स्टॉक इन ऐक्शन - एनएलसी इंडिया

दिन की गतिविधि

विश्लेषण (एनालिसिस)

1. मजबूत गति: क्रमशः शॉर्ट, मीडियम और लॉन्ग टर्म आसान मूविंग औसत से ऊपर की कीमत.

1. एनएलसी इंडिया की सर्ज के पीछे संभावित तर्कसंगत

1. कोयला ब्लॉक के लिए सफल बोली

एनएलसी इंडिया लिमिटेड ने 1 अगस्त, 2023 को आयोजित कमर्शियल कोयला ब्लॉक ई-नीलामी में सफल बोली के माध्यम से झारखंड में उत्तर धादू (पश्चिमी भाग) कोयला ब्लॉक की बोली सुरक्षित की.
कोयला ब्लॉक के लिए वेस्टिंग ऑर्डर को औपचारिक रूप से एनएलसी इंडिया लिमिटेड को दिसंबर 14, 2023 को सचिव (कोयला) द्वारा जारी किया गया था.

2. कोयला आरक्षित और क्षमता

नॉर्थ धाडू (वेस्टर्न पार्ट) कोयला ब्लॉक में 434.65 मिलियन टन की पर्याप्त रिज़र्व हैं, जिनकी पीक रेटेड क्षमता प्रति वर्ष तीन मिलियन टन है.
व्यापक विकास और उत्पादन जिम्मेदारियों के लिए कोयला ब्लॉक पोजीशन एनएलसी इंडिया लिमिटेड का औपचारिक आवंटन.

3. पर्यावरणीय स्थिरता प्रतिबद्धता

एनएलसी इंडिया लिमिटेड ने भारत सरकार के निर्देशों के कोयला मंत्रालय के साथ संरेखित पर्यावरणीय स्थिरता के प्रति प्रतिबद्धता की रिपोर्ट की.
कंपनी के एम-सैंड प्लांट से निर्माण के उद्देश्यों के लिए प्राकृतिक रेत की कमी को संबोधित करते हुए, मेरी ओवरबर्डन से वार्षिक रूप से 2.62 लाख क्यूबिक मीटर सिविल कंस्ट्रक्शन ग्रेड एम-सैंड बनाने की उम्मीद है.

4. भविष्य विस्तार योजनाएं

एनएलसी इंडिया लिमिटेड जनवरी 2024 के अंत तक एम-सैंड प्लांट के संचालन शुरू करने की योजना बना रहा है और नेवेली में अन्य खानों में समान या उच्च क्षमता वाले संयंत्रों की खोज कर रहा है.
इस पहल की पर्यावरण अनुकूल प्रकृति और भविष्य के विस्तार की इसकी क्षमता पर बल देने के लिए संविदाएं प्रदान की गई हैं.

5. पॉजिटिव प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) रेशियो

एनएलसी इंडिया लिमिटेड 14.7x का पी/ई अनुपात प्रदर्शित करता है, जो संभावित रूप से बुलिश सिग्नल को दर्शाता है. यह भारत की कई कंपनियों से कम है, जहां 30x से अधिक P/E अनुपात असामान्य नहीं हैं.
कम P/E रेशियो को सावधानीपूर्वक इन्वेस्टर भावना के कारण बताया जा सकता है, जिससे इसके समर्थन को निर्धारित करने के लिए आगे की जांच की जा सकती है.

6. मजबूत आय वृद्धि

एनएलसी इंडिया लिमिटेड ने पिछले वर्ष में 26% लाभ और नवीनतम तीन वर्ष की अवधि में ईपीएस में कुल 47% वृद्धि के साथ असाधारण आय की वृद्धि का अनुभव किया है.
एनालिस्ट के अनुमान से अगले तीन वर्षों में 21% वार्षिक आय की वृद्धि का सुझाव मिलता है, जो प्रत्येक वर्ष मार्केट की भविष्यवाणी की गई 19% वृद्धि के साथ नज़दीकी रूप से संरेखित होता है.

7. बाजार संशयवाद और संभावित अस्थिरता

मजबूत कमाई के प्रदर्शन के बावजूद, अपेक्षित से कम P/E अनुपात भविष्य की पूर्वानुमानों के बारे में कुछ शेयरधारक संशयवाद को दर्शाता है.
निवेशक कम बिक्री कीमतें स्वीकार कर रहे हैं, संभवतः भविष्य की आय की अस्थिरता की अपेक्षा कर रहे हैं.

