स्टॉक इन ऐक्शन - एमफेसिस

दिन का एम्फेसिस शेयर मूवमेंट

बज में एम्फेसिस शेयर क्यों है?

Mphasis Ltd ने हाल ही में इसके उल्लेखनीय प्रदर्शन के कारण निवेशकों का ध्यान आकर्षित किया है. कंपनी की शेयर कीमत पिछले महीने में 12.47% तक बढ़ गई, बीएसई इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी इंडेक्स के 9.37% लाभ और सेंसेक्स के 4.52% वृद्धि को आउटपेस करती है. एक ही दिन में, एमफेसिस 5.39% तक बढ़ गया, जो मजबूत इन्वेस्टर भावना को दर्शाता है.

फंडामेंटल एनालिसिस 

स्टॉक परफॉर्मेंस

एमफेसिस स्टॉक की कीमत फरवरी 19, 2024 को ₹2835 के उच्च रिकॉर्ड पर हिट करें, और वर्तमान में ₹2697.85 में ट्रेड करें. पिछले महीने में, स्टॉक ने बीएसई इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी इंडेक्स और सेंसेक्स दोनों को आउटपरफॉर्म किया है, जो बाजार में मजबूत विकास और लचीलापन दिखा रहा है. स्टॉक का प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) रेशियो 32.19 है, और प्राइस-टू-बुक (P/B) रेशियो 5.13 है, जो इन्वेस्टर के भविष्य की ग्रोथ संभावनाओं के बारे में आशावाद को दर्शाता है.
ट्रेडिंग वॉल्यूम

बीएसई पर, एमफेसिस लिमिटेड ने पिछले महीने में 24,685 शेयरों की औसत दैनिक मात्रा की तुलना में 3,415 शेयरों की ट्रेडिंग मात्रा देखी है, जो उच्च निवेशक ब्याज का सुझाव देता है.

शेयरहोल्डिंग पैटर्न

मार्च 31, 2024 तक, प्रमोटर कंपनी में 55.45% हिस्सेदारी रखते हैं, जबकि विदेशी निवेशक और घरेलू संस्थागत निवेशक क्रमशः 14.84% और 24.41% धारण करते हैं. यह विविध शेयरहोल्डिंग पैटर्न घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय दोनों निवेशकों से आत्मविश्वास का संतुलित मिश्रण दर्शाता है.

बिज़नेस एनालिसिस

उद्योग की स्थिति  
एमफेसिस लिमिटेड आईटी कंसल्टिंग और सॉफ्टवेयर - मिड कैप इंडस्ट्री में कार्य करता है. कंपनी के पास आईटी समाधान और सेवाएं प्रदान करने में मजबूत उपस्थिति और प्रतिष्ठा है, जो इसके स्टॉक प्रदर्शन में दिखाई देती है.

राजस्व और लाभप्रदता

Mphasis Ltd ने ₹3476.23 करोड़ की एकीकृत बिक्री की रिपोर्ट की, हालांकि पिछली तिमाही में इसके प्रदर्शन में 5.2% से $251.9 मिलियन की राजस्व में कमी आई है. यह गिरावट मुख्य रूप से अपने शीर्ष क्लाइंट, हेलेट-पैकर्ड कंपनी (HP) से राजस्व में 10.9% गिरावट से चलाई गई थी, जो अभी भी कुल राजस्व का 55% होता है. इसके बावजूद, नॉन-एचपी कस्टमर से राजस्व डॉलर की शर्तों में 2.8% तक बढ़ गया, जो विविधता का सकारात्मक संकेतक है.

परिचालन दक्षता

कंपनी ने रेवेन्यू हिट होने के बावजूद अपने ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन को 50 बेसिस पॉइंट तक बेहतर बनाने का प्रबंधन किया. यह सुधार गैर-एचपी ग्राहकों से राजस्व के बढ़ते हिस्से के कारण होता है, जिसमें प्रभावी लागत प्रबंधन और परिचालन दक्षता दिखाई देती है.

