एनबीएफसी एनसीडी में निवेश करने के प्रो और कंस क्या हैं

NBFC NCD में इन्वेस्ट करने के प्रो और कॉन्स क्या हैं?

वर्षों से, RBI (भारतीय रिज़र्व बैंक) ने NBFC (नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियों) के लिए दिशानिर्देशों को महत्वपूर्ण रूप से कस लिया है कि वे NCD (नॉन-कन्वर्टिबल डिबेंचर) के माध्यम से कैसे पैसे जुटा सकते हैं. जब ब्याज़ दरें कम होने लगती हैं, तो बहुत से बचाव वाले इन्वेस्टर गैर-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियों द्वारा जारी किए गए एनसीडी में अपने फंड को लॉक करना पसंद करते हैं क्योंकि वे अधिक विस्तारित अवधि के लिए आकर्षक ब्याज़ दर प्रदान करते हैं. 

NBFC NCD क्या हैं?
गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर एनबीएफसी के लिए फंड जुटाने का एक लोकप्रिय तरीका है. अगर आप NCD मार्केट की समीक्षा करते हैं, तो आपको पता चलेगा कि अधिकांश उधारकर्ता वर्षों के दौरान NBFC सेगमेंट से हैं. यह एक डेब्ट इंस्ट्रूमेंट है और NBFC और अन्य कंपनियों द्वारा शेयरों के सार्वजनिक निर्गम के माध्यम से दीर्घकालिक पूंजी जुटाने के लिए लोकप्रिय रूप से इस्तेमाल किया जाता है. एनसीडी की एक निश्चित अवधि होती है, और निवेशकों को अपने निवेश पर एक विशिष्ट दर पर नियमित ब्याज़ प्राप्त होता है. 

एनसीडी के प्रकार

दो प्रकार के गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर हैं, जिनकी चर्चा नीचे की गई है. 

• सेक्योर्ड एनसीडी

जैसा कि नाम से पता चलता है, सुरक्षित गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर दो प्रकार के एनसीडी में एक बहुत सुरक्षित इन्वेस्टमेंट विकल्प है. ऐसे एनसीडी कंपनी की एसेट द्वारा समर्थित हैं. इसका मतलब यदि किसी भी कारण से कंपनी निवेशकों को ब्याज़ का भुगतान नहीं करती है, तो वे कंपनी की एसेट को लिक्विडेट करके अपनी बकाया राशि रिकवर कर सकते हैं. हालांकि, सुरक्षित एनसीडी की ब्याज़ दर कम है. 

• अनसेक्योर्ड एनसीडी

अनसेक्योर्ड एनसीडी सुरक्षित एनसीडी से जोखिम वाला इन्वेस्टमेंट विकल्प है क्योंकि कंपनी की एसेट उन्हें वापस नहीं करती है. इसलिए, अगर कंपनी भुगतान नहीं करती है, तो निवेशकों को भुगतान प्राप्त होने तक इंतजार करने के अलावा कोई विकल्प नहीं है. हालांकि, अनसेक्योर्ड नॉन-कन्वर्टिबल डिबेंचर द्वारा ऑफर की जाने वाली ब्याज़ दर सुरक्षित एनसीडी से अधिक है. 

प्रोस एंड कॉन्स ऑफ एनबीएफसी एनसीडीएस

फायदे

• एनसीडी के माध्यम से पैसे जुटाने का हर एनबीएफसी को फिच रेटिंग, CRISIL, ICRA और केयर जैसी एजेंसियों द्वारा रेटिंग दिया जाता है. इसलिए, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि प्रदान की गई जानकारी सत्यापित है और धोखाधड़ी की संभावनाएं शून्य हैं. 
• चूंकि एनबीएफसी द्वारा जारी किए गए गैर-परिवर्तनीय डिबेंचरों की निगरानी और भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा नियंत्रित की जाती है, इसलिए यह निवेशकों के लिए लाभदायक है. ब्याज़ दर अन्य निवेशों पर उतार-चढ़ाव रखती है, इसलिए, ऐसी स्थितियों में, एनसीडी अधिक विस्तारित अवधि के लिए आकर्षक रिटर्न प्रदान करती है. 
• आमतौर पर, बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट में इन्वेस्टमेंट से प्राप्त ब्याज़ की तुलना में NBFCs NCD की ब्याज़ दर 150-175 तक अधिक होती है. और, चूंकि अधिकांश NBFC जो NCD जारी करते हैं, वे प्रतिष्ठित हैं और अच्छी तरह से पूंजीकृत हैं, इसलिए आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि इन्वेस्टर के रूप में इन्वेस्ट करने में न्यूनतम जोखिम है. 
• एनबीएफसी एनसीडी में निवेश करने का एक और महत्वपूर्ण लाभ यह है कि जब बाजार गिरना शुरू होता है, तो निवेशक पूंजी की सराहना का आनंद लेते हैं. 
• एनसीडी के पास आमतौर पर जारीकर्ता की एसेट पर पहला या दूसरा शुल्क होता है. इस प्रकार, ये असुरक्षित निवेश के अन्य रूपों की तुलना में अपेक्षाकृत सुरक्षित और सुरक्षित निवेश विकल्प हैं. 

