स्टॉक इन ऐक्शन - ITC 25 अक्टूबर 2024

चिन्हांकन

1. आज के 1.88% लाभ सहित आईटीसी की शेयर की कीमत 2024 में 2.67% वर्ष से अधिक बढ़ गई है.

2. पिछले वर्ष आईटीसी का फाइनेंशियल परफॉर्मेंस बढ़ गया है, जिसमें मार्च 2023 में ऑपरेटिंग प्रॉफिट ₹ 25,915 करोड़ से बढ़कर टीटीएम 2024 तक ₹ 27,302 करोड़ हो गया है.

3. आईटीसी की तिमाही आय रिपोर्ट ने सितंबर तिमाही में निवल लाभ में गिरावट को दर्शाया.

4. ICICI सिक्योरिटीज़ ने ₹500 की लक्षित कीमत सेट की है . वर्तमान में स्टॉक ₹480 प्रति शेयर पर ट्रेडिंग कर रहा है.

5. एमके ग्लोबल फाइनेंशियल ने इन्वेस्टर्स को ITC शेयर जोड़ने और ₹520 की लक्ष्य कीमत सेट करने की सलाह दी है.

6. ITC स्टॉक ने पिछले वर्ष में केवल 11% रिटर्न डिलीवर करके मार्केट को कम प्रदर्शन किया है.

7. ITC वर्तमान में ₹480.55 पर ट्रेडिंग कर रहा है जिसमें NSE पर 1:52 PM तक 1.88% की वृद्धि दिखाई दे रही है.

8. आईटीसी में 28.4% की इक्विटी (आरओई) पर मजबूत रिटर्न और 37.5% की कैपिटल एम्प्लॉइड (आरओसीई) पर रिटर्न है.

9. कंपनी ने इस तिमाही के लिए ₹5,054.4 करोड़ का समेकित लाभ रिपोर्ट किया है, जिसमें पिछले वर्ष (Q2FY24) इसी अवधि में ₹4,964.5 करोड़ से 1.8% वृद्धि दर्ज की गई है.

10. सितंबर की तिमाही फाइलिंग के अनुसार कंपनी के पास 40.53% प्रमोटर होल्डिंग और 44.59%डीआई होल्डिंग है.

न्यूज़ में ITC शेयर क्यों है?

25 अक्टूबर, 2024 को ITC की शेयर की कीमत 3.64% बढ़कर ₹489.05 हो गई. इसे BSE और NSE दोनों पर टॉप गेनर बनाता है. जुलाई-सितंबर तिमाही (Q2FY25) के लिए आईटीसी के मजबूत परिणाम पोस्ट करने के बाद यह बूस्ट आया.

इस अवधि में, आईटीसी का कुल लाभ वर्ष में 1.8% वर्ष बढ़कर एक वर्ष पहले ₹4,964.5 करोड़ से ₹5,054.4 करोड़ हो गया. ऑपरेशन से रेवेन्यू (एक्साइज ड्यूटी को छोड़कर) 16.7% से बढ़कर रु. 20,735.9 करोड़ हो गया. कंपनी का ऑपरेटिंग प्रॉफिट (ईबीआईटीडीए) वर्ष में 4.8% वर्ष बढ़कर रु. 6,761.8 करोड़ हो गया. हालांकि, आईटीसी के प्रॉफिट मार्जिन में पिछले वर्ष 36.3% से 370 बेसिस पॉइंट कम होकर Q2FY25 में 32.6% हो गए हैं.

आईटीसी के मुख्य सिगरेट बिज़नेस में 5.1% तक बढ़ते लाभ के साथ 7.3% की आय में वृद्धि हुई और सिगरेट का वॉल्यूम 3% तक बढ़ गया . होटल बिज़नेस ने दो वर्ष की मजबूत वृद्धि दर हासिल करने के लिए 12.1% तक राजस्व के साथ अच्छी तरह से काम किया. इस सेगमेंट में लाभ वर्ष 20.2% तक बढ़ गया..

एग्री बिज़नेस में 47% तक राजस्व बढ़ने की संभावना थी, क्योंकि मुख्य रूप से लीफ तंबाकू और वैल्यू एडेड एग्रीकल्चर प्रोडक्ट की मज़बूत मांग के कारण, जिससे लाभ में 27.5% की वृद्धि हुई.