फाइनेंशियल एनालिसिस

प्राइस-टू-अर्निंग्स (P/E) रेशियो

एमफेसिस लिमिटेड के पास 32.19 का P/E अनुपात है, जो यह सुझाव देता है कि भविष्य की अपेक्षित वृद्धि के कारण निवेशक अपनी आय के लिए उच्च मूल्य का भुगतान करना चाहते हैं.

प्राइस-टू-बुक (P/B) रेशियो
P/B रेशियो 5.13 है, जो कंपनी में दिखाई देने वाले इनहेरेंट वैल्यू इन्वेस्टर को बढ़ती संभावनाओं के बिना भी दिखाता है.

बाजार निष्पादन
कंपनी के स्टॉक की कीमत पिछले महीने में 12.47% और पिछले वर्ष में 28.97% बढ़ गई है, जो बीएसई इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी इंडेक्स और सेंसेक्स को बेहतर बनाती है.

निवेश पर विचार
हाल ही में होने वाली आय में निराशा और एचपी पर अपनी राजस्व के महत्वपूर्ण हिस्से के लिए निर्भरता के बावजूद, एमफेसिस लिमिटेड की मार्जिन को बनाए रखने और बेहतर बनाए रखने की क्षमता, इन्वेस्टर आशावाद के साथ, संभावित इन्वेस्टर के लिए एक सावधानीपूर्ण और सकारात्मक दृष्टिकोण का सुझाव देता है. आय की घोषणा कमजोर परिणामों में पहले से ही स्टॉक की कीमत में हाल ही में कमी हो सकती है, जो बाद में रिकवरी को समझा सकता है.

एम्फेसिस कॉन्फ्रेंस कॉल हाइलाइट्स - मई 2024

मैक्रो ट्रेंड्स

1. उच्च ब्याज दरों, सप्लाई चेन संबंधी समस्याओं, लेबर मार्केट डिस्लोकेशन, मुद्रास्फीति रिकॉर्ड करना और भू-राजनीतिक अनिश्चितताओं के कारण दोहरी होने वाले मार्केट.
2. विश्वव्यापी आईटी खर्च 2024 में 6.8% बढ़ने की उम्मीद है, क्योंकि आईटी सर्विसेज़ सबसे बड़े सेगमेंट बन रही हैं.
3. लिगेसी सिस्टम को आधुनिकीकरण, एआई का लाभ उठाने और परिचालन दक्षता के लिए स्वचालन में नए अवसर.

एआई अडॉप्शन और पार्टनरशिप

1. हाइपरस्केलर और समग्र इकोसिस्टम में भागीदारी के साथ एआई अपनाने पर ध्यान केंद्रित करें.
2. विश्वसनीयता, क्लेम प्रोसेसिंग दक्षता और सुरक्षा प्लेटफॉर्म में सुधार के लिए एआई-संचालित प्रोजेक्ट में शामिल.
3. वित्तीय सेवाओं में जनरेशन एआई के लिए एडब्ल्यूएस के साथ रणनीतिक सहयोगी करार.

बिज़नेस परफॉर्मेंस

1. डीएक्ससी में प्राप्त राजस्व स्थिरता, अब राजस्व का 3% हिसाब है.
2. इंश्योरेंस, टीएमटी, लॉजिस्टिक्स और राजस्व के 52% तक परिवहन जैसे उभरते वर्टिकल्स का बढ़ा हुआ हिस्सा.
3. 42% वर्ष से अधिक वर्ष की वृद्धि के साथ कनाडा में मजबूत राजस्व वृद्धि.
4. विभिन्न क्षेत्रों में हेडकाउंट में 27% की वृद्धि के साथ नियरशोर मॉडल में निवेश.

