत का प्रतिनिधित्व किया गया, जो नियमित लिस्टिंग डे मीडियन के समान है.

जो काउंटर में बहुत मध्यम वितरण क्रिया दर्शाता है. बीएसई पर भी, ट्रेडेड मात्रा के कुल 7.80 लाख शेयरों में से, ग्राहक स्तर पर सकल डिलीवरी योग्य मात्रा 40.04% के कुल डिलीवरी योग्य प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करने वाले 3.12 लाख शेयर थे, जो एनएसई पर डिलीवरी अनुपात से कम और मध्यम से भी कम है. लिस्टिंग के दिन T2T पर होने वाले SME सेगमेंट स्टॉक के विपरीत, मेनबोर्ड IPO लिस्टिंग के दिन भी इंट्राडे ट्रेडिंग की अनुमति देते हैं.

लिस्टिंग के 1 दिन के अंदर, आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड में ₹680.43 करोड़ की फ्री-फ्लोट मार्केट कैप के साथ ₹4,002.54 करोड़ का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन था. आज़ाद इंजीनियरिंग लिमिटेड ने प्रति शेयर ₹2 की समान वैल्यू के साथ 591.13 लाख शेयर की पूंजी जारी की है. स्टॉक ISIN नंबर (INE02IJ01035) के माध्यम से डीमैट अकाउंट में होल्ड किए जाएंगे.