हालांकि, पेपरबोर्ड, पेपर और पैकेजिंग सेगमेंट ने सस्ती चीनी आयात, कम स्थानीय मांग और बढ़ती लकड़ी की लागत के कारण चुनौतियों का सामना किया, जिसमें वर्ष 2.1% वर्ष तक अपनी राजस्व वृद्धि को सीमित किया गया. फिर भी, मजबूत निर्यात वृद्धि ने पिछले तिमाही से 7% सुधार के साथ इस सेगमेंट को रिकवर करने में मदद की.

आईटीसी पर एनालिस्ट व्यू

आईसीआईसीआई सिक्युरिटीज

आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज़ के विश्लेषकों ने कहा कि आईटीसी के Q2FY25 परिणामों ने अपने सेगमेंट में राजस्व में मजबूत वृद्धि दिखाई. बढ़ती लागतों का सामना करने के लिए आवश्यक कीमतों में वृद्धि के बावजूद, वर्ष में लगभग 3% वर्ष तक सिगरेट की मात्रा स्थिर हो गई. वे उम्मीद करते हैं कि सिगरेट पर अपरिवर्तित टैक्स आईटीसी को अवैध मार्केट के खिलाफ मार्केट शेयर प्राप्त करने में मदद करेगा, जो कुल राशि का लगभग 25% है.

एफएमसीजी सेगमेंट ने वार्षिक रूप से 5% की वृद्धि की, हालांकि कमोडिटी की बढ़ती कीमतों से मार्जिन प्रभावित हुए थे. कुल मिलाकर, उनका मानना है कि औपचारिक सिगरेट बाजार आगे बढ़ने के लिए स्थित है, बशर्ते शर्तें स्थिर रहती हों. हालांकि, लागत बढ़ने और कम मार्जिन वाले कृषि व्यवसाय के बड़े हिस्से के कारण लाभ मार्जिन दबाव में होते हैं.

इसके परिणामस्वरूप, ICICI सिक्योरिटीज़ ने FY25 और FY26 के लिए अपने आय के अनुमानों को 7% तक कम कर दिया है, जो आगामी कुछ वर्षों में क्रमशः 12%,10% और 7% की राजस्व, EBITDA और PAT विकास दरों को पूर्वानुमानित करता है. उन्होंने ₹500 (₹530 से कम) की संशोधित लक्ष्य कीमत के साथ ऐड रेटिंग बनाए रखी.

नुवमा इंस्टिट्यूशनल इक्विटीज

नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज़ ने रिपोर्ट की है कि आईटीसी के राजस्व में साल 16.8% वर्ष की वृद्धि हुई है, जो मुख्य रूप से कृषि व्यवसाय के कारण अपेक्षाओं से अधिक है. जबकि EBITDA और PAT पूर्वानुमानों में मिला, सिगरेट रेवेन्यू 7.3% बढ़ गया, और वॉल्यूम में 3.3% की वृद्धि हुई, जो उनकी अनुमानित 2.5% से बेहतर थी . लीफ तंबाकू एक्सपोर्ट में मज़बूत प्रदर्शन के कारण, उन्होंने क्रमशः 2%, 2.7%, और 3.2% तक FY25, FY26 और FY27 के लिए EPS का अनुमान बढ़ा दिया है, जिसमें ₹585 (₹580 से अधिक) की नई टार्गेट कीमत निर्धारित की गई है. उन्होंने एक "खरीद" रेटिंग बनाए रखी.

एमके

एमके एनालिस्ट ने अपनी मज़बूत मार्केट पोजीशन के कारण आईटीसी पर "ऐड" रेटिंग रखी, लेकिन उन्होंने देखा कि शॉर्ट-टर्म मार्जिन प्रेशर को संबोधित करने की आवश्यकता है. वे सिगरेट, एफएमसीजी और पेपर सेगमेंट में मार्जिन चुनौतियों को जारी रखने की उम्मीद करते हैं, इसलिए उन्होंने लक्षित कीमत को ₹520 पर अपरिवर्तित रखा है.

नोमुरा

जापानी ब्रोकरेज नोमुरा ने आईटीसी पर अपनी "खरीदने" रेटिंग की पुष्टि की है, जिसमें ₹555 की लक्षित कीमत निर्धारित की गई है . उन्होंने Q2 में मजबूत सेल्स परफॉर्मेंस को हाइलाइट किया, हालांकि तिमाही के दौरान सभी सेगमेंट में मार्जिन का दबाव पड़ा.