भारत में US स्टॉक पर टैक्स के प्रभाव

अंतरराष्ट्रीय कर विनियमों के कारण भारत में अमरीकी स्टॉक पर कर जटिल हो सकता है. हमें इक्विटी खरीदने वाले भारतीय नागरिक पूंजी लाभ कर, लाभांश कर और विदेशी मुद्रा को नियंत्रित करने वाले कानूनों सहित कई करों के लिए उत्तरदायी हो सकते हैं. भारत में अमेरिका के स्टॉक पर पूंजी अभिलाभ कर कितने समय तक निवेश किया जाता है इस पर आधारित है. इसके अतिरिक्त, भारत में अमरीकी स्टॉक पर कराधान दोहरे कराधान परिवर्तन करार (डीटीएए) और भारत और अमरीका के बीच विदेशी लेखा कर अनुपालन अधिनियम (एफएटीसीए) द्वारा प्रभावित किया जा सकता है. भारतीय और यूएस टैक्स कानून के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए, निवेशकों को अपने टैक्स ड्यूटी और रिपोर्टिंग की आवश्यकताओं को समझने के लिए टैक्स विशेषज्ञों से सहायता प्राप्त करनी चाहिए.

US स्टॉक क्या हैं?

NYSE और Nasdaq जैसे US स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध बिज़नेस में स्वामित्व के हितों के शेयर US स्टॉक के रूप में जाने जाते हैं. फर्म निवेशकों को सामान्य जनता को शेयर जारी करके व्यापार में हिस्सेदारी खरीदने में सक्षम बनाते हैं. अमरीकी स्टॉक खरीदने से लाभ हो सकते हैं, जिसमें प्रतिष्ठित और भरोसेमंद कंपनियों में स्वामित्व, उनके विस्तार में शामिल होना और लाभांश आय के अवसर शामिल हैं. मौद्रिक स्थितियां, विश्व कार्यक्रम और निवेशक मूड स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करता है. 

हमारे द्वारा प्रतिनिधित्व किए गए व्यापारों और क्षेत्रों के विविध स्पेक्ट्रम में उपभोक्ता वस्तुएं, स्वास्थ्य देखभाल, प्रौद्योगिकी और वित्तीय उद्योग शामिल हैं. वे व्यापार निष्पादन, अर्थव्यवस्था की स्थिति, विश्व कार्यक्रम और निवेशक भावना जैसी वस्तुओं से प्रभावित होते हैं. भारत में अमरीकी स्टॉक पर कर के जोखिम होते हैं, जैसे किसी भी निवेश की तरह और बाजार की स्थिति और अंतर्निहित व्यवसायों की सफलता के आधार पर उनकी कीमतें बदल सकती हैं. निवेशकों को US इक्विटी में निवेश करने से पहले व्यापक अनुसंधान करना चाहिए और उनकी जोखिम सहिष्णुता पर विचार करना चाहिए.

भारतीय निवेशक US स्टॉक में रुचि क्यों रखते हैं?

अनेक मजबूत कारकों के कारण भारतीय निवेशक अमेरिका के स्टॉक में अधिक रुचि रख रहे हैं. अमेरिका स्टॉक मार्केट, जो अनेक क्षेत्रों में विभिन्न प्रकार के निवेश विकल्प प्रदान करता है, विश्व में सबसे बड़े और सबसे विकसित विकल्पों में से एक है. इस विविधता के कारण, भारतीय निवेशक अत्याधुनिक प्रौद्योगिकी फर्मों, वैश्विक उद्यमों और ग्राउंड-ब्रेकिंग स्टार्टअप को एक्सेस कर सकते हैं जो भारतीय शेयर बाजार पर व्यापार नहीं किया जा सकता है. दूसरे, अमरीकी स्टॉकों ने पारंपरिक रूप से दीर्घकालिक विकास संभाव्यता और विश्वसनीय रिटर्न प्रदर्शित किए हैं. उनकी विस्तृत वैश्विक उपस्थिति के कारण, कई ब्लू-चिप US कॉर्पोरेशन आर्थिक मन्दा के लिए अधिक लचीले हैं, जिससे निवेशकों को स्थिरता की भावना मिलती है.

इसके अतिरिक्त, विश्व की आरक्षित मुद्रा के रूप में अमरीकी डॉलर की स्थिति भारतीय निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने और मुद्रा जोखिमों से सुरक्षा प्रदान करने के लिए आकर्षित करती है. भारतीय निवेशकों ने वैश्विक प्रवृत्तियों और व्यवसायों जैसे ई-वाणिज्य, जैव प्रौद्योगिकी, नवीकरणीय ऊर्जा और कृत्रिम बुद्धिमत्ता से लाभ प्राप्त करने के अवसर के रूप में भारत में अमेरिका के स्टॉकों पर भी कर देखा है जो तकनीकी नवान्वेषण और प्रगति को बढ़ावा देते हैं. इसके अलावा, कुछ अमरीकी इक्विटी नियमित रूप से लाभांशों का भुगतान करके निवेशकों को निष्क्रिय आय प्रदान करती है. अंत में, भारतीय निवेशकों से आग्रह किया जाता है कि वे हमारे स्टॉक का उपयोग घरेलू बाजार के जोखिमों और भू-राजनीतिक अप्रत्याशितता से बचाव के लिए करें. वे वैश्विक स्तर पर अपने इन्वेस्टमेंट को फैलाकर अपने पोर्टफोलियो के कुल जोखिम एक्सपोजर को कम कर सकते हैं.

US स्टॉक में इन्वेस्ट करने के टैक्स परिणाम क्या हैं?

अमेरिकी इक्विटी में निवेश के लिए कर प्रतिक्रियाएं हो सकती हैं जो धारण अवधि, अमेरिकी स्टॉक टैक्स रेजीडेंसी और निवेश से आय के प्रकार सहित अनेक परिवर्तनों पर निर्भर करती हैं. भारत के US स्टॉक में निवेश करने के कुछ महत्वपूर्ण टैक्स परिणाम इस प्रकार हैं:

● कैपिटल गेन टैक्स: अगर आप US इक्विटी बेचते हैं, तो आपको US स्टॉक पर कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करना पड़ सकता है. यूएस में, कैपिटल गेन टैक्स दरें निर्धारित की जाती हैं कि होल्डिंग अवधि का उपयोग कितने समय तक किया जाता है. लॉन्ग-टर्म कैपिटल ने US को भारतीय निवासियों सहित अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों के लिए टैक्स दर प्राप्त की है, जो व्यक्ति के आय के स्तर के आधार पर आमतौर पर 15% या 20% है.
● लाभांश कर: अगर आपके पास लाभांश चुकाते हैं, तो अमेरिका और भारत आपकी आय पर टैक्स लगा सकते हैं. भारत में US स्टॉक पर टैक्स आमतौर पर 25% की फ्लैट दर पर विदेशी निवेशकों को भुगतान किए गए लाभांश को रोकता है; अगर भारत और US के पास टैक्स की संधि है, तो इस निरुद्ध टैक्स को कम किया जा सकता है. 
● विदेशी मुद्रा लाभ/नुकसान: US इक्विटी खरीदते समय एक्सचेंज रेट में बदलाव के परिणामस्वरूप होने वाला कोई भी फॉरेन एक्सचेंज लाभ या हानि भारत में US स्टॉक पर टैक्सेशन के अधीन हो सकती है.
● US स्टॉक टैक्स रिपोर्टिंग: US स्टॉक में इन्वेस्ट करने वाले भारतीय निवासियों को दोनों देशों के टैक्स रिपोर्टिंग नियमों का पालन करना चाहिए. इसमें इनकम टैक्स एक्ट और ओवरसीज़ अकाउंट टैक्स कम्प्लायंस एक्ट (एफएटीसीए) के बाद भारत में विदेशी एसेट और आय का खुलासा करना शामिल है.
● डबल टैक्स अवेडेंस एग्रीमेंट (DTAA): आय की विशिष्ट श्रेणियों पर दोहरा टैक्स रोकने के लिए, भारत और अमेरिका में डीटीएए है. डीटीएए के प्रावधानों की समझ के साथ यूएस स्टॉक लायबिलिटी पर टैक्स को ऑप्टिमाइज़ करना संभव हो सकता है.

इसमें कौन - कौन से टैक्स लागू होंगे?

