स्टैंडअलोन बनाम कंसोलिडेटेड फाइनेंशियल स्टेटमेंट

कंपनी के परफॉर्मेंस और फाइनेंशियल हेल्थ का मूल्यांकन करने के लिए फाइनेंशियल स्टेटमेंट एक आवश्यक टूल है. भारत में, दो प्रकार के फाइनेंशियल स्टेटमेंट हैं: स्टैंडअलोन और कंसोलिडेटेड फाइनेंशियल स्टेटमेंट. दोनों ही विभिन्न उद्देश्यों की सेवा करते हैं और हितधारकों को अलग-अलग जानकारी प्रदान करते हैं.

कंसोलिडेटेड फाइनेंशियल स्टेटमेंट क्या है?

कंपनियों की फाइनेंशियल स्थिति और परफॉर्मेंस का एक समूह समेकित फाइनेंशियल स्टेटमेंट के माध्यम से दिखाया जा सकता है. ये स्टेटमेंट किसी पैरेंट कंपनी और इसकी सहायक कंपनियों के फाइनेंशियल डेटा को मर्ज करते हैं और मुख्य रूप से इन्वेस्टर, एनालिस्ट और क्रेडिटर द्वारा ग्रुप की फाइनेंशियल स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने के लिए इस्तेमाल किए जाते हैं.

Example: Company A owning 80% of Company B prepares a consolidated financial statement that reflects the performance of both entities as one. In this statement, Company A's financial data is fully included, while only 80% of Company B's financial information is considered. By presenting a combined view of revenue, expenses, assets, liabilities, and other financial information, the consolidated financial statement gives a comprehensive and accurate picture of the group's financial health.

स्टैंडअलोन फाइनेंशियल स्टेटमेंट क्या है?

स्टैंडअलोन फाइनेंशियल स्टेटमेंट एक व्यक्तिगत कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति और परफॉर्मेंस का विस्तृत अकाउंट प्रदान करते हैं, इसकी एसेट, देयताएं, आय और खर्च प्रदर्शित करते हैं. ऐसे स्टेटमेंट का उपयोग आमतौर पर निवेशकों, विश्लेषकों और लेनदारों द्वारा किसी व्यक्तिगत कंपनी की फाइनेंशियल स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए किया जाता है.

उदाहरण: कंपनी सी जैसे छोटे, निजी स्वामित्व वाले उद्यम के मामले में, जो बिना किसी सहायक कंपनी के स्वतंत्र रूप से काम करता है, स्टैंडअलोन फाइनेंशियल स्टेटमेंट एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. यह कंपनी के भविष्य के बारे में सूचित निर्णय लेने में सहायता करने वाले वर्ष के लिए कंपनी सी के फाइनेंशियल परफॉर्मेंस को प्रदर्शित करता है, जिसमें राजस्व, खर्च, एसेट, देयताएं और अन्य फाइनेंशियल जानकारी शामिल हैं. क्योंकि कोई अन्य कंपनियां शामिल नहीं हैं, स्टैंडअलोन फाइनेंशियल स्टेटमेंट में केवल कंपनी सी के लिए विशिष्ट जानकारी शामिल है, जिससे अलग-अलग प्रदर्शन का विश्लेषण करना आसान हो जाता है.

सहायक कंपनियों और सहयोगी कंपनियों को समझना:

सहायक कंपनी एक पैरेंट कंपनी के स्वामित्व और नियंत्रित कानूनी रूप से अलग इकाई है, जो आमतौर पर अपने अधिकांश शेयरों को धारण करती है. सहायक कंपनियां अक्सर बिज़नेस की पहुंच बढ़ाने या एक विशेष यूनिट स्थापित करने के लिए बनाई जाती हैं. उनके पास अपने मैनेजमेंट, बोर्ड ऑफ डायरेक्टर और फाइनेंशियल स्टेटमेंट हैं, लेकिन पैरेंट कंपनी निदेशक बोर्ड की नियुक्ति करके और प्रमुख निर्णयों पर वीटो पावर लेकर अपने संचालनों पर महत्वपूर्ण नियंत्रण रखती है.

इसके विपरीत, एक एसोसिएट कंपनी वह कंपनी है जहां पेरेंट कंपनी के पास शेयरों का 20% से 50% होता है. इन्हें आमतौर पर रणनीतिक भागीदारी, संयुक्त उद्यम या अल्पसंख्यक निवेश के रूप में बनाया जाता है और सहयोग की अनुमति देते समय मूल कंपनी को कुछ स्वतंत्रता प्रदान करता है. हालांकि, पैरेंट कंपनी के नॉन-कंट्रोलिंग स्टेक के कारण कंट्रोल का स्तर सीमित है.

स्टैंडअलोन और कंसोलिडेटेड फाइनेंशियल स्टेटमेंट के बीच मुख्य अंतर:

1. विश्लेषण का दायरा: 

स्टैंडअलोन फाइनेंशियल स्टेटमेंट पूरी तरह से किसी विशेष इकाई के फाइनेंशियल प्रदर्शन और स्थिति से संबंधित हैं और इसकी सहायक कंपनियों या अन्य संस्थाओं के किसी भी फाइनेंशियल डेटा को शामिल नहीं करते हैं. इसके परिणामस्वरूप, ये स्टेटमेंट कंपनी की फाइनेंशियल खुशहाली पर सीमित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं और केवल विशिष्ट इकाई के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने में उपयोगी होते हैं. इसके विपरीत, कंसोलिडेटेड फाइनेंशियल स्टेटमेंट मूल कंपनी और उसकी सभी सहायक कंपनियों के फाइनेंशियल प्रदर्शन और स्थिति प्रस्तुत करते हैं, जिससे पूरे समूह के फाइनेंशियल स्वास्थ्य का अधिक व्यापक मूल्यांकन किया जा सके. सहायक कंपनियां या अन्य कंपनियों में रुचि नियंत्रित करने वाली कंपनियां कंसोलिडेटेड फाइनेंशियल स्टेटमेंट तैयार करती हैं, जो पूरे समूह के प्रदर्शन का विश्लेषण करने में महत्वपूर्ण हैं.

2. पैसा/ई अनुपात: 

प्राइस-टू-अर्निंग्स (P/E) रेशियो एक आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला वैल्यूएशन मेट्रिक है जो कंपनी के स्टॉक की कीमत की तुलना प्रति शेयर (EPS) की आय की तुलना करता है. पी/ई अनुपात की गणना कंपनी की ईपीएस द्वारा स्टॉक की कीमत को विभाजित करके की जाती है.

स्टैंडअलोन फाइनेंशियल स्टेटमेंट, इन्वेस्टर और एनालिस्ट वाली कंपनियों के P/E रेशियो की तुलना करते समय आमतौर पर P/E रेशियो की गणना करने के लिए स्टैंडअलोन इकाई के EPS का उपयोग करें. ऐसा इसलिए है क्योंकि स्टैंडअलोन फाइनेंशियल स्टेटमेंट केवल एकल इकाई के फाइनेंशियल प्रदर्शन को दर्शाते हैं, और इसलिए केवल उस संस्था की आय का उपयोग पी/ई अनुपात की गणना करने के लिए किया जाना चाहिए.

इसके विपरीत, फाइनेंशियल स्टेटमेंट, निवेशक और विश्लेषक कंपनियों के पी/ई अनुपात की तुलना करते समय, कंपनियों के पूरे समूह के ईपीएस का उपयोग पी/ई अनुपात की गणना करने के लिए करते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि कंसोलिडेटेड फाइनेंशियल स्टेटमेंट में सभी सहायक कंपनियों और पैरेंट कंपनी की फाइनेंशियल जानकारी शामिल है, और इसलिए पूरे समूह की आय का उपयोग P/E अनुपात की गणना करने के लिए किया जाना चाहिए.

निष्कर्ष

स्टैंडअलोन और कंसोलिडेटेड दोनों फाइनेंशियल स्टेटमेंट विभिन्न उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं और स्टेकहोल्डर्स को विभिन्न जानकारी प्रदान करते हैं. स्टैंडअलोन फाइनेंशियल स्टेटमेंट एक व्यक्तिगत कंपनी के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं, जबकि कंसोलिडेटेड फाइनेंशियल स्टेटमेंट कंपनियों के समूह के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं.