सेंसेक्स ने 80K: 3 प्रमुख चरण निवेशकों को अभी लेना चाहिए

भारतीय स्टॉक मार्केट बुल में नई ऊंचाई तक पहुंच रहे हैं और लाभ के साथ निवेशकों को लाभ पहुंचा रहे हैं. 3 जुलाई 2024 को, एस एंड पी बीएसई सेंसेक्स ने पहली बार 80,000 मार्क से अधिक हो गया.

सेंसेक्स ने वर्षों के दौरान अपनी यात्रा में तेजी से लाभ और कभी-कभी धीमी गतिविधियों को चिह्नित करते हुए माइलस्टोन देखे हैं. इसकी शुरुआत से इंडेक्स ने लगभग 45 वर्षों से 16% से अधिक की कंपाउंडेड वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) प्राप्त करने के लिए उल्लेखनीय विकास प्रदर्शित किया है.

हाल ही में 70,000 से 80,000 तक की वृद्धि केवल 138 सत्र लेने के लिए 10,000 पॉइंट बढ़ने के लिए सबसे कम स्पैन के रूप में निकलती है. यह स्विफ्ट रैली तब शुरू हुई जब सेंसेक्स ने 11 दिसंबर, 2023 को 70,000 मार्क पार किया और जुलाई 3, 2024 को 80,074.30 पॉइंट तक पहुंच गया.

तुलनात्मक रूप से, इंडेक्स ने पहले जनवरी 2021 में सितंबर 2021, 50,000 मार्क में 60,000 मार्क पार कर लिया था और जून 2019 में 40,000 और 30,000 मार्च 2015 में हुआ था. 20,000 से लेकर 40,000 तक की यात्रा में 2007 दिसंबर में सेंसेक्स स्पर्श करने के साथ वैश्विक वित्तीय संकट से अधिक प्रभावित हुआ और जून 3, 2019 तक 40,000 तक दोगुना हो गया.

ग्लोबल फाइनेंशियल क्राइसिस सेंसेक्स ने फरवरी 2006 में 10,000 मार्क से लेकर दिसंबर 2007 में 20,000 मार्क में तेजी से लाभ प्राप्त किए.

अब जब सेंसेक्स ने 80k मार्क को स्पर्श किया है, तो यहां निवेशकों के लिए इस स्तर पर 3 प्रमुख विचार हैं:

एसेट का आवंटन

जब स्टॉक मार्केट में लाभ होता है, क्योंकि हाल ही में इस वर्ष 11% बढ़ने वाले सेंसेक्स के साथ और पिछले वर्ष 22% में, यह आपकी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी को प्रभावित कर सकता है. इस परिदृश्य में एसेट एलोकेशन महत्वपूर्ण हो जाता है.

एसेट एलोकेशन का अर्थ होता है, स्टॉक, बॉन्ड या गोल्ड जैसे विभिन्न प्रकार के एसेट में आपके पैसे का कितना इन्वेस्टमेंट किया जाना चाहिए. उदाहरण के लिए, अगर आपने अपने जोखिम सहिष्णुता और फाइनेंशियल लक्ष्यों के आधार पर स्टॉक में 60% पोर्टफोलियो की योजना बनाई है, लेकिन मार्केट गेन के कारण यह 65% तक बढ़ गई है, तो आप रीबैलेंसिंग पर विचार कर सकते हैं. इसमें आपके एलोकेशन को योजनाबद्ध 60% पर वापस लाने के लिए कुछ स्टॉक बेचना शामिल है और फिर आय को बॉन्ड या गोल्ड जैसे अन्य एसेट क्लास में इन्वेस्ट करना शामिल है.

कोटक महिंद्रा एसेट मैनेजमेंट से निलेश शाह आपके जोखिम सहिष्णुता के अनुसार निवेश करने के महत्व पर जोर देता है, जो एक दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य बनाए रखता है और बाजार के उतार-चढ़ाव के बीच वास्तव में रिटर्न की अपेक्षाओं को एडजस्ट करता है. यह दृष्टिकोण यह सुनिश्चित करता है कि जोखिम प्रबंधित करते समय आपके निवेश आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ जुड़े हुए हैं.

विशेषज्ञों द्वारा सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान या एसआईपी को जारी रखने की सलाह दी जाती है, जहां आप मार्केट की स्थितियों के बावजूद नियमित रूप से एक निश्चित राशि इन्वेस्ट करते हैं. यह अनुशासित दृष्टिकोण समय के साथ इन्वेस्टमेंट की लागत को औसत बनाने और आपकी लॉन्ग टर्म फाइनेंशियल स्ट्रेटजी के प्रति प्रतिबद्ध रहने में मदद करता है.

एसेंस में, एसेट एलोकेशन में जोखिम को मैनेज करने और जोखिम क्षमता और फाइनेंशियल उद्देश्यों के आधार पर रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने के लिए आपके इन्वेस्टमेंट को डाइवर्सिफाई करना शामिल है. यह विभिन्न एसेट क्लास में आपके पोर्टफोलियो को संतुलित करने और मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान भी अपने इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण में अनुशासित रहने के बारे में है.

