म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड क्या है?

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड क्या है? 

आसानता फाइनेंशियल कुशलता की कुंजी है. चाहे इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट हो या फाइनेंशियल निर्णय, अगर चीजें आसान और समझने में आसान रखी जाती हैं तो जीवन आसान और अजटिल हो सकता है. यह आर्टिकल म्यूचुअल फंड के लिए आपके फाइनेंशियल निर्णय को आसान बनाने का प्रयास है. म्यूचुअल फंड कई निवेशकों के पैसे का एक सामूहिक पूल है, जो विभिन्न फाइनेंशियल प्रोडक्ट में निवेश किया जाता है. म्यूचुअल फंड कंपनियां फंड में शामिल होने या बाहर निकलने के लिए निवेशकों से शुल्क लेती हैं. शुल्क को लोड के रूप में जाना जाता है. एग्जिट लोड, कंपनी द्वारा लगाई जाने वाली फीस होती है, जिस समय कोई इन्वेस्टर स्कीम या इन्वेस्टमेंट फंड छोड़ता है. ओपन-एंडेड फंड इन्वेस्टर को अपनी पसंद के अनुसार इन्वेस्टमेंट से बाहर निकलने का विकल्प देते हैं.

इन्वेस्टर द्वारा यह एक्जिट लोड क्यों देय है?

मुफ्त चीजें हमेशा मंजूर की जाती हैं, इसलिए इन्वेस्टमेंट का मामला भी है. इसलिए, म्यूचुअल फंड कंपनियां निवेशकों से म्यूचुअल फंड निवेश से बाहर निकलने के लिए कमीशन लेती हैं, जब वे निवेश के समय सहमत होने वाले निर्दिष्ट महीनों की संख्या को सम्मानित करने में विफल रहते हैं. ऐसा निर्णय लेने से निवेशकों को निराश करने के लिए, एक्जिट लोड निर्धारित किया जाता है. बाहर निकलने के समय लागू ऐसे शुल्क का एकमात्र उद्देश्य म्यूचुअल फंड की स्कीम से निकासी की संख्या को कम करना है. एक्जिट लोड फीस एक फंड हाउस से दूसरे फंड में अलग-अलग होती है.

एक्जिट लोड एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) पर लागू एक प्रतिशत है, और राशि में कमी को इन्वेस्टर को वापस जमा किया जाता है. उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड एक वर्ष के भीतर रिडेम्पशन पर अपने एग्जिट लोड को 1% परिभाषित करता है. अगर कोई इन्वेस्टर 10 जनवरी को वर्ष की शुरुआत में अपना पैसा इन्वेस्ट करता है और जब फंड का एनएवी लगभग ₹25 है, तो इसे अप्रैल 10 को रिडीम करने का निर्णय लेता है. चूंकि अप्रैल 10 रिडेम्पशन की सहमति अवधि से पहले है, इसलिए इन्वेस्टर अपनी प्रतिबद्धता को सम्मानित करने में विफल होने के लिए एक्जिट लोड को आकर्षित करेगा. एग्जिट लोड के बाद इन्वेस्टर को वापस की गई राशि 24.75 होगी. एक्जिट लोड की राशि रु. 0.25 (रु. 25 का 1%) है, जिसे इन्वेस्टर के अकाउंट में काटा जाता है और वापस क्रेडिट किया जाता है.

सहमत अवधि पूरी होने पर, कहें कि निवेशक अगले वर्ष 10 जनवरी को लोड रिडीम करना चाहता है, तो वह उस पर किसी भी एग्जिट लोड का भुगतान करने का हकदार नहीं है. यह ध्यान रखना चाहिए कि एक से दूसरे को फंड से स्विच आउट करना भी रिडेम्पशन के रूप में पात्र है. हालांकि, डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट के तहत होने वाली यूनिट में एक्जिट लोड नहीं होते हैं.

एक्जिट लोड की गणना कैसे की जाती है? 

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान की हर किस्त की गणना एक्जिट लोड के लिए की जाती है. अगर एसआईपी किश्त की लॉक-इन अवधि 12 महीनों के रूप में सहमत होती है, तो लोड एक ही समय सीमा के भीतर लागू किया जाएगा. जब कोई निवेशक फंड के विभिन्न बिंदुओं पर विभिन्न राशियों के कई निवेश करता है, तो एक्जिट लोड का एक ही नियम लागू होता है. 

