सेक्टोरल/थीमैटिक फंड के बारे में सभी जानकारी!

इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम से ये फंड कैसे अलग हैं?

प्रत्येक अर्थव्यवस्था का गठन कई क्षेत्रों जैसे टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर, हॉस्पिटैलिटी, फाइनेंस और बैंकिंग आदि द्वारा किया जाता है. इन सभी क्षेत्रों में विभिन्न कंपनियां होती हैं चाहे वह बड़ी सीमा, मिडकैप हो या स्मॉलकैप. बहुत से इन्वेस्टर कुछ विशेष सेक्टर के लिए पक्षपात किए जाते हैं, और इस तरह के इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड सेक्टोरल/थीमैटिक फंड प्रदान करते हैं. ये फंड ओपन-एंडेड इक्विटी-ओरिएंटेड फंड हैं. वे किसी विशेष सेक्टर या थीम के इक्विटी और इक्विटी संबंधी इंस्ट्रूमेंट में कुल एसेट का न्यूनतम 80% इन्वेस्टमेंट करते हैं.

एएमएफआई के अनुसार, सेक्टोरल/थीमैटिक फंड की नेट AUM में रु. 75,594.14 की बढ़ोत्तरी हुई है नवंबर 2020 से रु. 1,39,553.87 तक करोड़ 2021 नवंबर तक, इसने एक वर्ष में 84.60% तक सर्ज किया है.

तो, अब, यह प्रश्न उठता है कि इन फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम से कैसे अलग हैं? 

इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों से कंपनियों के स्टॉक में इन्वेस्ट करती है, जबकि सेक्टोरल म्यूचुअल फंड स्कीम अर्थव्यवस्था के एक विशिष्ट क्षेत्र में इन्वेस्ट करती है. इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम विभिन्न क्षेत्रों में विविधता प्रदान करती है, जहां सेक्टर म्यूचुअल फंड प्रदान नहीं कर पाता है. सेक्टोरल म्यूचुअल फंड स्कीम किसी विशेष सेक्टर की विभिन्न कंपनियों में इन्वेस्टमेंट करके विविधता प्रदान करती हैं. सेक्टर फंड में एक इडियोसिंक्रेटिक जोखिम होता है (यह एक प्रकार का इन्वेस्टमेंट जोखिम है जो किसी विशेष कंपनी के स्टॉक या विशेष सेक्टर स्टॉक आदि जैसी एसेट का समूह).

इस प्रकार के जोखिम को अव्यवस्थित जोखिम के रूप में भी जाना जाता है (जोखिम जो किसी विशिष्ट कंपनी या उद्योग के लिए अद्वितीय है). इन प्रकार के जोखिमों को विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है; हालांकि, एक सेक्टोरल फंड में इन्वेस्ट करना, जिसकी हाई-रिस्क क्षमता और अधिक अस्थिरता है, एक ऐसा केंद्रित निवेश है जो कोई आर्थिक विविधता प्रदान नहीं करता है.

इन फंड में इन्वेस्ट करने से पहले विचार किए जाने वाले चीजें:

उच्च जोखिम वाले निवेशक: ये फंड जोखिम वाले हैं; जैसा कि ऊपर बताया गया है, वे अर्थव्यवस्था के एक विशेष क्षेत्र में निवेश करते हैं, जो विविधता को सीमित करते हैं. क्योंकि सेक्टर प्रकृति में साइक्लिकल होते हैं, इसलिए वे आउटपरफॉर्म और निष्पादन कर सकते हैं. निवेशक, जो अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार हैं, इन फंड में इन्वेस्ट करने का विकल्प चुन सकते हैं. इन्वेस्टमेंट स्कीम को जोखिम देना, आपको जितना अधिक रिटर्न मिलेगा.

निवेशकों के पास स्पष्ट इन्वेस्टमेंट लक्ष्य होने चाहिए: सेक्टोरल फंड दीर्घकालिक इन्वेस्टमेंट स्कीम हैं. निवेशकों के लिए, जो इन फंड में अपना इन्वेस्टमेंट अधिकतम करना चाहते हैं, उनका इन्वेस्टमेंट क्षितिज कम से कम 4-5 वर्ष होना चाहिए.

खर्च अनुपात: इन प्रकार के फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन्वेस्टर को इन खर्चों के बारे में स्पष्ट होना चाहिए. खर्च का अनुपात काफी अधिक हो सकता है क्योंकि इन फंड को ऐक्टिव रूप से मैनेज किया जाता है.

टैक्सेशन: आपके सेक्टोरल फंड को बेचने के बाद आपको अर्जित पूंजी लाभ पर निम्नलिखित मापदंडों के अनुसार टैक्स लगाया जाता है:

• शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी): अगर आप एक वर्ष के भीतर अपना इन्वेस्टमेंट बेचते हैं, तो कैपिटल गेन पर 15% की दर पर टैक्स लगेगा.

• लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG): रु. 1 लाख से अधिक की पूंजी लाभ पर रु. 1 लाख तक की छूट दी जाएगी, अगर आप 1 वर्ष के बाद अपना इन्वेस्टमेंट बेचते हैं, तो इसे 10% की दर पर टैक्स लगाया जाएगा.

AUM और खर्च अनुपात के साथ पिछले एक वर्ष के रिटर्न के आधार पर निम्नलिखित टेबल टॉप-परफॉर्मिंग सेक्टर फंड दिखाता है: