स्टॉक इन ऐक्शन - सीजी पावर

CG पावर का स्टॉक आज क्यों चमक रहा है?

सीजी पावर एंड इंडस्ट्रियल सोल्यूशन्स लिमिटेड ने अपने आशाजनक विकास दृष्टिकोण के कारण ध्यान आकर्षित किया है. इंटरनेशनल ब्रोकरेज UBS ने मजबूत इन्वेस्टर आत्मविश्वास को दर्शाते हुए लक्षित कीमत को 35% तक बढ़ाया है. कंपनी की कार्यनीतिक पूंजी आवंटन और ठोस मांग चालक इस सकारात्मक भावना को प्रोत्साहित करने वाले प्रमुख कारक हैं. इसके अलावा, सीजी पावर की प्रमुख लाभप्रदता और रणनीतिक फंड आवंटन को आने वाली तिमाही में पर्याप्त वृद्धि के लिए प्रोजेक्ट किया जाता है, जिससे इसे एक बलपूर्वक निवेश अवसर के रूप में स्थापित किया जाता है

कंपनी के बारे में

सीजी पावर और औद्योगिक समाधान एक वैश्विक उद्यम है जो कुशल और सतत विद्युत प्रबंधन के लिए व्यापक समाधान प्रदान करता है. यह दो मुख्य बिज़नेस सेगमेंट में कार्य करता है: पावर सिस्टम और औद्योगिक सिस्टम

निवेशक की रचना में परिवर्तन

पिछले कुछ वर्षों में, सीजी पावर एंड इंडस्ट्रियल सॉल्यूशन्स लिमिटेड ने अपने निवेशक आधार में महत्वपूर्ण परिवर्तनों का अनुभव किया है, जो एक गतिशील निवेश माहौल को प्रतिबिंबित करता है और कंपनी की क्षमता में आत्मविश्वास बढ़ाता है.

जून 2021 से मार्च 2024 तक, प्रमोटर होल्डिंग 53.25% से 58.11% तक बढ़ गई, जो कंपनी के प्रमोटरों से मजबूत विश्वास को दर्शाती है. विदेशी संस्थागत निवेशक (एफआईआई) ने उसी अवधि के दौरान 10.70% से 15.18% तक चढ़ने वाले होल्डिंग के साथ, सीजी पावर की संभावनाओं में विश्वास को हाइलाइट करते हुए अपने हिस्से को भी बढ़ाया.

घरेलू संस्थागत निवेशकों (डीआईआई) ने इसी प्रकार 6.42% से 10.09% तक की होल्डिंग के साथ अधिक रुचि दिखाई है, जो मजबूत घरेलू संस्थागत सहायता प्रदर्शित करता है. 

इसके अलावा, शेयरधारकों की संख्या जून 2021 से मार्च 2024 के बीच 172,733 से 258,587 तक बढ़ गई, जिसमें सीजी पावर की ग्रोथ ट्रेजेक्टरी में विस्तृत मार्केट की रुचि और आत्मविश्वास दिखाई देता है.

कुल मिलाकर, कंपनी की मजबूत प्रमोटर विश्वास बनाए रखते हुए पर्याप्त संस्थागत निवेश को आकर्षित करने की क्षमता पावर और औद्योगिक क्षेत्रों में अपने ठोस प्रदर्शन और भविष्य को अंडरस्कोर करती है.

सीजी पावर के लिए हाइलाइट और भविष्य की संभावनाएं

Q4 परिणाम हाइलाइट:

राजस्व वृद्धि:
सीजी पावर ने जनवरी-मार्च 2024 तिमाही के लिए ₹ 240.59 करोड़ के टैक्स के बाद एक स्टैंडअलोन लाभ की रिपोर्ट की, जो पिछले वर्ष उसी अवधि में ₹ 240.23 करोड़ से थोड़ी वृद्धि है. तिमाही आधार पर, यह 11.44% बढ़ गया है. 

वार्षिक प्रदर्शन:
FY24 के लिए, कंपनी ने टैक्स के बाद स्टैंडअलोन लाभ में 28% वृद्धि प्राप्त की, FY23 में ₹785 करोड़ की तुलना में ₹1,004 करोड़ तक पहुंच गई.

सेगमेंट परफॉर्मेंस:
पावर सिस्टम ने राजस्व में 29% योगदान दिया, जबकि औद्योगिक सिस्टम ने 71% का हिसाब किया.
मैनेजमेंट आउटलुक:

पूंजी आवंटन: 
मैनेजमेंट विवेकपूर्ण पूंजी आवंटन पर जोर देता है, जो आने वाली तिमाही में नीचे की रेखा के विकास को चलाने की उम्मीद है.

क्षमता विस्तार:
कंपनी वित्तीय वर्ष 24-25 में ₹ 400 करोड़ के निवेश के साथ मौजूदा सुविधाओं को कम करने और आधुनिकीकरण करने की योजना बनाती है. अहमदनगर, गोवा, भोपाल और मालनपुर पौधों में महत्वपूर्ण विस्तार की योजना बनाई गई है.

बाजार नेतृत्व: 
CG पावर इंडस्ट्रियल मोटर्स बिज़नेस पर प्रभाव डालता रहता है और इसका उद्देश्य अपनी मार्केट पोजीशन को और मजबूत बनाना है.

एक्सपोर्ट फोकस:
कंपनी अगले 4-5 वर्षों में 5% से 20% तक निर्यात योगदान बढ़ाने, अफ्रीका, यूरोप और दक्षिण-पूर्व एशिया में बाजारों को लक्षित करने की योजना बनाती है.

रणनीतिक परियोजनाएं:
सीजी पावर सनंद, गुजरात में रेनेसास इलेक्ट्रॉनिक्स कॉर्पोरेशन और स्टार्स माइक्रोइलेक्ट्रॉनिक्स के सहयोग से एक सेमीकंडक्टर एटीएमपी इकाई स्थापित कर रहा है. यह परियोजना, आईएनआर 7,600 करोड़ के निवेश के साथ, विभिन्न एप्लीकेशन के लिए प्रति दिन 15 मिलियन चिप्स उत्पादित करते हुए सेमीकंडक्टर क्षेत्र में कंपनी की क्षमताओं को बढ़ाएगी.

वित्तीय रणनीति:
निदेशक मंडल ने पूंजीगत पुनर्गठन के लिए एक स्कीम को अनुमोदित किया, जो सामान्य रिज़र्व से बनी आय को ₹400 करोड़ ट्रांसफर करने के लिए आवश्यक अनुमोदन लंबित है. इसके अतिरिक्त, कंपनी ने FY23 में 20,000 गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर को रिडीम किया, जो कुल ₹200 करोड़ है.

CG पावर एंड इंडस्ट्रियल सोल्यूशन्स लिमिटेड ने Q4 और FY24 में मजबूत फाइनेंशियल परफॉर्मेंस प्रदर्शित किया, जो रणनीतिक पूंजी एलोकेशन, क्षमता विस्तार और मार्केट लीडरशिप पर ध्यान केंद्रित करता है. कंपनी का भविष्य का दृष्टिकोण सकारात्मक रहता है, जिसमें घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय दोनों बाजारों में महत्वपूर्ण वृद्धि संभावनाएं हैं

प्रतिस्पर्धी कंपनियों से तुलना

प्रो:
● कंपनी लगभग डेट-फ्री है.
● कंपनी ने पिछले 5 वर्षों में 34.0% CAGR की अच्छी प्रॉफिट ग्रोथ डिलीवर की है
● कंपनी के पास इक्विटी (ROE) ट्रैक रिकॉर्ड पर अच्छा रिटर्न है: 3 वर्ष ROE 58.4%
 

नुकसान:
● स्टॉक अपनी बुक वैल्यू के 33.3 बार ट्रेडिंग कर रहा है
● आय में ₹684 करोड़ की अन्य आय शामिल है.

निष्कर्ष

CG पावर एंड इंडस्ट्रियल सोल्यूशन्स लिमिटेड आज महत्वपूर्ण ध्यान आकर्षित कर रहा है क्योंकि UBS ने अपनी लक्ष्य कीमत को 35% तक बढ़ा दिया है, जो मजबूत इन्वेस्टर आत्मविश्वास का संकेत दे रहा है. कंपनी की पूंजी, मजबूत मांग ड्राइवरों और प्रभावशाली लाभप्रदता का रणनीतिक उपयोग आने वाली तिमाही में काफी वृद्धि की संभावना को दर्शाती है, जिससे इसे एक अत्यधिक आकर्षक निवेश अवसर बनाया जा सकता है.