स्टॉक बनाम म्यूचुअल फंड - अपना सही इन्वेस्टमेंट फिट चुनें

साल पर बैंक की ब्याज़ दरें घटने वाले वर्ष और इक्विटी मार्केट के रेजिंग बुल रन में प्रत्येक इन्वेस्टर के साथ, अधिक से अधिक लोग शेयर और म्यूचुअल फंड दे रहे हैं. हालांकि, इन इन्वेस्टमेंट के इन तरीकों को समझने के आधार पर काम किए बिना इस्तेमाल करना एक आवश्यक प्रयास है. तो अगर आप सोचना बंद कर दिया है कि आपके लिए सही विकल्प क्या होगा, तो आपने पहला कदम ठीक कर लिया है. हम आपको बाकी के बारे में मार्गदर्शन करने के लिए यहां हैं.

हमें पहले बुनियादी बातों के लिए जाएं.

स्टॉक/शेयर क्या हैं?

ऐसे स्टॉक जिन्हें आप बाजार में खरीद और बेच सकते हैं, वे उन पार्ट-ओनरशिप अधिकार हैं जो आपको बड़ी सूचीबद्ध कंपनियों में मिलते हैं. ऐसा लगता है कि आप इन कंपनियों को उनके ऑपरेशन के लिए कैपिटल का योगदान कर रहे हैं, केवल लोन के बजाय आप इक्विटी होल्डर के रूप में भाग ले रहे हैं. लोन या डिबेंचर के विपरीत, जहां सुनिश्चित ब्याज़ भुगतान होते हैं, यहां आपको रिटर्न में अनिश्चितता का सामना करना पड़ता है क्योंकि यह सब इस बात पर निर्भर करता है कि कंपनी कैसे करती है. 

और एक म्यूचुअल फंड?

खैर, आप इसे हजारों खुदरा निवेशकों से बड़ा पैसा बना सकते हैं, जिनका निवेश कई सौ स्टॉक या उससे अधिक में विशेषज्ञों (जिन्हें फंड मैनेजर कहा जाता है) द्वारा किया जाता है. इसलिए जब आप म्यूचुअल फंड की यूनिट खरीदते हैं, तो आप फंड हाउस द्वारा रखी गई पूरी एसेट क्लास का आनुपातिक हिस्सा खरीद रहे हैं. इसलिए, आप फिर से उन सभी कंपनियों का पार्ट-ओनर बन जाते हैं जिनमें फंड इन्वेस्ट किया गया है.

किसी भी मामले में, आप इक्विटी इन्वेस्टर के रूप में भाग ले रहे हैं, और आप जोखिम और रिवॉर्ड उठाते हैं जो उन शेयरों के साथ जुड़े हुए हैं. फिर भी, वे मुख्य रूप से कुछ विशेषताओं के संदर्भ में अलग-अलग होते हैं, और आप यह तय कर सकते हैं कि कुछ कारकों और पैरामीटरों के आधार पर आपके लिए कौन-सा अधिक उपयुक्त है:

विविधता

जब आप किसी विशेष स्टॉक या कुछ स्टॉक खरीद रहे हैं, तो आप केवल कुछ स्टॉक पर अपने सभी पैसे बेहतर कर रहे हैं. कोई विविधता नहीं है, और यहां, आप बहुत सारे लाभ अर्जित कर सकते हैं या उन हानियों में खत्म हो सकते हैं जो आपको बहुत अस्थिरता के साथ संपर्क करता है. यह सच है कि अगर आप कई स्टॉक में इन्वेस्टमेंट कर सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो को विविधतापूर्वक बना सकते हैं, तो आप उस जोखिम को कम कर सकते हैं.

म्यूचुअल फंड विभिन्न क्षेत्रों में बड़ी संख्या में कंपनियों में इन्वेस्ट करता है जिनमें नकारात्मक संबंध हैं, जो जोखिम को कम करने और रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने के लिए नकारात्मक संबंध हैं. किसी व्यक्तिगत निवेशक द्वारा इस तरह के विशाल स्तर की विविधता को शायद ही हासिल किया जा सकता है.

सक्रिय या निष्क्रिय निवेश दृष्टिकोण

अगर आप ऐसे व्यक्ति हैं जो सक्रिय रूप से अपने इन्वेस्टमेंट को ट्रैक, रिबैलेंस और शफल कर सकते हैं, तो डायरेक्ट स्टॉक आपको अनुशासित और व्यवस्थित तरीके से अधिक रिटर्न दे सकते हैं. लेकिन अगर आप अपने पोर्टफोलियो के रिसर्च और मैनेज में इतना समय इन्वेस्ट नहीं कर सकते हैं, तो आपको म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए और शेष विशेषज्ञों को छोड़ देना चाहिए. फिर आपको ट्रैक करने की ज़रूरत है वह कुछ समय में आपके फंड की औसत रिटर्न है ताकि बेहतर अवसरों को खोने से बचें.

रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ

बहुत अधिक ग्रोथ स्टॉक के साथ, आप मार्केट को समय पर ले सकते हैं और थोड़े समय में उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं. नीचे की ओर है कि नीचे जाने वाली कीमतों का जोखिम बराबर है.

म्यूचुअल फंड ने ऐतिहासिक रूप से बेहतरीन रिटर्न भी दिए हैं, लेकिन लंबे समय में और भी बहुत कुछ दिया है, क्योंकि गहन विविधता अल्पकालिक रिस्क और रिटर्न दोनों को म्यूट करती है.

निवेश की राशि

यहां तक कि लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में भी NAV होते हैं जो बस शुरू होने वाले छोटे इन्वेस्टर के लिए किफायती होते हैं. लेकिन अधिकांश लार्ज-कैप और ब्लू-चिप शेयर अपेक्षाकृत महंगे हैं, इसलिए अगर आपकी इन्वेस्टमेंट राशि पर्याप्त नहीं है तो आप अच्छी तरह से विविधता नहीं कर सकते हैं. इसलिए अगर आप एक नए इन्वेस्टर हैं और काफी जोखिम नहीं ले रहे हैं, तो म्यूचुअल फंड शुरू करने का सही स्थान हो सकता है.

स्वायत्तता बनाम विशेषज्ञ ज्ञान

इस फंड को अनुभवी फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जिन्हें बाजार के तरीके से अच्छी तरह से पहचाना जाता है. हालांकि उनकी समृद्ध विशेषज्ञता अन्य लाभों के लिए एक ऐड-ऑन है, वास्तव में, यहां आपके पास कब और कहां इन्वेस्ट करना है या इन्वेस्ट करना है तो आपको कोई स्वायत्तता नहीं है.

अगर आप स्वयं इन्वेस्ट कर रहे हैं, होल्डिंग कर रहे हैं और स्टॉक बेच रहे हैं, तो आप निर्णय की पूरी स्वतंत्रता प्राप्त कर सकते हैं. अगर आपके पास बाजार की गतिविधियों और आर्थिक संकेतों का पता लगाने का कौशल और ज्ञान है, तो यह निश्चित रूप से कुछ है.

खर्च

चूंकि फंड विशेषज्ञ प्रबंधकों और प्रशासन के खर्चों का उपयोग करके आपके पैसे का प्रबंधन कर रहा है, इसलिए यह आपसे एक कमीशन/विचार शुल्क लेगा. एक व्यय अनुपात व्यक्त किया जाता है और उस फंड द्वारा प्रबंधित आस्तियों के प्रतिशत के रूप में प्रभारित किया जाता है.

डायरेक्ट स्टॉक ट्रेडिंग में, हालांकि, आपको केवल मामूली ब्रोकरेज का भुगतान करना होगा जब आप खरीदते हैं और बेचते हैं. 

समय सीमा

जैसा कि हम पहले चर्चा कर चुके हैं, अगर आप उच्च जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं, तो बहुत अधिक वृद्धि वाले स्टॉक में तुरंत पैसे कमाना संभव है. इसलिए अगर आप अल्पकालिक में फाइनेंशियल लक्ष्य प्राप्त करना चाहते हैं, तो सीधे स्टॉक जोखिम के लायक हो सकते हैं. फिर भी, वैल्यू स्टॉक आपको लंबे समय में रिटर्न भी दे सकते हैं.

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट में, रिटर्न केवल तभी शुरू होता है जब आप 5-7 वर्ष से अधिक इन्वेस्टमेंट रहते हैं. इक्विटी स्टॉक आपको कम अवधि में अधिक रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन 3 वर्ष से पहले कम हो सकते हैं.

टैक्स सेविंग

लाभ के कराधान के संदर्भ में, स्टॉक और म्यूचुअल फंड दोनों एक जैसे स्टैंस का आनंद लेते हैं. अगर आप प्रत्यक्ष इक्विटी में इन्वेस्ट करते हैं, तो कटौती के संदर्भ में कोई टैक्स लाभ नहीं है, लेकिन ELSS म्यूचुअल फंड आपको टैक्स बचा सकता है क्योंकि वे इनकम टैक्स एक्ट की धारा 80C के तहत कटौती के लिए पात्र हैं.

जैसा कि आप देख सकते हैं, इन्वेस्टमेंट के दोनों तरीकों में उनके इन्नेट प्रोज़ और कॉन्स होते हैं, और यह एक इन्वेस्टर के रूप में आपका दृष्टिकोण है जो अंतिम विकल्प चुनते समय काफी मायने रखता है. लेकिन अरे, इन्वेस्ट करने की बात आने पर यह सब काला और सफेद नहीं है, इसलिए आप अपनी प्रोफाइल के अनुपात में अपने फंड का आवंटन कर सकते हैं और दोनों विश्व के सर्वश्रेष्ठ हिस्से का आनंद ले सकते हैं.