नुकसान
जबकि एनसीडी इन्वेस्टमेंट के कई फायदे हैं, एक इन्वेस्टर के रूप में, आपको निवेश करने से पहले एनसीडी में शामिल जोखिमों के बारे में सावधान रहना चाहिए. सामान्य जोखिमों में शामिल हैं-

• गैर-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियां एसेट की एक विषम श्रेणी हैं; उच्च श्रेणी और कम गुणवत्ता वाली NBFC हैं. एक निवेशक के रूप में, आपको NBFC द्वारा जारी किए गए NCD में इन्वेस्ट करने के बारे में सावधान रहना चाहिए और केवल NCD की क्रेडिट रेटिंग की समीक्षा करने के बाद ही तय करना चाहिए. क्रेडिट रेटिंग आवश्यक रूप से जारीकर्ता की पुनर्भुगतान क्षमता पर एक विशेषज्ञ राय है, और जोखिम को कम करने के लिए केवल हाई-रेटेड NBFC में इन्वेस्ट करने की सलाह दी जाती है. 
• एक उद्योग के रूप में एनबीएफसी विभिन्न नियमों और विनियमों के लिए काफी असुरक्षित है. भारत में एनबीएफसी ने 1998 में इस पाठ को सीखा जब रिज़र्व बैंक ऑफ इंडिया ने एसेट वर्गीकरण के संदर्भ में एनएफबीसी पर सख्त नियम लगाए. और, यह क्षेत्र मैक्रो नियामक जोखिमों के असुरक्षित रहता है. 

अंतिम शब्द
इस प्रकार, NBFC NCDs इन्वेस्टमेंट में कई प्रोज़ और कंस हैं. इसलिए, अगर आप NCD में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो निर्णय लेने से पहले इसके विभिन्न पहलुओं को समझने में अपनी सटीक परिश्रम करें. लेकिन आमतौर पर, विशेषज्ञों से पता चलता है कि NBFC NCD केवल उन निवेशकों के लिए एक आदर्श इन्वेस्टमेंट विकल्प है जिनकी हाई-रिस्क भूख है और उच्च रिटर्न दर पर अपने फंड को लॉक करने के लिए तैयार हैं. 
 
_{अस्वीकरण: आईआईएफएल होम फाइनेंस लिमिटेड (पहले इंडिया इन्फोलाइन हाउसिंग फाइनेंस लिमिटेड के नाम से जाना जाता था), बाजार की स्थितियों और अन्य विचारों के अधीन सुरक्षित और/या असुरक्षित, रिडीम योग्य गैर-परिवर्तनीय डिबेंचरों के सार्वजनिक मुद्दे का प्रस्ताव कर रहा है और जून 29, 2021 को मुंबई में रजिस्ट्रार, महाराष्ट्र, नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड, बीएसई लिमिटेड और सेबी दोनों के साथ शेल्फ प्रॉस्पेक्टस और ट्रांच I प्रॉस्पेक्टस दाखिल किया है. शेल्फ प्रॉस्पेक्टस और ट्रांच I प्रॉस्पेक्टस जून, 2021, हमारी वेबसाइट www.iifl.com/home-loans, www.nseindia.com और www.bseindia.com पर स्टॉक एक्सचेंज की वेबसाइट पर, www.sebi.gov.in पर सेबी की वेबसाइट पर और www.edelweissfin.com, www.iiflcap.com, www.icicisecurities.com, www.trustgroup.in और www.equirus.com पर लीड मैनेजर की संबंधित वेबसाइट पर उपलब्ध हैं. इस मामले में भाग लेने का प्रस्ताव रखने वाले निवेशकों को केवल शेल्फ प्रॉस्पेक्टस और ट्रांच I प्रॉस्पेक्टस में शामिल जानकारी के आधार पर निवेश करना चाहिए, जिसकी तारीख जून 29, 2021 है. असुरक्षित, रिडीम योग्य, गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर अधीनस्थ ऋण की प्रकृति में होंगे और टियर II पूंजी के लिए पात्र होंगे. निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि एनसीडी में निवेश में उच्च स्तरीय जोखिम होते हैं और इससे संबंधित विवरण के लिए, कृपया जून 29, 2021 को दिनांकित शेल्फ प्रॉस्पेक्टस देखें, जिसमें जून 29, 2021 के शेल्फ प्रॉस्पेक्टस के पेज 19 पर शुरू होने वाले "जोखिम कारक" सेक्शन शामिल है.} 

_{स्रोत: यह सामग्री मूल रूप से www.indiainfoline.com पर बनाई गई है और होस्ट की जाती है और हमारे ग्राहकों की जानकारी के लिए यहाँ प्रदान किया.}