नियत आय वाद्ययंत्रों को आवंटित करने का महत्व

बढ़ते स्टॉक मार्केट के उत्साह में, बॉन्ड और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट में अपने इन्वेस्टमेंट को अनदेखा न करें.

ब्याज दरें इस वर्ष के अंत तक कम होने की उम्मीद है. वर्तमान में, 10 वर्ष के सरकारी बॉन्ड पर उपज, जो एक प्रमुख बेंचमार्क है, लगभग 7% है. जब ब्याज़ दरें कम हो जाती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें आमतौर पर बढ़ जाती हैं यह एक व्युत्क्रम संबंध है.

विशेषज्ञों का सुझाव है कि अब लॉन्ग टर्म बॉन्ड फंड पर विचार करने का अच्छा समय है. अनुसंधान से पता चलता है कि अगर आपके पास लंबी अवधि के लिए सरकारी बॉन्ड फंड है, तो पैसे खोने का जोखिम कम हो जाता है.

ग्लोबल जेपी मॉर्गन इंडेक्स में भारत सरकार के बॉन्ड को हाल ही में शामिल करने से भविष्य में बॉन्ड की कीमतों को और बढ़ाने की उम्मीद है, मार्जबन इरानी के अनुसार एलआईसी म्यूचुअल फंड से. हालांकि, वह इस बात पर जोर देता है कि बॉन्ड में इन्वेस्ट करना केवल संभावित कीमत में वृद्धि नहीं होती है. बॉन्ड आपके इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो में स्थिरता भी जोड़ते हैं. जब आप स्टॉक से लाभ उठा रहे हैं, तो भी इसे अपने बैंक अकाउंट में रखने या इसे खर्च करने के बजाय बॉन्ड में कुछ पैसे एलोकेट करना बुद्धिमानी है.

ईरानी बताती है कि भारत के आर्थिक संकेतक करंट अकाउंट की कमी में सुधार कर रहे हैं, मुद्रास्फीति 5 प्रतिशत से कम समय पर नियंत्रण में है और ग्लोबल सेंट्रल बैंक पहले से ही कटौती दरों से शुरू होने वाले यूरोपीय सेंट्रल बैंक के साथ ब्याज़ दरों को कम करने की संभावना है.

सारतत्व में, अब बॉन्ड में इन्वेस्ट करने से न केवल संभावित कीमत लाभ मिलता है बल्कि आपकी समग्र इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी में जोखिम को संतुलित करने में भी मदद मिलती है.

सोना: स्थिरता और संरक्षण, धन सृजन नहीं

क्वांटम म्यूचुअल फंड के मुख्य निवेश अधिकारी चिराग मेहता ने हाल ही में मनीकंट्रोल पर एक लेख में आर्थिक अनिश्चितता के समय गोल्ड की भूमिका लिखी. मेहता ने उल्लेख किया कि गोल्ड विशेष रूप से संकट, भू-राजनीतिक तनाव और आर्थिक अस्थिरता के दौरान एक स्थिर एसेट के रूप में कार्य करता है. उन्होंने बल दिया कि जबकि स्टॉक या रियल एस्टेट जैसे पर्याप्त संपत्ति जनरेट करने के लिए गोल्ड को वाहन के रूप में नहीं देखा जाता है, वहीं यह लंबी अवधि में बचत के मूल्य को सुरक्षित रखने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है.

मेहता ने कीमत की सराहना की क्षमता के आधार पर ही सोना देखने के खिलाफ सावधानी बरती. इसके बजाय, उन्होंने सुझाव दिया कि स्वयं का सोना मुख्य रूप से नीचे के जोखिमों को कम करने और निवेश पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करने के बारे में है. उन्होंने महत्वपूर्ण शॉर्ट-टर्म रिटर्न की उम्मीद करने के बजाय स्थिरता और वैल्यू प्रिज़र्वेशन के लिए लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट के रूप में गोल्ड पर विचार करने की सलाह दी.

व्यावहारिक निवेश रणनीतियों के संदर्भ में, मेहता ने निवेशकों को सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड और गोल्ड म्यूचुअल फंड के कॉम्बिनेशन पर विचार करने की सलाह दी. सरकार द्वारा सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड जारी किए जाते हैं और फिजिकल स्टोरेज की आवश्यकता के बिना गोल्ड में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें अपने पोर्टफोलियो में गोल्ड शामिल करना चाहने वाले लॉन्ग टर्म निवेशकों के लिए सुविधाजनक विकल्प बनाया जाता है.

कुल मिलाकर, मेहता की सलाह अनिश्चितता के खिलाफ सोने की दोहरी भूमिका को दर्शाती है और बचत के मूल्य को बनाए रखने का साधन है, जिससे इसे विविध निवेश रणनीति में एक रणनीतिक घटक बनाया जाता है.