भारतीय निवासियों को भारत में अमेरिका के स्टॉक पर पूंजी लाभ कर, लाभांशों का भुगतान करने वाले अमेरिका पर लाभांश कर, विदेशी मुद्रा लाभ/हानि और दोनों देशों में कर रिपोर्टिंग नियमों का अनुपालन सहित अमेरिका में निवेश करने के वित्तीय प्रतिक्रियाओं के बारे में जागरूक होना चाहिए. भारत और अमरीका के पास विशिष्ट प्रकार की आय पर दोहरे करों से बचने के लिए एक डीटीएए (दोहरा कराधान परिहार करार) है. इन जटिलताओं को पूरी तरह से समझने और संभालने के लिए, पेशेवर टैक्स मार्गदर्शन प्राप्त करना आवश्यक है.

1. लाभांशों पर टैक्स

लाभांशों पर कर वह शब्द है जिसका वर्णन करने के लिए किया जाता है कि किसी कंपनी के लाभों से जिसे शेयरधारकों को लाभांश का कर दिया जाता है, राजस्व का वर्णन कैसे किया जाता है. देश के कर विनियमों और व्यक्ति की कर निवास के आधार पर, लाभांश विभिन्न कर दरों के अधीन हो सकते हैं. लाभांशों पर अमेरिका सहित अनेक राष्ट्रों में नियमित आय से भिन्न कर लगाया जाता है. इसे "डिविडेंड टैक्स रेट" भी कहा जाता है." 

कुछ निवेशकों के लिए लाभांश एक वांछनीय प्रकार की निवेश आय है क्योंकि लाभांशों पर कर दर व्यक्ति की सामान्य आय कर दर से कम अनुकूल हो सकती है. निवेशकों को कर निवास के देश में लाभांश आय और उपयुक्त कर दरों से संबंधित किसी संभावित कर लाभ या कटौतियों के बारे में जानकारी होनी चाहिए. इन्वेस्टर डिविडेंड की टैक्स रेमिफिकेशन को समझ सकते हैं और टैक्स एक्सपर्ट से सहायता प्राप्त करके अपने इन्वेस्टमेंट प्लान को एडजस्ट कर सकते हैं.

2. कैपिटल गेन टैक्स

पूंजी परिसंपत्ति बिक्री से प्राप्त लाभ, जैसे स्टॉक, रियल एस्टेट या अन्य आस्तियां, पूंजी लाभ कर के अधीन हैं. यह आस्ति की बिक्री और प्रारंभिक खरीद कीमतों के बीच अंतर है. धारण अवधि की लंबाई के आधार पर, पूंजी लाभ को अल्पकालिक या दीर्घकालिक में विभाजित किया जा सकता है. शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन वे हैं जो व्यक्ति की दर पर सामान्य इनकम टैक्स के अधीन एक वर्ष या उससे कम के लिए धारित एसेट की बिक्री से होते हैं. 

एक वर्ष से अधिक समय के लिए धारित एसेट की बिक्री के परिणामस्वरूप लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन होता है, जो अक्सर प्राथमिक टैक्स दरों के अधीन होते हैं, जो आमतौर पर आयकर दरों से कम होते हैं. पूंजी अभिलाभ कर की दरें बिक्री की जाने वाली आस्ति के प्रकार के आधार पर हो सकती हैं और राष्ट्र से राष्ट्र के अनुसार अलग-अलग हो सकती हैं. व्यक्ति की टैक्स रेजीडेंसी स्थिति और निवेश के प्रकार के कई वेरिएबल के आधार पर, कई देश पूंजी लाभ पर टैक्स भार को कम करने के लिए छूट या कटौती प्रदान कर सकते हैं.

पूंजीगत लाभ

पूंजीगत लाभ पूंजीगत आस्ति जैसे स्टॉक, रियल एस्टेट या निवेश को बेचने से प्रारंभ में भुगतान की गई राशि से अधिक धन के लाभ हैं. बिक्री मूल्य और लागत आधार (मूल मूल्य) के बीच अंतर का प्रतीक है. धारित समय और व्यक्ति के कर निवास के अनुसार, पूंजी अभिलाभ को अल्पकालिक (एक वर्ष या उससे कम समय के लिए धारित आस्तियां) या दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक समय के लिए रखी गई खरीद) के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है. होल्डिंग अवधि और व्यक्ति की टैक्स रेजीडेंसी के आधार पर, वे कुछ टैक्स दरों के अधीन हो सकते हैं.

1. एलटीसीजी (लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स)

कर अमरीका में दीर्घकालिक पूंजी अभिलाभ पूंजी परिसंपत्तियों की बिक्री से एक विशिष्ट अवधि से अधिक समय के लिए आयोजित लाभ हैं, आमतौर पर एक वर्ष, कर अधिकारिताओं में. अल्पकालिक पूंजी अभिलाभ दीर्घकालिक पूंजी अभिलाभों से अलग तरीके से संचालित किए जाते हैं और अक्सर कम कर दरों के लिए पात्र होते हैं. दीर्घकालिक निवेश अनेक राष्ट्रों में प्रोत्साहित किए जाते हैं, विशेष रूप से अमेरिका, जहां दीर्घकालिक पूंजी अभिलाभ कर अमेरिका की दर मानक आयकर दर से कम होती है. देश के टैक्स नियमों और व्यक्ति के इनकम लेवल के अनुसार, भारत में US स्टॉक पर विशिष्ट LTCG टैक्स अलग-अलग होता है. 

कुछ राष्ट्र दीर्घकालिक निवेश और आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करने के लिए एलटीसीजी पर छूट या कम कर दरें प्रदान कर सकते हैं. निवेशकों को स्थानीय कर कानूनों के बारे में जानकारी होनी चाहिए जो दीर्घकालिक पूंजी लाभ पर लागू होते हैं और निवेश निर्णय लेते समय ऐसे कानूनों को ध्यान में रखना चाहिए. टैक्स एक्सपर्ट से परामर्श करके, इन्वेस्टर अपनी टैक्स प्लानिंग में सुधार कर सकते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि वे लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स यूएसए आवश्यकताओं के साथ जुड़ते हैं.

2. एसटीसीजी (शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स)

विभिन्न कर अधिकारिताओं में, ''अल्पकालिक पूंजी अभिलाभ'' (एसटीसीजी) शब्द संक्षिप्त अवधि के लिए आयोजित पूंजी आस्ति की बिक्री से किए गए लाभ को निर्दिष्ट करता है, सामान्यतया एक वर्ष या उससे कम. दीर्घकालिक पूंजी अभिलाभ कर अमेरिका को अल्पकालिक पूंजी लाभ से अलग रूप से उपचारित किया जाता है, और एसटीसीजी अक्सर करदाता की सामान्य आयकर दर के अधीन होती है, जो अधिक हो सकती है. परिसंपत्ति का धारण समय यह प्रभावित करता है कि लाभ को दीर्घकालिक या अल्पकालिक के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. शॉर्ट टर्म में किए गए लाभ आमतौर पर स्टॉक ट्रेडिंग या अन्य एसेट की तेज़ बिक्री सहित शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट या अधिक बार-बार ट्रेडिंग के परिणाम हैं.

देश के आधार पर, विभिन्न आस्ति वर्गों को विभिन्न कर दरों या छूटों के अधीन रखा जा सकता है, जो एसटीसीजी पर किस प्रकार कर लगाया जाता है. निवेशकों को अल्पकालिक निवेश गतिविधियों में संलग्न होते समय अपने अधिकार क्षेत्र में एसटीसीजी कर कानूनों को जानना चाहिए और कर परिणामों पर विचार करना चाहिए. निवेशक टैक्स एक्सपर्ट से परामर्श करके अपने एसटीसीजी टैक्स दायित्वों को कुशलतापूर्वक समझ और संभाल सकते हैं.

निष्कर्ष

भारतीय निवेशकों को विशेष पूंजी लाभ और लाभांश कर में निवेश करने से पहले भारत में अमेरिका के स्टॉक पर कर के प्रभाव को समझना चाहिए. इन कर मुद्दों से निवेश विवरणी और अनुपालन आवश्यकताओं पर प्रभाव पड़ सकता है. विदेशी कराधान की जटिलता को संभालने तथा संधि विधियों और संधियों के प्रति सुसंगतता की गारंटी देने के लिए उचित कर योजना तथा सक्षम मार्गदर्शन प्राप्त करना आवश्यक है. निवेशक भारत और अमरीका दोनों में टैक्स कानूनों का पालन करते हुए और अपने निवेश के बारे में सक्रिय और जानकारी प्राप्त करके भारत के यूएस स्टॉक में निवेश करने के टैक्स परिणामों के लाभ को अधिकतम कर सकते हैं.