वित्तीय सारांश

विश्लेषण (एनालिसिस)

1. सकल लाभ मार्जिन:

The consistent increase in NLC India's gross profit margin from 81.74% in January 2021 to 90.7% as of September 30, 2023, reflects a notable improvement in operational efficiency and cost management. 

निवेशकों को यह कैसे करना चाहिए?
यह उच्च प्रवृत्ति कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन में एक सकारात्मक मार्ग का सुझाव देती है, जो उत्तम व्यापार रणनीतियों और निरंतर लाभ की क्षमता को दर्शाती है. निवेशक इसे एनएलसी इंडिया की बिक्री पर उच्च रिटर्न जनरेट करने की क्षमता के अनुकूल संकेतक के रूप में देख सकते हैं, जिससे कंपनी की लागत संरचना को अनुकूल बनाने में लचीलापन और प्रभावीता पर बल दिया जा सकता है.

2. ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन:  

एनएलसी इंडिया के ऑपरेटिंग मार्जिन में 2021 मार्च में 26% से बढ़कर 2023 में 35% तक, कंपनी की ऑपरेशनल दक्षता और लाभप्रदता में लगातार सुधार का संकेत देता है. 

निवेशकों को यह कैसे करना चाहिए?
निवेशकों को इस सकारात्मक ट्रेजेक्टरी को एनएलसी इंडिया की लागत को प्रभावी रूप से प्रबंधित करने और समग्र फाइनेंशियल परफॉर्मेंस को बढ़ाने की क्षमता के एक मजबूत इंडिकेटर के रूप में देखना चाहिए, जिससे यह निवेश के लिए एक आकर्षक संभावना बन जाती है.

3. निवल लाभ मार्जिन:  

एनएलसी इंडिया के नेट प्रॉफिट मार्जिन (एनपीएम) में उतार-चढ़ाव से मार्च 2021 में 25.68% से लेकर मार्च 2022 में 10.73% तक की गिरावट का पता चलता है, जिसके बाद मार्च 2023 में 16.41% तक हो जाती है. 

यह क्यों भरा है?
30-10-23 के कॉन्फ्रेंस कॉल पर, प्रसन्न कुमार एम ने कहा कि "वर्तमान वित्तीय वर्ष के पहले छमाही में देखें, रिकवरी के तहत समग्र रिकवरी केवल एनएलसी के लिए रु. 403 करोड़ है और एक ग्रुप कंपनी के रूप में यह पिछले वर्ष के लिए रु. 230 करोड़ की रिकवरी के तहत रु. 510 करोड़ है
 

द सॉल्वेंसी & ईपीएस

विश्लेषण (एनालिसिस)

1. प्रति शेयर (ईपीएस) ट्रेंड कमाई:

2018-19 से 2022-23 तक ईपीएस में लगातार ऊपर की ट्रेंड, 9.00 की शिखर तक पहुंचने से कंपनी की निरंतर लाभप्रदता और सकारात्मक आय की वृद्धि दर्शाती है, जो निवेशकों के लिए अनुकूल दृष्टिकोण दर्शाती है.

2. डेट/इक्विटी रेशियो ट्रेंड:

2018-19 में 1.06 से 0.64 तक 2022-23 में डेट/इक्विटी रेशियो में गिरावट आने वाला ट्रेंड एनएलसी के लिए फाइनेंशियल लाभ में सुधार लाने, प्रभावी डेट मैनेजमेंट और संभावित फाइनेंशियल स्थिरता का सुझाव देता है, जो कंपनी के फाइनेंशियल स्वास्थ्य में इन्वेस्टर का विश्वास बढ़ा सकता है.

आउटलुक

हालांकि पी/ई अनुपात सकारात्मक आय को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है, लेकिन उच्च मूल्यांकन की रोकथाम करने के लिए आय के लिए अपार खतरे हो सकते हैं.
कीमत में गिरावट का जोखिम उपेक्षित दिखाई देता है, लेकिन इन्वेस्टर भावना भविष्य की आय में संभावित अस्थिरता के बारे में जागरूकता का सुझाव देती है.