प्रत्येक फंड अपने खुद के एग्जिट लोड को परिभाषित करता है और इसलिए इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले नियम और शर्तों को ध्यान से पढ़ने की उम्मीद करते हैं. आदर्श रूप से, अधिकांश मामलों में, एक्जिट लोड आमतौर पर 0.25 से 3% तक की रेंज में होता है. दर और लॉक-इन अवधि भी अलग-अलग होती है. उदाहरण के लिए, रिडेम्पशन की दर छह महीनों के बाद रिडेम्पशन के लिए लागू दर से अलग हो सकती है. 

शॉर्ट-टर्म फंड के लिए एक्जिट लोड 60 या 120 दिनों की कम अवधि के लिए होते हैं, अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड के लिए एक्जिट लोड नहीं लिया जा सकता है. लॉन्ग-टर्म डेट फंड मानक नियम का पालन करते हैं और लगभग एक वर्ष के लिए एक्जिट लोड प्राप्त करते हैं. 

विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड पर एग्जिट लोड

इक्विटी फंड: इक्विटी म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से स्टॉक और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं. इक्विटी फंड में आमतौर पर उच्च जोखिम और रिवॉर्ड क्षमता होती है, लेकिन उच्च अस्थिरता भी होती है. अगर यूनिट एक निश्चित अवधि के भीतर रिडीम किए जाते हैं, तो इक्विटी फंड के लिए एक्जिट लोड 1% से 2% तक हो सकते हैं.

डेट फंड: डेट म्यूचुअल फंड बॉन्ड और सरकारी सिक्योरिटीज़ जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं. वे इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम और कम रिटर्न क्षमता प्रदान करते हैं. डेट फंड के लिए एक्जिट लोड इक्विटी फंड के लिए उनसे कम होते हैं और अगर यूनिट को निर्दिष्ट अवधि से पहले रिडीम किया जाता है, तो 0.25% से 1% तक की रेंज हो सकती है. 

हाइब्रिड फंड: हाइब्रिड म्यूचुअल फंड इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ के मिश्रण में निवेश करते हैं, जो निवेशकों को संतुलित जोखिम-रिवॉर्ड प्रस्ताव प्रदान करते हैं. हाइब्रिड फंड के लिए एक्जिट लोड एसेट एलोकेशन के आधार पर भिन्न हो सकते हैं, इक्विटी-हेवी फंड के साथ डेट-हेवी फंड की तुलना में अधिक एग्जिट लोड होते हैं.

इंडेक्स फंड: इंडेक्स म्यूचुअल फंड एक विशिष्ट मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और उसी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं जो उस इंडेक्स को बनाते हैं. उनके पास ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड की तुलना में एक्सपेंस रेशियो कम होते हैं. इंडेक्स फंड के लिए एक्जिट लोड कम होते हैं, आमतौर पर लगभग 0.25% से 0.5%, और कभी-कभी एक्जिट लोड भी नहीं लिया जाता है.

फंड ऑफ फंड (एफओएफ): एफओएफ अन्य म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, जो निवेशकों को कई एसेट क्लास और स्ट्रेटेजी में विविध एक्सपोज़र प्रदान करते हैं. एफओएफ के लिए एक्जिट लोड अंतर्निहित म्यूचुअल फंड के आधार पर भिन्न हो सकते हैं, और कुछ एफओएफ के पास दो-स्तरीय एक्जिट लोड स्ट्रक्चर हो सकता है, जिसमें निर्दिष्ट अवधि से पहले यूनिट बेचने और उसके बाद लोड करने के लिए अधिक लोड हो सकता है.

योजनाओं का विलय 

किसी भी कारण से दो फंड के मर्जर के मामले में, ऐसे मामले में एक्जिट लोड लागू नहीं होगा. ऐसी स्थिति में, निवेशक को फंड से बाहर निकलने और एक विशिष्ट समय विंडो में अपनी राशि प्राप्त करने का विकल्प प्रदान किया जाता है. समय के भीतर बाहर निकलने में विफलता एक्जिट लोड को आकर्षित करती है.

निष्कर्ष

अंत में, म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते समय एक्जिट लोड पर विचार करना एक महत्वपूर्ण कारक है. हालांकि वे आपके फंड को निकालने के लिए अतिरिक्त लागत या बाधा की तरह लग सकते हैं, लेकिन वे लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर के हितों की सुरक्षा करने और फंड परफॉर्मेंस को नकारात्मक रूप से प्रभावित करने से शॉर्ट-टर्म मार्केट अस्थिरता को रोकने के लिए एक महत्वपूर्ण उद्देश्य पूरा करते हैं. निवेशकों के लिए किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले म्यूचुअल फंड की एक्जिट लोड संरचना पर ध्यान से विचार करना महत्वपूर्ण है, और यह सुनिश्चित करना कि फंड से बाहर निकलने में शामिल संभावित लागतों की उन्हें स्पष्ट समझ है. ऐसा करके, इन्वेस्टर सूचित निर्णय ले सकते हैं जो अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और उद्देश्यों के साथ संरेखित करते हैं, और अंततः लंबे समय में अपने रिटर्न को अधिकतम कर सकते हैं.