फाइनेंशियल मेट्रिक्स

1. सिल्वरलाइन अधिग्रहण लागत से प्रभावित 14.9% पर EBIT मार्जिन खड़ा हुआ.
2. रिपोर्ट किया गया ऑपरेटिंग प्रॉफिट 1.4% वर्ष से अधिक वर्ष अस्वीकार कर दिया गया है.
3. त्रैमासिक के लिए USD55 मिलियन पर कैश फ्लो जनरेशन, निवल आय का 116%.
4. डीएसओ में 66 दिनों में सुधार हुआ, पिछली तिमाही में 3 दिनों तक बेहतर.

FY '25 के लिए आउटलुक

1. क्षमताओं को एकीकृत करने और विकास के अवसरों को कैप्चर करने पर ध्यान केंद्रित करना.
2. तकनीकी-नेतृत्व की रणनीतियों से दिखाई देने वाले लाभ के साथ उद्योग की वृद्धि की उम्मीद करना.
3. ऑपरेशनल रिगर पर फोकस के साथ ऑपरेटिंग मार्जिन 14.6% से 16% की रेंज में रहने की उम्मीद है.
4. राजस्व वृद्धि को बढ़ावा देने के लिए मजबूत क्लाइंट माइनिंग मॉडल और टेक-लेड ऑफरिंग.

चुनौतियां और अवसर

1. मैक्रो कारकों के कारण खर्च और भावना में अनिश्चितता.
2. इन-अकाउंट ऐक्शन और वॉलेट शेयर लाभ के बॉटम-अप ड्राइविंग पर निरंतर ध्यान केंद्रित करें.
3. ऐक्टिविटी के ग्रीनशूट, संभावित रूप से निकट अवधि में राजस्व वृद्धि को चलाने वाली शॉर्ट-बर्स्ट डील.

बीएफएसआई में टेक अडॉप्शन

1. बीएफएसआई में ऑपरेशन और टेक्नोलॉजी का टेक्नोलॉजी अपनाना ड्राइविंग रीडिजाइन.
2. ऑटोमेशन और AI-led ops ट्रांसफॉर्मिंग सर्विस लाइन, नए अवसर बनाना.
3. BFSI सेगमेंट में सतत राजस्व वृद्धि की संभावना को दर्शाने वाली शॉर्ट-बर्स्ट डील.

ब्याज दर परिदृश्य

1. बीएफएसआई सेक्टर में लंबी अवधि के लिए उच्च ब्याज़ दरों की स्वीकृति.
2.अधिक डिपॉजिट लागत के बावजूद एनआईएमएस के साथ इक्विलिब्रियम बनाए रखा गया.
3. ब्याज़ दर की अनिश्चितताओं के बीच वृद्धि को चलाने के लिए इन-अकाउंट ऐक्शन पर ध्यान केंद्रित करें.

निष्पादन और दृष्टिकोण

1. पिछले कुछ महीनों में जिस तरीके से उन्होंने निष्पादित किया है, उससे बहुत प्रसन्न.
2. बॉटम्स-अप माइक्रो आधार पर निष्पादित करने पर ध्यान केंद्रित करता है.
3. अनिश्चित वातावरण के बावजूद सावधानीपूर्वक आशावादी.

निष्कर्ष 

कुछ चुनौतियों के बावजूद एमफेसिस लिमिटेड ने विकास के लिए लचीलापन और क्षमता दिखाई है. इसके मजबूत मार्केट परफॉर्मेंस, बेहतर ऑपरेशनल मार्जिन और विविध रेवेन्यू स्ट्रीम इसे इन्वेस्टर्स के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाते हैं. हालांकि, एचपी पर निर्भरता और हाल ही के राजस्व में गिरावट सावधानी बरतने की आवश्यकता पर प्रकाश डालती है. निवेशकों को एमफेसिस लिमिटेड में निवेश करने के बारे में सूचित निर्णय लेते समय इन कारकों पर विचार करना चाहिए.