सामान्य प्रश्न (FAQ)  

Q1. क्या मुझे म्यूचुअल फंड एग्जिट लोड का भुगतान करना होगा, भले ही मैं नुकसान पर बेच रहा हूं? 

हां, अगर आप नुकसान पर बेच रहे हैं तो भी आपको म्यूचुअल फंड एग्जिट लोड का भुगतान करना पड़ सकता है. एक्जिट लोड, म्यूचुअल फंड द्वारा लिया जाने वाला शुल्क होता है, जब कोई निवेशक एक्जिट लोड अवधि के नाम से जाना जाने वाली निश्चित अवधि से पहले अपनी यूनिट बेचता है. यह शुल्क आमतौर पर बेची जा रही यूनिट की वैल्यू का एक प्रतिशत होता है और इसे रिडेम्पशन आय से काटा जाता है.

Q2. अगर मैं एक स्कीम से दूसरी स्कीम में स्विच कर रहा हूं, तो एक्जिट लोड क्या है? 

उसी एएमसी में एक स्कीम से दूसरे स्कीम में स्विच करने के लिए एक्जिट लोड म्यूचुअल फंड और स्कीम के आधार पर अलग-अलग हो सकता है. आमतौर पर, जब कोई निवेशक उसी एएमसी के भीतर एक स्कीम से दूसरी स्कीम में स्विच करता है, तो कुछ म्यूचुअल फंड कोई एक्जिट लोड नहीं लेते हैं. हालांकि, कुछ म्यूचुअल फंड मामूली एग्जिट लोड ले सकते हैं, आमतौर पर सामान्य रिडेम्पशन के लिए लिए गए एक्जिट लोड से कम.

Q3. अगर मैं एसटीपी विकल्प का विकल्प चुनता हूं, तो क्या मुझे म्यूचुअल फंड एक्जिट लोड का भुगतान करना होगा? 

म्यूचुअल फंड निवेश के लिए एक्जिट लोड आपके द्वारा निवेश की गई विशिष्ट म्यूचुअल फंड स्कीम के नियम और शर्तों पर निर्भर करता है. अधिकांश मामलों में, म्यूचुअल फंड एसटीपी के माध्यम से एक स्कीम से दूसरी स्कीम में ट्रांसफर की जाने वाली राशि पर एक्जिट लोड नहीं लेते हैं. हालांकि, कुछ म्यूचुअल फंड स्कीम में एसटीपी ट्रांज़ैक्शन के लिए अलग-अलग एग्जिट लोड नियम हो सकते हैं.

Q4.. अगर मैं SWP विकल्प का विकल्प चुनता हूं, तो क्या मुझे एक्जिट लोड का भुगतान करना होगा? 

म्यूचुअल फंड निवेश के लिए एक्जिट लोड आपके द्वारा निवेश की गई विशिष्ट म्यूचुअल फंड स्कीम के नियम और शर्तों पर निर्भर करता है. अधिकांश मामलों में, म्यूचुअल फंड एसडब्ल्यूपी के माध्यम से निकाली जाने वाली राशि पर एग्जिट लोड नहीं लेते हैं. हालांकि, कुछ म्यूचुअल फंड स्कीम में एसडब्ल्यूपी ट्रांज़ैक्शन के लिए अलग-अलग एग्जिट लोड नियम हो सकते हैं.

Q5. क्या टैक्स के उद्देश्यों के लिए कैपिटल गेन से एक्जिट लोड काट लिया जाता है? 

एक्जिट लोड एक शुल्क है जो म्यूचुअल फंड द्वारा लिया जाता है जब कोई निवेशक किसी निश्चित अवधि से पहले अपनी यूनिट बेचता है या रिडीम करता है. रिडेम्पशन प्रोसीड से एक्जिट लोड काट लिए जाते हैं और म्यूचुअल फंड यूनिट के अधिग्रहण की लागत में शामिल नहीं होते हैं. टैक्स के उद्देश्यों के लिए, कैपिटल गेन की गणना बिक्री कीमत और म्यूचुअल फंड यूनिट के अधिग्रहण की लागत के बीच अंतर के रूप में की जाती है. चूंकि एक्जिट लोड अधिग्रहण की लागत में शामिल नहीं है, इसलिए इसे टैक्स के उद्देश्यों के लिए पूंजी लाभ से नहीं काटा जा सकता है.